Co je anuita a jak to funguje? - Anuity byly vysvětleny

Jak tedy víte, pokud potřebujete anuitu?

Pojďme se podívat na základní charakteristiku těchto jedinečných spořicích vozidel, jak fungují, a co je nejdůležitější, pokud byste měli prospěch z jednoho.

Co je anuita?

Anuita je podle definice jednoduše dohodou provést řadu plateb určitého množství peněz určité straně na předem stanovené časové období. Anuity se také vztahují na komerční pojistné smlouvy nabízené životní pojišťovnou.

Účel anuit

Účelem anuit je pojistit vlastníka smlouvy proti riziku nad penzí, což znamená přežít něčí příjem. Starší investoři, kterým docházejí peníze na vlastní podporu, čelí hroznému dilematu. Za účelem zmírnění tohoto rizika byly proto vytvořeny anuity.

Tyto smlouvy mají záruku, že budou příjemci pravidelně vyplácet alespoň určitou minimální částku až do smrti, a to i v případě, že celkové platby převyšují částku zaplacenou ve smlouvě plus případný vzniklý úrok nebo zisk. Z důvodu tohoto typu ochrany a skutečnosti, že nemůžete vybrat peněžité prostředky bez penalizace, dokud nedosáhnete věku 59 1/2, jsou anuity povahou považovány za penzijní spořiče podle své povahy.

Historie anuit

Anuity existovaly v té či oné podobě již od Římské říše. Občané v té době kupovali od císaře roční smlouvy. Zaplacili by paušální částku římské vládě výměnou za to, že dostanou roční částku po zbytek svého života. Evropské vlády také nabídly řadu plateb investorům výměnou za jednorázovou investici nyní jako prostředek financování jejich válek během 17. století.

Anuity přišly do Ameriky v 18. století jako prostředek podpory ministrů církví. Pennsylvánská životní pojišťovna byla první pojišťovací společností, která v roce 1912 prodávala veřejné anuitní smlouvy veřejnosti. Fixní anuity v průběhu času rostly v oblibě a staly se základem konzervativních investorů. Ačkoli první variabilní anuita byla vytvořena v roce 1952, staly se běžné až v 80. letech a v 90. letech následovaly indexované smlouvy..

Základní vlastnosti anuit

Ačkoli existuje mnoho druhů anuit, všechny anuitní smlouvy jsou podobné v několika ohledech.

1. Samostatně fungují jako jediný komerčně dostupný investiční nástroj, který roste na základě odložených daní, aniž by musel být umístěn do jakéhokoli typu IRA, kvalifikovaného nebo jiného penzijního plánu..
2. Pokud není smlouva uzavřena v IRA nebo kvalifikovaném penzijním plánu, není omezena výše peněz, které mohou být investovány, a příspěvky nejsou odpočitatelné. (Samozřejmě, většina poskytovatelů anuity má proprietární limity na částky, které přijmou, ale obvykle je to někde kolem 5 milionů dolarů.)
3. Většina anuitních smluv také obsahuje klesající plán odkupného, ​​který nakonec zmizí po určitém časovém období, například po 5 nebo 10 letech. Například 10letá smlouva s pevnou anuitou může posoudit 7% pokutu za předčasný výběr za peníze odebrané během prvního roku smlouvy, 6% pokutu za peníze vybrané během druhého roku atd. Až do harmonogramu poplatků za předání. vyprší. Variabilní a indexované anuity obvykle vybírají podobné poplatky za předčasný výběr. Mnoho smluv však umožní investorovi vytáhnout 10-20% jistiny každý rok bez sankce jako prostředek k zmírnění tohoto omezení, pokud je investor nejméně 59 let věku 1/2.

Nákup anuit

Anuita smlouvy lze zakoupit buď uvnitř nebo mimo IRA nebo kvalifikovaný plán. V každém případě je na nosiči anuity zapsán šek. Lze je také získat prostřednictvím směny 1035, kde je splatná smlouva v předchozí anuitní politice, životní pojištění nebo nadační smlouvě přesunuta bez daně do anuitní smlouvy s vámi preferovanou společností. Pokud jde o životní pojištění, lze vyměnit jakýkoli druh životního pojištění s peněžní hodnotou, jako je celé, univerzální nebo univerzální pojištění s proměnlivou hodnotou, za anuitu..

Jak anuity fungují

Způsob, jakým byly tyto produkty původně navrženy, vlastník smlouvy provedl do smlouvy buď jednorázovou platbu, nebo řadu plateb, a poté začal přijímat platby při odchodu do důchodu. Platby do anuity se používají k nákupu akumulačních jednotek uvnitř smlouvy, které, jak napovídá jejich název, se akumulují uvnitř smlouvy až do doby, kdy je třeba provést platby příjemci.

