Co jsou plány fantomů a práva na ocenění akcií (SAR)

To se provádí z různých důvodů. Často to může zaměstnavatelům a zaměstnancům umožnit vyhnout se určitým daňovým nebo účetním omezením, která přicházejí s použitím skutečných podílů akcií. Fantomové akcie a práva na ocenění akcií (SARs) jsou dva typy plánů v této kategorii.

Co je Phantom Stock?

Fantomové zásoby (také běžně označované jako „stínové zásoby“) představují částku hotovosti, která je za určitých podmínek splatná zaměstnanci. Fantomové skladové plány jsou svou povahou a účelem velmi podobné jako jiné typy nekvalifikovaných plánů, jako jsou plány odložené kompenzace. Oba typy plánů jsou navrženy tak, aby motivovaly a udržovaly vedoucí pracovníky na vyšší úrovni slibováním peněžité výhody v určitém okamžiku v budoucnosti, přičemž mezitím hrozí značné propadnutí. To znamená, že zaměstnavatel by mohl za určitých okolností přijít o peníze, jako kdyby se zaměstnavatel dostal do platební neschopnosti.

Ale zatímco tradiční plány odložené kompenzace obvykle vyplácejí stanovenou částku hotovosti, fantomové akciové plány nabízejí bonus, který se obvykle rovná specifickému počtu akcií nebo procentu nesplacených akcií ve společnosti. Když je tato částka skutečně vyplacena, fantomové plány se znovu podobají jejich tradičním nekvalifikovaným bratrancům: Společnost nemůže odečíst částku věnovanou plánu, dokud zaměstnanec nepřevezme konstruktivní příjem finančních prostředků, kdy musí ohlásit výhodu jako běžný příjem.

Většina fantomových akciových plánů vyplácí své výhody v hotovosti, ačkoli některé plány mají funkci převodu, která místo toho vydává akcie, pokud si to zaměstnavatel tak zvolí.

Návrh a účel plánu

Fantomové akciové plány získávají své jméno od hypotetických jednotek, které jsou v plánu použity. Tyto jednotky představují „fantomové“ akcie společnosti, které jsou přiřazeny účastníkovi plánu a zvyšují a snižují hodnotu společně s cenou akcií společnosti.

Většina fantomových plánů akcií spadá do jedné ze dvou hlavních kategorií:

Ocenění pouze plány. Tento typ plánu vyplácí zaměstnanci pouze částku rovnající se hodnotě růstu (pokud existuje) ceny akcií společnosti po předem stanovenou dobu..
Plány plné hodnoty. Tyto plány také zahrnují podkladovou hodnotu samotné akcie, a tak vyplácejí zaměstnancům podstatně více na akcii na akcii / jednotku..

Klíčové termíny a podmínky

Datum udělení: Kalendářní den, kdy se zaměstnanci mohou začít účastnit.
Nabízené období: Délka nebo doba trvání plánu (kdy zaměstnanci dostanou své výhody).
Vzorec pro příspěvky: Jak se určuje počet nebo procento akcií společnosti, které budou uděleny.
Časový plán: Jakákoli kritéria, která musí být splněna, aby se získaly výhody, jako je délka funkčního období nebo dokončení úkolu nebo cíle společnosti.
Ocenění: Metoda oceňování výhod plánu.
Omezující smlouvy: Ustanovení, která omezují různé prvky plánu, například kdo je způsobilý k účasti.
Ustanovení o propadnutí: Důsledky událostí, které by ukončily účast v plánu, jako je smrt, postižení nebo platební neschopnost společnosti.

Protože fantomové akciové plány nezahrnují vlastnictví skutečných akcií akcií, účastníkům nejsou vypláceny žádné dividendy ani ve výchozím nastavení nedostávají hlasovací práva jakéhokoli druhu. Charta plánu však může diktovat, že obě privilegia mohou být udělena, pokud se tak rozhodne zaměstnavatel.

Fantomové skladové plány jsou nejčastěji používány úzce drženými podniky, které nemají veřejně obchodované akcie. Důvodem je to, že umožňují zaměstnavateli nabídnout klíčovou zaměstnancům formu kompenzace vlastního kapitálu, aniž by změnili nebo oslabili současné rozdělení akcií mezi vlastníky společnosti. Proto jsou hlasovací práva udělena jen zřídka, protože by to mohlo narušit rovnováhu moci mezi skutečnými akcionáři.

Mnoho plánů také obsahuje nárokový plán, který uvádí, kdy mají být dávky vypláceny a za jakých okolností.

