Co jsou motivační akciové opce (ISO) - zdanění, klady a zápory

Motivační akciové opce (ISO), známé také jako kvalifikované nebo zákonné akciové opce, se v mnoha ohledech podobají jejich nekvalifikovaným bratrancům. Jsou však jediným druhem možnosti, která účastníkovi umožňuje vykazovat veškerý zisk mezi realizační a prodejní cenou jako kapitálové zisky, pokud jsou splněny určité podmínky. Na oplátku za toto privilegium musí motivační akciové opce dodržovat několik pravidel, která se nevztahují na jiné typy plánů.

I když jsou ISO označovány také jako kvalifikované akciové opce, neměly by se zaměňovat s kvalifikovanými penzijními plány, které se řídí předpisy ERISA..

Jaké jsou možnosti motivačních zásob (ISO)?

Motivační akciové opce jsou podobně jako nekvalifikované akciové opce ve struktuře a designu, s výjimkou jejich daňového zacházení. Zaměstnavatel stále dává zaměstnanci možnost (právo, ale nikoli povinnost) koupit určitý počet akcií společnosti ve stanovené lhůtě za předem stanovenou cenu (ve většině případů cena akcie uzavřená na datum udělení). Zaměstnanec pak může možnosti uplatnit kdykoli během nabídkového období nákupem akcie za realizační cenu. Může akcie okamžitě prodat a získat rychlý zisk, nebo počkat a prodat akcie později.

Skutečný výkon zásob se může uskutečnit několika různými způsoby, v závislosti na přání zaměstnavatele a finanční situaci zaměstnance:

Hotovostní cvičení. Jedná se o nejzákladnější formu cvičení, ale nejtěžší pro zaměstnance, který musí vyzvednout dostatečné množství hotovosti, aby mohl koupit akcie za realizační cenu, aby mohl být prodán. Tuto částku samozřejmě získá zpět z prodeje, kromě rozpětí (rozdíl mezi tržními a realizačními cenami) při prodeji akcie. Přijatá částka je snížena o částku poplatků za provizi za nákup a prodej.
Bezhotovostní cvičení. Toto je nejpoužívanější metoda uplatnění opcí, protože nevyžaduje, aby zaměstnanci prováděli nákupní transakci z kapsy. To se obvykle děje prostřednictvím místní makléřské firmy vybrané zaměstnavatelem, aby se usnadnilo cvičení pro všechny její zaměstnance. Zprostředkovatelská společnost půjčuje zaměstnanci peníze na nákup akcií za realizační cenu a poté je okamžitě prodává na otevřeném trhu ve stejný den. Zaměstnanec poté vyplatí podniku částku půjčky plus všechny provize, úroky a další poplatky, plus dost na pokrytí srážkové daně. Zaměstnanec drží zbytek jako zisk.
Burzovní cvičení. Jedná se o ujednání, ve kterém zaměstnanec dává zprostředkovatelské firmě akcie akcií společnosti, které již vlastní na pokrytí nákupu.

Klíčové termíny a data

Datum udělení. Jedná se o kalendářní den, ve kterém zaměstnavatel udělí zaměstnanci možnost koupit stanovený počet akcií za realizační cenu v nabídkovém období..
Nabídkové období. Jedná se o období, během kterého mohou zaměstnanci uplatnit možnosti, které jim byly poskytnuty. Toto období vždy začíná datem poskytnutí a končí dnem vypršení platnosti. Nabídková doba pro ISO je vždy 10 let.
Datum cvičení. Datum cvičení je kalendářní den, ve kterém zaměstnanec možnosti uplatní; to je právo na nákup akcií. K tomuto datu proto vždy dochází k nákupní transakci. Zdanitelná událost nastane k tomuto datu pouze pro ISO, pokud se rozpětí mezi realizační cenou a tržní cenou stane preferenční položkou alternativní minimální daně. V opačném případě zaměstnanec dluží k tomuto datu žádnou daň.
Cena cvičení. Jedná se o přednastavenou cenu, za kterou zaměstnavatel nechá zaměstnance koupit plán v plánu. Tato cena může být buď cena zásoby uzavřená v den poskytnutí, nebo určená podle zvláštního vzorce používaného zaměstnavatelem.
Datum slev. Toto je samozřejmě kalendářní den, kdy se akcie prodají, a je to druhé datum, ke kterému dochází u držitelů NQSO ke zdanitelné události. Může existovat několik termínů prodeje s jedním cvičením.
Poskytnutí vrácení. Tento typ ustanovení je jednoduše seznamem podmínek, které by zaměstnavateli umožnily vzít zpět možnosti, které vydal. Toto ustanovení je obvykle zahrnuto za účelem ochrany zaměstnavatele, pokud se stane finančně neschopným splnit své povinnosti spojené s možnostmi.
Datum spotřeby. Toto je kalendářní den, kdy končí nabídkové období.
Výhodný prvek. Jedná se o rozdíl mezi realizační cenou opce a tržní cenou, za kterou je realizována.

