Investice do zásob s vysokou dividendou - klady a zápory

Existuje však i jiná alternativa, která existuje již celá desetiletí, a ta, která vyplácí stabilní dividendy se středním rizikem. Užitkové akcie jsou od začátku 20. století jedním z největších zdrojů dividend pro konzervativní a umírněné investory..

Charakteristika užitkových zásob

Užitkové akcie jsou kmenové akcie, které představují akcie vlastněné v užitkové společnosti a obvykle vyplácejí dividendy buď měsíčně, nebo čtvrtletně. Jedním z důvodů, proč mají veřejné zásoby tendenci být stabilní v ceně, je to, že vláda jim umožňuje jednat jako monopoly v jejich příslušných obcích, protože by bylo neefektivní a zbytečné pro několik různých společností pokládat vodovodní potrubí, plynovody a telefonní dráty. ve stejných oblastech. To slouží ke stabilizaci odvětví a umožňuje, aby každý nástroj fungoval nezatížený konkurencí.

Veřejné služby jsou klasifikovány jako defenzivní odvětví, protože potřeba jejich služeb zůstává beze změny bez ohledu na ekonomické podmínky. Společnost nemůže fungovat bez tekoucí vody, elektřiny, zemního plynu a telefonů, a to ani během recesí a depresí, takže příjmy z energetických společností zůstávají do značné míry konstantní. Užitkovým zásobám je přiznáno stejné daňové zacházení jako s jinými kmenovými akciemi, s dividendami, které jsou plně zdanitelné jako běžný příjem a dlouhodobé nebo krátkodobé kapitálové zisky nebo ztráty, které jsou realizovány při prodeji.

Výhody užitkových zásob

Pravidelný příjem z dividend. Díky své stabilní příjmové základně jsou společnosti poskytující služby schopné vyplatit akcionářům stabilní a spolehlivé dividendy s minimální volatilitou cen a mírným rizikem. Dividendové sazby z nabídky služeb jsou také obvykle kdekoli od 1% do 3% vyšší než u zaručených nástrojů, což z nich činí velmi atraktivní alternativu k CD nebo spořitelním dluhopisům.
Likvidita. Vzhledem k tomu, že je lze kdykoli prodat, nabízejí užitkové akcie mnohem větší likviditu než dluhopisy nebo CD, protože neexistuje žádný předčasný trest za výběr.
Obranná ochrana. Užitkové akcie se často daří na medvědích trzích, což z nich činí cenný doplněk jakéhokoli portfolia.
Daňově výhodný příjem. Investoři, kteří drží po dobu nejméně 60 dnů během 121denního období následujícího po datu ex-dividenda zásoby, mají nárok na zařazení svých dividend do kategorie „kvalifikované dividendy“, které jsou zdaněny nižší sazbou dlouhodobého kapitálového výnosu . To je další výhoda oproti obdržení úroků z dluhopisů nebo CD, které jsou vždy zdaněny jako běžný příjem mimo IRA nebo penzijní plán.

Nevýhody užitkových zásob

Omezený růstový potenciál. Ačkoli užitkové akcie nabízejí konkurenční dividendy, jejich cenová stabilita vylučuje možnost velkého růstu kapitálu. Přestože existují případy, kdy zásoby užitkové sítě mohou klesnout do té míry, že se stanou hodnotovou hrou, akcie v tomto odvětví obecně v průběhu času příliš nezvyšují ceny..
Riziko jistiny. I když je jejich cenová volatilita relativně nízká ve srovnání s jinými odvětvími, jako je energetika nebo technologie, na veřejné zásoby se nevztahuje pojištění FDIC ani žádná jiná forma státní ochrany. Je možné ztratit peníze, pokud cena akcií klesá - což se občas stává.

Kdo by měl investovat do veřejných zásob?

Užitkové akcie jsou vhodné pro starší investory, kteří hledají příjem bez podstatného rizika pro příkazce. Mohou je také využít umírnění investoři, kteří hledají zlepšení výnosu, který dostanou na svých likvidních prostředcích, buď krátkodobě, nebo dlouhodobě.

Agresivní investoři mohou pohlížet na nabídky veřejných služeb jako na účinný prostředek diverzifikace svých portfolií, a to jak pro příjem, který platí, tak pro svou defenzivní povahu, která jim umožňuje udržet si svou hodnotu na medvědích trzích. Korporace mohou dokonce využívat majetkové účasti k vytvoření bez daně, protože často nemusí platit daň z dividend obdržených od jiných korporací..

Kde najdu užitkové zásoby?

Jakýkoli full-service makléř, online slevový makléř nebo investiční poradce vás může upozornit na různé nabídky služeb, které vyplácejí konkurenční dividendy. Jsou také uvedeny každý den ve finančních publikacích, jako jsou Barron's a Wall Street Journal.

Existuje také několik podílových fondů, které investují do veřejných služeb, které najdete na Morningstar. Investoři usilující o diverzifikaci v tomto sektoru by si měli také prohlédnout SPDR (Standard & Poor's American Depository Receipt), který investuje do veřejných služeb (symbol tickeru: XLU) a obchoduje jako ETF..

Závěrečné slovo

Užitkové akcie mohou často poskytnout životaschopnou alternativu k tradičním garantovaným nabídkám s pevným výnosem pro ty, kteří jsou ochotni přijmout mírné riziko. Přestože zřídkakdy poskytují růst kapitálu, mají dlouholetou historii výplaty stabilních dividend za stabilní cenu. Další informace o užitkových zásobách naleznete v místních seznamech zásob nebo se obraťte na svého finančního poradce.

(fotografický kredit: Bigstock)