Poté se koná jednorázová událost známá jako anualizace. Tato událost označuje přeměnu akumulačních jednotek na anuitní jednotky, které anuitní smlouvy mohou příjemcům vyplatit několika různými způsoby. V obou případech si majitel smlouvy v podstatě vymění částku dolaru ve své anuitě za řadu zaručených plateb. To znamená, že se vzdají přístupu k větší paušální částce, aby získali zaručený celoživotní příjem. Příjemci si mohou vybrat z několika typů možností výplaty, včetně:

• Rovný život. Smlouva vyplatí příjemci pojistně-matematicky vypočítanou částku pouze na základě jeho délky života. Tato částka bude vyplacena, i když celková výplata přesáhne částku zaplacenou plus úroky nebo jiné zisky. Platby se však zastaví po smrti příjemce, i když se vyplatí méně, než je hodnota smlouvy. Pojišťovna si teoreticky ponechává hodnotu smlouvy, i když příjemce zemře po obdržení pouze jedné platby.
• Život s dobou jistý. Smlouva se vyplatí buď na celý život, nebo na určitou dobu, například 10 nebo 20 let. Tím se zabrání možnosti popsané výše. Pokud příjemce zemře brzy poté, co platby začnou, musí pojišťovna vyplatit příjemci platby za určité období platby, buď jako sérii plateb, nebo jednorázově.
• Společný život. Podobně jako v přímém životě budou i nadále platit společné doživotní důchody, dokud bude jeden ze dvou příjemců naživu.
• Společný život s jistým obdobím. Kombinuje období určité výplaty se společnou délkou života.

Nebo, bez anualizace, mohou vlastníci smlouvy vybrat peníze těmito způsoby:

• Systematické stažení. Jednoduchá platba buď pevné částky dolaru nebo procenta smluvní hodnoty vyplacené každý rok, buď měsíčně, čtvrtletně, nebo ročně.
• Paušální částka. Jak název napovídá, jednorázová částka je jednorázová platba celé hodnoty smlouvy. Tuto platbu lze považovat za distribuci nebo převést do jiné anuitní smlouvy.

Zdanění důchodů

Jak již bylo uvedeno výše, veškeré peníze vložené do anuitní smlouvy rostou odložené daně až do doby jejich výběru, pokud má příjemce alespoň 59 let věku 1/2. Pokud tomu tak není, pak se po odstoupení stanoví pokuta ve výši 10%, stejně jako při včasném rozdělení z IRA nebo kvalifikovaného plánu.

Všechna rozdělení, ať už předčasná nebo normální, jsou také zdaněna jako běžný příjem příjemci a vykazována na formuláři 1099-R. Míra vyloučení se používá pro výpočet zdanění anuitních plateb. Tento vzorec přidělí poměrnou částku každé platby provedené jako osvobození jistiny od daně.

Pokud například investor umístí 100 000 USD do anuity a roste na 400 000 USD a poté obdrží měsíční platby 500 USD, bude 125 USD za každou platbu považováno za návratnost jistiny, a bude tedy osvobozeno od daně. 125 USD, což je 25% z 500 USD, vychází ze skutečnosti, že původní částka jistiny, 100 000 USD, tvoří 25% současné hodnoty smlouvy, 400 000 USD.

Na anuity se však nevztahují předpisy ERISA (zákon o bezpečnosti příjmů do důchodu), pokud nejsou umístěny uvnitř IRA nebo kvalifikovaného plánu.

Další výhody anuit

Přestože je jejich daňově zvýhodněný status jednou z největších výhod, anuity nabízejí i několik dalších jedinečných výhod. Smlouvy o anuitě jsou osvobozeny od prozkoumání závěti; to znamená, že v případě smrti vlastníka smlouvy hodnota smlouvy přejde na příjemce, aniž by proběhla prozkoumání.

V mnoha případech jsou smlouvy o důchodu z velké části osvobozeny od věřitelů, i když přesná pravidla se v jednotlivých státech poněkud liší. Texas je jeden stát, který bezpodmínečně osvobozuje tyto smlouvy od věřitelů; O.J. Simpson žil na penězích, které měl v anuitách po občanském rozsudku proti němu v roce 1994 (ale před jeho nedávným uvězněním).

Druhy anuit

Existují tři hlavní typy anuit: pevná, indexovaná a variabilní.

• Anuity s pevným příjmem zaplatit garantovanou úrokovou sazbu jako CD nebo dluhopis.
• Anuity s indexem vlastního kapitálu slibují určitou část jakéhokoli růstu na akciovém trhu a zároveň zaručují jistinu.
• Variabilní anuity obsahují podúčty podílových fondů, které investují do akcií, dluhopisů, nemovitostí a komodit, jako jsou drahé kovy a energie. Na rozdíl od ostatních dvou typů anuit není jistina zaručena u variabilních anuit, což znamená, že tyto anuity mohou ztratit hodnotu.

