Co je plán nákupu zaměstnanců (ESPP) - daňová pravidla

Plány nákupu akcií zaměstnanců jsou v podstatě typem plánu odpočtu mezd, který zaměstnancům umožňuje nakupovat akcie společnosti, aniž by museli provádět transakce samotné. Peníze jsou automaticky vybírány z výplatních šeků všech účastníků na základě daně po zdanění každé výplatní období a narůstají na vázaném účtu, dokud nejsou použity k pravidelnému nákupu akcií společnosti, například každých šest měsíců. Tyto plány se podobají jiným druhům akciových opčních plánů v tom, že podporují vlastnictví zaměstnanců společnosti, ale nemají mnoho omezení, která přicházejí s formálnějšími opcemi na akcie. Navíc jsou navrženy tak, aby byly v podstatě tekutější.

Kvalifikovaný vs. nekvalifikovaný

ESPP mohou být buď kvalifikované, nebo nekvalifikované. Kvalifikované plány jsou běžnější a musí dodržovat pravidla stanovená v § 423 zákoníku o vnitřních příjmech. Kvalifikovaní poskytovatelé ESPP by však neměli být zaměňováni s kvalifikovanými plány odchodu do důchodu, které rostou s odložením daně a podléhají předpisům ERISA. Účastníci mohou obdržet výnosy z těchto plánů, jakmile jsou splněna níže uvedená kritéria. Mezi klíčové vlastnosti kvalifikovaných ESPP patří:

• O plánu musí hlasovat většina akcionářů někdy během 12 měsíců před plánovaným začátkem plánu.
• Plán lze nabídnout pouze skutečným zaměstnancům společnosti (kvalifikace konzultantů a nezávislých dodavatelů).
• Ačkoli některé kategorie pracovníků mohou být z plánu vyloučeny (například ti, kteří ve společnosti pracovali méně než jeden nebo dva roky), každému zaměstnanci, který není tímto způsobem výslovně vyloučen z charty plánu, musí mít příležitost podílet se na plánu.
• Zaměstnanci, kteří vlastní více než 5% akcií společnosti s hlasovacím právem, se na plánu nemohou podílet.
• Stejná práva jsou všem účastníkům poskytována bezpodmínečně.
• Žádný zaměstnanec nemůže v kalendářním roce nakoupit akcie v hodnotě přesahující 25 000 $.
• Nabídková období nesmí být delší než 27 měsíců.
• Slevy při nákupu akcií nesmí přesáhnout 15% současné ceny.

Na nekvalifikované plány se tato pravidla a omezení nevztahují, kromě toho, že musí být rovněž schváleny akcionáři a představenstvem. Stejně jako jejich nekvalifikovaní bratranci v aréně důchodového plánu, jako jsou například plány odložených náhrad nebo bonusů exekutivy, mohou umožnit účast na diskriminačním základě. Za žádných okolností však také nezískávají zvýhodněné daňové zacházení. Průzkum provedený Národní asociací odborníků na plán zásob v roce 2011 ukázal, že 82% společností, které měly ESPP, používalo kvalifikovaný plán, zatímco pouze 24% použilo nekvalifikovaný plán.

Zbývající oddíly v tomto článku se zaměří výhradně na kvalifikované ESPP, s výjimkou případů, kdy jsou konkrétně uvedeny nekvalifikované plány.

Jak fungují ESPP

Navzdory jejich rozdílům jsou jak kvalifikované, tak nekvalifikované ESPP zásadně podobné. Všechny plány sestávají z období nabídky, které začíná v konkrétní den známý jako datum nabídky. V nabídkovém období je obvykle několik nákupních období, která končí v nákupních termínech.

Například může nabídkové období začít s nabídkovým datem 1. ledna a poté mít devět nákupních období, z nichž každé trvá vždy tři měsíce. Lhůta pro nabídku pak vyprší na konci 27 měsíců. Během této doby by si zaměstnanci zvolili, aby byla určitá částka vybrána ze svých výplat (většina zaměstnavatelů stanoví limit přibližně 10% z daně po zdanění), která by pak byla použita k nákupu akcií společnosti ke každému datu nákupu v rámci nabídky. doba. Zaměstnanci, kteří se účastnili celého nabídkového období, by tedy provedli devět samostatných nákupů zásob.