Výhody plánů Phantom Stock

Zaměstnavatelé a zaměstnanci mohou mít prospěch z využití fantomového plánu zásob v několika ohledech. Mezi hlavní výhody, které tyto plány nabízejí, patří:

Pro zaměstnance neexistují žádné investiční požadavky.
Vlastnictví akcií zaměstnavatele se nezředí.
Je podporována motivace a udržení zaměstnanců.
Implementace a správa jsou relativně jednoduché a levné.
Mohou být strukturovány tak, aby vyhovovaly libovolnému počtu potřeb nebo kritérií společnosti.
Plány mohou v případě potřeby obsahovat funkci převodu, která zaměstnancům umožňuje přijímat skutečné akcie ze skladu místo hotovosti.
Příjem je odložen na daň, dokud není skutečně vyplacen zaměstnanci. Objem přijatých zásob musí být v tomto okamžiku vykázán jako zisk z příjmů, i když není prodán; vykázaná částka se rovná reálné tržní hodnotě akcie v den, kdy ji zaměstnanec obdrží.
Plány, které jsou řádně strukturovány, jsou vyňaty z působnosti článku 409 zákoníku o vnitřních příjmech, který upravuje tradiční nekvalifikované plány, jako jsou plány odložených náhrad. To dává těmto plánům větší svobodu struktury a jednoduchost správy.

Nevýhody Phantom Stock Plans

Dokud není zaměstnancům vyplácena dávka, nedochází k odpočtu daně z příspěvků zaměstnavatele.
Zaměstnavatelé musí mít po ruce dostatek hotovosti k výplatě dávek v době jejich splatnosti.
Zaměstnavatelé možná budou muset zaměstnat znalce mimo společnost, aby plán pravidelně oceňovali.
Zaměstnavatelé musí alespoň jednou ročně podat zprávu o plánu plánu všem účastníkům, všem skutečným akcionářům a SEC, pokud je společnost veřejně obchodována..
Všechny požitky jsou zdaněny jako běžný příjem pro zaměstnance - zacházení s kapitálovými zisky není k dispozici, protože požitky jsou vypláceny v hotovosti.
Plány se značnými zůstatky mohou ovlivnit celkové ocenění společnosti. Zůstatek plánu lze uvést jako aktivum, které společnost ve skutečnosti „nevlastní“, protože bude v určitém okamžiku vyplaceno zaměstnanci (vyloučení propadnutí).
Účastníci plánů „pouze pro zhodnocení“ nemusí nic obdržet, pokud akcie společnosti neoceňují cenu.

Práva na ocenění akcií (SARs)

Práva zhodnocovat akcie představují další formu kompenzace vlastního kapitálu pro zaměstnance, která je poněkud jednodušší než konvenční akciový opční plán. SARs neposkytují zaměstnancům hodnotu podkladových akcií ve společnosti; spíše poskytují pouze částku zisku vytěženou z jakéhokoli zvýšení ceny akcií mezi datem poskytnutí a uplatněním.

SAR se v mnoha ohledech podobají pouze fantomovým plánům zhodnocování akcií, ale jejich akcie nebo jednotky se obvykle udělují v určitém čase, například když je splněn nárokový plán. Ačkoli plány SAR mají také často nárokové plány, příjemci mohou obvykle uplatnit svá práva, kdykoli si vyberou po dokončení plánu.

Klíčové termíny a podmínky

Datum udělení: Kalendářní den, kdy jsou zaměstnancům poskytnuty SAR.
Datum cvičení: Den, kdy zaměstnanec vykonává práva.
Rozpětí: Rozdíl mezi cenou akcií společnosti v den udělení vs. datem uplatnění; proto částka zhodnocení v akciích. To je to, co se platí účastníkovi.

Struktura plánu

SARs jsou jednou z nejjednodušších forem kompenzace zásob, které se dnes používají. Podobají se jiným typům plánů v následujících ohledech:

Často obsahují prováděcí plán, který je spojen s plněním určitých úkolů nebo cílů diktovaných společností.
Mohou mít ustanovení o zpětném získání. Jedná se o podmínky, za nichž může zaměstnavatel požadovat vrácení některých nebo všech výhod podle plánu, například pokud by měl účastník odejít a jít pracovat pro konkurenta nebo pokud společnost zkrachovala..
Obecně jsou přenositelné na jinou stranu.

Postupy SAR jsou poměrně jednoduché a také úzce odrážejí jiné typy plánů akcií. Účastníkům je přidělen určitý počet práv v den udělení a poté je vykonává, stejně jako u nekvalifikovaných akciových opcí (NQSO)..

Cvičení SAR ve vztahu k NQSO

Ale na rozdíl od NQSO, které dávají možnost nákup akcie za předem stanovenou cenu, držitelé SAR obdrží pouze dolarovou částku zhodnocení ceny akcií mezi datem udělení a uplatněním. Tuto výhodu však často nedostávají v hotovosti - často se udělují ve formě akcií, které se rovnají této částce po odečtení srážkové daně.

Předpokládejme, že společnost Amy jí udělí 1 000 SAR a 1 000 NQSO a cena akcií společnosti se v den udělení uzavře na 20 USD. (Pro zjednodušení budou srážkové daně vyloučeny z tohoto scénáře.) Rozhodla se uplatnit oba typy grantů o šest měsíců později téhož dne a akcie se v den uplatnění uzavírají na 40 USD. Amy jednoduše od svých SAR získá 500 akcií - hodnota těchto akcií se rovná částce 1 000 akcií, které by bylo oceněno mezi datem udělení a uplatnění, nebo 20 000 USD.