Anuity lze také kategorizovat jako okamžité nebo odložené.

• Okamžité anuity začnou příjemci vyplácet proud příjmů, jakmile je smlouva zakoupena
• Odložené anuity se začnou vyplácet až později.

Všechny tři typy anuit mohou spadat do jedné z těchto kategorií; pevná anuita může být buď okamžitá nebo odložená, stejně jako indexovaná nebo variabilní smlouva.

Potřebujete anuitu?

Nejširší odpovědí na tuto otázku je, že každý, kdo si přeje ušetřit více pro odchod do důchodu, než je dovoleno ve svých IRA nebo podnikových důchodových plánech, by měl anuitu považovat za doplňkové financování.

Existuje také několik dalších důvodů, proč by je měli zvážit ti, jejichž zaměstnavatelé nabízejí anuitní smlouvy v rámci svých důchodových plánů. Například, anuity mohou být použity jako daňové příjmy bohatých a jako zdroje zaručeného příjmu averzí k riziku.

Se vším tím, že omezení spojená s anuity mohou způsobit, že je pro některé investory nevhodné.

Nevýhody

• Poplatky a výdaje. V případě variabilních anuit platí investor poplatek za úmrtnost a náklady (M&E), výdaje na podúčty a poplatky za další výhody, které jsou vybrány při otevření účtu. Vzhledem k tomu, že tyto poplatky mohou mít velký podíl na výdělcích, variabilní anuity často nejsou vhodné pro mladší investory, kteří s menší pravděpodobností potřebují pojistné plnění..
• Peníze jsou zamčené. Když investujete do anuity, zavazujete se udržet své peníze v jednom, dokud neuplyne doba předání a máte nejméně 59 1/2. Pojišťovna bude účtovat poplatky za předání, aby během období předání vybrala více než povolené procento, a IRS vezme 10%, pokud odstoupíte před 59 1/2. Pokud se rozhodnete investovat do anuity, ujistěte se, že máte k dispozici pohotovostní spořicí fond (bez postihu).
• Finanční záruka. Anuity nemají pojištění FDIC, což znamená, že nejsou zaručeny federální vládou, jako jsou bankovní CD. Slib zaručit jistinu investora je pouze tak dobrý jako finanční síla pojišťovny. Potenciální investoři by měli před investováním prozkoumat finanční situaci pojišťovny u nezávislé ratingové agentury, jako je www.weissratings.com.
• Daně. Když jsou výdělky vybírány z anuity, jsou zdaněny jako běžný příjem a nejsou způsobilé pro nižší sazbu dlouhodobých kapitálových výnosů.
• Provize. Bohužel, i dobří finanční odborníci mohou být vyvedeni z nejlepšího zájmu klienta velkou provizí. Anuity nabízejí jedny z největších v oboru. Investor by se měl před investováním cítit sebejistý ve svém finančním poradci a zvážit výhody, nevýhody a další možnosti.
• Anuitizace. Toto je profík i kon. Ačkoli anuitizace může zaručit celoživotní příjem příjmů, přichází to za cenu neodvolatelného předání vyšší hodnoty účtu pojišťovně.

Jak by měly být anuity použity v investičním nebo důchodovém portfoliu?

Na tuto otázku neexistuje jediná správná odpověď. Mělo by se zvážit nejen věk investora, časový horizont, tolerance investičního rizika a další cíle, ale měl by se zvážit i konkrétní typ anuity..

Některé typy investorů mohou mít lepší výsledky pouze se zaručenými fixními anuity, zatímco jiné by se měly snažit o růstový potenciál variabilní smlouvy. Pro tato vozidla rovněž není stanoveno žádné doporučené procento alokace investičního portfolia, protože někteří investoři si mohou dobře poradit se všemi centy svých úspor uzamčenými uvnitř těchto vozidel, zatímco jiní by měli omezit účast na kontraktech pouze na malé procento své celkové hodnoty portfolia..

Správné používání a přidělování těchto produktů lze účinně provádět pouze případ od případu. Neexistuje žádná velikost, která by vyhovovala všem. Ujistěte se, že budete mít dostatek času na zvážení výhod a nevýhod s důvěryhodným finančním poradcem.

Závěrečné slovo

Anuity, jako penzijní účty, jsou formou pojištění, které zajistí, že po skončení vašich pracovních let budete dostávat rovnoměrný tok peněz. Příspěvek na důchody má mnoho výhod a každý rok poskytují milionům Američanů bezpečné důchodové úspory.

Pokud byste chtěli získat více informací nebo chcete vědět, zda je anuita správná, promluvte si ji se svým finančním poradcem. Čím více budete finančně připraveni na odchod do důchodu, tím šťastnější budou vaše zlatá léta.

Jaké jsou vaše názory na anuity? Kolik z vašeho portfolia si myslíte, že by si měli vymyslet?