Každý zaměstnavatel si stanoví vlastní politiku týkající se schopnosti zaměstnanců vybírat prostředky během období nákupu a zvyšovat nebo snižovat úroveň svých příspěvků do plánu. A zatímco většina ESPP nabízí buď automatickou slevu na ceny, nebo funkci zpětného vyhledávání (nebo obojí), na to není potřeba IRS.

Ceny

ESPP mohou zaměstnancům poskytnout cenovou výhodu dvěma různými způsoby:

• Vestavěná sleva. Většina ESPP poskytuje zaměstnancům automatickou slevu z ceny akcií při všech jejich nákupech, například 10% nebo 15%. Tímto způsobem získáte okamžitý zisk pro všechny účastníky v době nákupu.
• Pohled zpět. Toto ustanovení umožňuje plánu nákupu akcie v den nákupu za buď konečnou cenu akcií v den nákupu nebo původní datum nabídky, podle toho, co je nižší. To samozřejmě může znamenat obrovský rozdíl ve výši zisku, který si zaměstnanci uvědomí ze svých plánů. Pokud společnost akcie uzavřela za 15 USD v původním datu nabídky a obchoduje se za 40 USD, když se trh uzavře v den nákupu, pak plán může koupit akcie za nabídkovou cenu - nebo spíše za diskontní procento z této ceny, pokud plán nabízí oba výhody (což je obvykle případ). Zaměstnanec by proto mohl v tomto scénáři získat akcie za 12,75 USD, pokud by plán také nabídl 15% vestavěnou slevu.

Některé plány mají více než jeden rozvrh nabídek spuštěn souběžně, ačkoli zaměstnanci jsou obecně vyloučeni z účasti na více než jednom plánu najednou.

Počet akcií, které mají účastníci k dispozici
Existuje také další ustanovení k limitu 25 000 $ na nákupy; tato částka se dělí konečnou cenou akcie v den nabídky a podíl se pak stane maximálním počtem akcií, které účastník může za daný rok koupit, bez ohledu na to, zda cena později vzroste nebo klesne..

Společnost ABC například vytvoří ESPP a akcie se uzavírají na 18,42 USD v den nabídky 1. ledna. Rozdělením 18,42 USD na 25 000 USD se vyvozuje, že každý účastník může v tomto roce koupit 1 357,22 akcií. Toto číslo je nyní nastaveno a nelze jej změnit, bez ohledu na to, jak se cena pohybuje po zbytek roku. Tento výpočet také používá skutečnou tržní cenu, a nikoli diskontovanou cenu, což znamená, že zaměstnanec v plánu by mohl koupit 1 357,22 akcií za 15,66 USD za akcii, pokud by byla uplatněna 15% sleva, což dává účastníkovi hodnotu akcií 21 254 USD. To by však byl limit pro rok, i když je to méně než 25 000 $, protože výpočet nebere v úvahu slevu.

Funkce zpětného pohledu může efektivně snížit hodnotu plánu pro účastníky, když cena akcií klesne od data nabídky, protože tato funkce se týká pouze ceny, nikoli počtu akcií, které lze koupit. Pokud cena akcie během roku klesne z 18,42 $ na 7,08 $, je tomu tak ne umožnit účastníkům koupit více akcií factoring za nižší cenu. Účastníci, kteří čekají na koupi akcií, když to je 7,08 $, tedy mohou získat 1 357,22 akcií za pouhých 9 609 $ (7,08 x 1 357,22 $), ale nemohou si koupit akcie v hodnotě 25 000 $ za 7,08 $, aby za tento rok získali 3 531 akcií..

Daňové zacházení s ESPP

Existují dva typy prodeje akcií, které lze provést prostřednictvím kvalifikovaného ESPP. Jedním z nich je kvalifikující dispozice, které je přiznáno příznivé daňové zacházení podle daňového řádu. Druhým je diskvalifikační dispozice, což není.

Kvalifikační dispozice musí splňovat dvě klíčová kritéria:

• Sklad musí být skladován nejméně jeden rok od data nákupu.
• Zásoby musejí být skladovány nejméně dva roky od data nabídky.

Jsou-li tyto podmínky splněny, pak se diskont, který účastník obdržel z kupní ceny, vykazuje jako běžný příjem a jakýkoli nadměrný zisk mezi kupní cenou a prodejní cenou se považuje za kapitálový zisk. Diskvalifikační dispozice naproti tomu vyžadují, aby rozpětí mezi konečnou cenou akcií v den nákupu (bez ohledu na to, zda je nebo není), a kupní cenou, zohledňující slevu, byly započítány jako běžný příjem.

