Co je to světský medvědí trh (definice a graf) a jak do něj investovat
Pro ty, kteří začínají na trhu s akciemi na trhu cenných papírů, je býčí trh takový, u kterého je primární trend vzestupný. Medvědí trh znamená, že ceny akcií klesají. Sekulární trend obvykle odkazuje na dlouhodobější trend, zatímco cyklický trend odráží krátkodobou tržní dynamiku. Takže můžete mít cyklický býčí trh na větším trhu se světskými medvědy a naopak.
Na sekulárním býčím trhu se ceny obecně pohybují výše, s občasnými malými korekcemi. Mysleli byste si, že světský medvědí trh je právě opačný, protože ceny se pohybují stále níže a přerušuje je několik cyklických býčích shromáždění. Skutečný světský medvědí trh se však pohybuje velmi odlišně.
Spíše než přímý tah zleva doprava doleva vpravo na grafu, trh se světským medvědem vypadá spíše jako pilovitý vzor, s ostrými pohyby nahoru a klesající, nakonec končící na nižších cenových hladinách.
Jsme na trhu světských medvědů právě teď?
Pokud sledujete trhy zhruba za posledních 10 let, měl by tento model znít povědomě. Ve skutečnosti jsme za posledních 100 let zažili řadu trhů se světskými medvědy. Pokud si myslíte, že jsme v současné době uprostřed jednoho, bude to čtvrté století. Podívejte se na níže uvedený graf, se svolením technického analytika UBS Peter Lee:
Někteří budou nevyhnutelně nesouhlasit, ale já jsem v táboře, který říká, že jsme na světském medvědím trhu, který začal v roce 2000 a pravděpodobně bude pokračovat do roku 2020. Od roku 2000 jsme na akciovém trhu viděli spoustu pohybu, a to jak vzhůru a dolů. Výsledkem celé té volatility? Pokles asi o 12% v S&P 500. Takto vypadá světský medvěd.
Jak NEinvestovat do trhu světských medvědů
Buy-and-hold je pravděpodobně nejhorší přístup, který je třeba učinit během sekulárního medvědího trhu, zejména pokud plánujete odchod do důchodu uprostřed jednoho. Mohli byste nakonec potřebovat využít své investice, protože jejich hodnota nejvíce poklesla, a možná nemáte dostatek času na pokrytí ztrát..
Jak investovat na trhu světských medvědů
Prvním krokem je uznání, že máte na rukou světský medvědí trh. Jakmile tak učiníte, aktivnější přístup funguje nejlépe na trhu se světskými medvědy. Musíte být připraveni kupovat a prodávat, abyste zajistili zisky a snížili krátké ztráty.
Přezkoumání několika přístupů vám pomůže moudře investovat, aniž byste se přilepili k obrazovce počítače jako šílený obchodník:
1. Základní a satelitní přístup
Tato metoda zahrnuje kombinaci konzervativnějšího a agresivnějšího přístupu. Na konzervativní straně, známé jako „jádro“, si vyberete sadu indexů ETF nebo podílových fondů, které efektivně napodobují velký trh a vystavují vám potenciální kapitál vzhůru a zároveň minimalizují riziko spojené s jednotlivými akciemi. Na agresivnější straně by „satelitní“ část portfolia sestávala z jednotlivých akcií nebo cenných papírů, které byste si vybrali na základě jejich silných stránek pomocí možná základní nebo technické analýzy. Vzhledem k riziku spojenému s tímto investičním stylem budete také muset být připraveni aktivněji obchodovat s těmito akciemi. Můžete se například rozhodnout prodat po velké rally nebo koupit více za pokles ceny akcií. S tímto přístupem můžete také neustále přerozdělovat své hlavní a satelitní portfolio v souladu s tolerancí investičního rizika.
2. Rutinní vyvažování
Dokonce i nejvíce pasivní investor obvykle rovnováhu nejméně jednou ročně. Předpokládejme například, že vaše preferovaná alokace aktiv osobního investičního portfolia je něco jako 50% akcií, 30% dluhopisů a 20% hotovosti, ale vaše akcie rostou natolik, že nyní představují 60% vašeho portfolia (toto je běžný výskyt v volatilní trhy, jako jsou trhy se světskými medvědy). Měli byste jednoduše prodat některé z vašich investic do akcií, abyste se dostali zpět k 50% cíli.
3. Udělejte si domácí úkoly a buďte si jistí
Stejně jako u investic do jakéhokoli typu trhu, ujistěte se, že děláte domácí úkoly a máte důvod za každou investici, kterou provedete. Jak by vám řekl Warren Buffet, každá investice je pouze tak dobrá jako výzkum za ní. Díky inteligentním investičním rozhodnutím budete mít také důvěru v to, že budete dělat důležitá rozhodnutí o koupi a prodeji, než abyste byli zmrazeni během nejdůležitějších dob, což je důležitá dovednost, kterou musíte mít na jakémkoli trhu se světskými medvědy.
Jak investujete do tohoto sekulárního medvědího trhu?