Aby však mohla získat výhodu za své nekvalifikované opce, musí Amy nejprve zakoupit těchto 1 000 akcií pomocí vlastních prostředků - 20 000 USD. Nebo spíše si půjčí peníze na jejich nákup. Poté, co jsou akcie zakoupeny, musí prodat počet akcií rovnající se částce, kterou si vypůjčila, aby tuto částku splatila. V tomto případě musí prodat 500 akcií, aby splatila 20 000 dolarů, které si půjčila. Vzhledem k tomu, že 1 000 akcií, které nakoupila, má hodnotu 40 000 USD, poté, co prodá 500 a splácí částku nákupu, bude mít také 500 akcií v hodnotě 20 000 USD.

Pro její akcie SARs nebyla nutná žádná transakce jakéhokoli druhu, protože měla pouze právo obdržet zhodnocení 20 USD za akcii, nikoli hodnotu původních podkladových akcií samotných. Ačkoli čistá částka dolaru, se kterou Amy končí, je stejná pro její SAR i její NQSO, proces cvičení pro SAR je o něco jednodušší.

Zdanění

SARs jsou zdaněny v podstatě stejným způsobem jako nekvalifikované akciové opční plány. Daň není vyměřena, pokud je přiznána, ani během rozhodčího řízení. Jakékoli zhodnocení ceny akcií mezi datem poskytnutí a uplatněním se však účastníkům zdaňuje jako běžný příjem. Zaměstnanci musí tuto částku jako takovou nahlásit na 1040, bez ohledu na to, zda v té době akcie prodali, či nikoli.

Daň z mezd je obvykle stanovena z tohoto příjmu a většina společností sbírá federální daň s povinnou doplňkovou sazbou 25% plus veškeré státní nebo místní daně. Obvykle jsou také zadržovány sociální zabezpečení a Medicare. U SAR je toto srážení obvykle dosaženo snížením počtu akcií, které účastník obdrží, takže účastník obdrží pouze počet akcií, které se rovnají výši příjmu po zdanění. Například v předchozím příkladu by Amy mohla získat pouze 360 ze svých 500 akcií, s dalšími 140 společnostmi zadrženými společností.

SAR také zrcadlí NQSO, pokud jde o výpočet daně z prodeje akcií. Zaměstnanci nejsou povinni prodávat své akcie při cvičení a mohou je poté držet na dobu neurčitou. Akcie z jednoho programu, které jsou drženy po dobu kratší než jeden rok, se počítají jako krátkodobý zisk nebo ztráta a akcie držené po dobu jednoho roku nebo více vytvářejí při prodeji dlouhodobé zisky nebo ztráty. Částka zisku, která se při cvičení vykazuje jako běžný příjem, se pak stává nákladovou základnou prodeje.

Předpokládejme například, že Amy prodává své akcie ze svých SAR za šest měsíců později (rok od data udělení) za 50 USD za akcii. Bude vykazovat krátkodobý zisk 10 USD za akcii při celkovém zisku 3 600 $ (360 násobeno 10 $). Doba zadržení začíná dnem uplatnění. Je důležité poznamenat, že její nákladová základna se rovná počtu akcií, které skutečně získala po srážce, a nikoli částce před zdaněním.

Výhody SAR

Mezi hlavní výhody SAR patří:

Emise akcií společnosti je snížena ve srovnání s jinými typy akciových plánů, jako jsou ESPP nebo NQSO, čímž se snižuje ředění akcií společnosti.
Zaměstnavatelé dostávají výhodnější účetní zacházení s SAR než s plány, které vydávají skutečné akcie - jsou klasifikovány jako fixní náklady namísto proměnných.
Zaměstnanci nemusí uzavírat prodej, aby pokryli částku, která byla poskytnuta při výkonu jejich akcií.
Zaměstnavatelé mohou automaticky srážet příslušnou částku pro daně ze mzdy.
Daňové zacházení se zaměstnanci je jednoduché, protože ocenění jednoduše počítají jako zisk po přijetí.
Stejně jako všechny ostatní formy kompenzace vlastního kapitálu mohou SAR také motivovat zaměstnance ke zlepšení jejich výkonu a zůstat ve společnosti.

Nevýhody SAR

S SAR jsou pouze dvě skutečná omezení:

Účastníkům není vyplácena dividenda.
Účastníci nezískávají hlasovací práva.

Závěrečné slovo

SAR a fantomové zásoby poskytují zaměstnavatelům dvě schůdné cesty, jak nabídnout zaměstnancům odměnu vázanou na akcie společnosti bez potřeba vydávat velké množství dalších zásob. Z těchto důvodů mnoho odborníků v arénách pro kompenzaci zásob předpovídá v průběhu času i přes jejich omezení značný růst pro oba typy plánů.

Další informace o fantomových zásobách a SARs získáte u svého finančního poradce nebo profesionála v oblasti lidských zdrojů.