Kvalifikační dispozice
Například Jeremy koupil akcie ve svém ESPP 23. března 2012. Akcie byly uzavřeny na 11,16 USD v den nabídky 1. ledna a 18,65 USD v den nákupu 30. června. Plán mu poskytuje slevu 15%, čímž mu dává skutečnou kupní cenu 9,49 $ (85% z 11,16 $ prostřednictvím zpětného rezervování).

Aby mohl být kvalifikovanou dispozicí, bude muset držet své zásoby alespoň do 24. března 2014. Pokud tak učiní a akcie prodá v dubnu 2014 za 22,71 USD, bude jako běžný příjem vykázána pouze diskontovaná částka 1,67 USD na akcii (11,16 x 15%). Rozdíl mezi skutečnou nediskontovanou tržní cenou a prodejní cenou se bude počítat jako dlouhodobý zisk nebo ztráta. Jeremy tak bude mít dlouhodobý zisk 11,55 $ na akcii (22,71 $ minus 11,16 $).

Diskvalifikační dispozice
Na druhou stranu, pokud by Jeremy měl prodat akcie před vypršením doby držby, uznal by 9,16 USD za běžný příjem (18,65 USD minus diskontovaná nákupní cena 9,49 $). Tržní cena v den nákupu (18,65 $) se pak stává nákladovým základem prodeje.

V takovém případě bude zbývající 4,06 $ z prodeje (prodejní cena 22,71 $ mínus tržní cena při denním nákupu 18,65 $) pak zdaněna jako dlouhodobý nebo krátkodobý kapitálový zisk, v závislosti na délce jeho doby držení. To platí i v případě, že cena akcií klesne, než je může prodat. Pokud akcie prodá za 7,55 USD, musí stále uznávat 9,16 USD za běžný příjem, i když to může částečně vyrovnat dlouhodobou nebo krátkodobou kapitálovou ztrátou 1,94 $ (9,49 USD minus 7,55 $).

Podávání zpráv

Zaměstnavatelé obvykle vykazují jakýkoli běžný příjem, který je realizován z ESPP, ve formuláři W-2 zaměstnance. Pokud to však zaměstnavatel neučiní, musí to zaměstnanec nahlásit na formuláři 1040 samostatně. Informace o nákupu z ESPP se vykazují na formuláři 3922, který obvykle zaměstnavatel poskytne po datu nákupu. Zisky a ztráty jsou vykázány na formuláři 8949 a poté jsou přeneseny do Plánu D.

Výhody ESPP

Výhody, které ESPP nabízejí, ve většině případů daleko převažují nad nevýhodami. Mezi hlavní výhody těchto plánů patří:

• Motivace a udržení zaměstnanců
• Daňové odpisy pro zaměstnavatele (podobné srážkám, které zaměstnavatelé dostávají za financování a správu penzijních plánů)
• Relativně levná a jednoduchá správa
• Schopnost zvýšit zaměstnaneckou kompenzaci, která má být částečně financována zvýšením ceny akcií společnosti
• Žádné srážky na sociální zabezpečení nebo Medicare za příspěvky zaměstnanců do plánu (pouze kvalifikované plány)
• Ve většině případů není vyžadováno, aby zaměstnanci činili složitá investiční rozhodnutí (i když načasování může být problém)

Jedinou skutečnou nevýhodou, kterou mohou ESPP představovat, je to, že mohou způsobit, že zaměstnanci, kteří se dlouhodobě účastní a drží své akcie, budou ve svých investičních portfoliích nadměrně vázáni na akcie svých společností. Tomu lze zabránit pravidelným prodejem akcií a přerozdělením výnosů do jiných investičních nástrojů nebo aktiv.

Závěrečné slovo

ESPP mohou zaměstnancům poskytovat pravidelné prostředky ke zvyšování jejich příjmů v průběhu času, zejména pokud jsou akcie společnosti na vzestupu. ESPP se také obracejí na zaměstnance, protože nevyžadují, aby akcie, které jsou v nich zakoupeny, byly drženy až do důchodu, což zaměstnancům umožňuje přijímat výnosy z prodeje svých zásob alespoň poloprostoru v relativně krátkém období čas a zároveň využít dlouhodobé zacházení s kapitálovými zisky.

Další informace o plánech nákupu akcií zaměstnanců a o tom, jak fungují, získáte od svého makléře nebo oddělení lidských zdrojů.