Rozváděcí plán

Většina plánů ISO obsahuje nárokový plán nějakého druhu, který musí být splněn, než budou možnosti uplatněny. Může pouze stanovit, že zaměstnanec ve společnosti pracuje po určitou dobu po datu udělení grantu, nebo může uvést některé úspěchy, jako je dosažení specifické prodejní nebo produkční kvóty, které musí být rovněž splněny. Některé plány také obsahují zrychlený předávací plán, který zaměstnanci umožňuje okamžitě uplatnit možnosti, jsou-li výkonnostní cíle splněny před dokončením časového prvku harmonogramu..

Časová složka rozhodného plánu může být strukturována jedním ze dvou způsobů:

Cliff Vesting. Díky ústupu na útesu se zaměstnanec okamžitě zmocní všech možností. K tomu může dojít do tří až pěti let od data udělení grantu.
Tříděné vesty. Jedná se o plán, podle kterého je k dispozici každý rok stejná část poskytnutých opcí. Obvykle to začíná ve druhém roce a pokračuje šestým rokem, přičemž 20% opcí se uděluje každý rok.

Daňové zacházení s ISO

Zdanění ISO je to, co je odlišuje nejen od jejich nekvalifikovaných bratranců, ale také od všech ostatních typů akciových plánů společnosti. ISO jsou osamoceny jako jediný typ zaměstnaneckého akciového plánu, který účastníkům umožňuje léčbu kapitálových zisků v celé výši mezi realizační cenou a prodejní cenou akcie. Většina ostatních typů plánů vyžaduje, aby zaměstnanci hlásili výhodný prvek, který obdrží při cvičení jako příjem W-2, ale ne účastníci ISO.

Kvalifikační dispozice

Aby bylo možné získat zacházení s kapitálovými zisky, musí být akcie obdržené od ISO drženy po dobu nejméně jednoho roku od data uplatnění a dva roky od data udělení. Jsou-li tyto požadavky splněny, považuje se prodej za kvalifikovanou dispozici.

Například Henry v září 2010 udělil jeho zaměstnavateli 1 000 ISO za realizační cenu 15 USD. Možnosti uplatní o 14 měsíců později v listopadu 2011, kdy je cena akcií 30 $, a prodává je 13 měsíců poté, co v prosinci 2012 za 40 $. Protože držel akcie déle než jeden rok po uplatnění a dva roky po datu udělení, vykazuje dlouhodobý zisk 25 USD za akcii (15 USD za akcii z cvičení plus 10 USD za akcii z prodeje). kapitálový zisk 25 000 $ (zisk 25 $ vynásobený 1 000 akciemi). Kdyby měl Henry prodat akcie za cenu nižší než realizační cena, pak by samozřejmě prohlásil kapitálovou ztrátu.

Diskvalifikační dispozice

Pokud zaměstnanec nedrží zásoby před požadovaným obdobím držení před jejich prodejem, stává se prodej diskvalifikačním dispozicím. Daňová pravidla vztahující se k tomuto druhu transakcí jsou o něco složitější: Zaměstnanci, kteří diskvalifikují dispozice, musí obvykle zaplatit srážkovou daň za výhodnou část prodeje, jakož i daň z kapitálových výnosů z jakéhokoli zisku realizovaného z prodeje akcií..

Dispozice, které jsou učiněny za kterékoli z následujících dvou podmínek, jsou považovány za diskvalifikující:

Do dvou let od data udělení grantu
Do jednoho roku od cvičení

Menší z následujících dvou částek musí být považována za příjem W-2 za diskvalifikační dispozice:

Výhodná část transakcí k datu uplatnění (cenový rozdíl mezi realizační cenou a tržní cenou akcie v den uplatnění)
Rozdíl mezi cenou z prodeje a realizační cenou

Stejně jako u kvalifikovaných dispozic neexistují žádné daňové důsledky pro diskvalifikační dispozice, dokud není zásoba prodána, bez ohledu na to, kdy byla uplatněna. Jakmile je určeno, která z výše uvedených dvou částek je menší, účastníci, kteří prodávají své akcie diskvalifikujícím způsobem, tuto částku zdaňují jako příjem W-2. Zaměstnanci, kteří prodávají své akcie diskvalifikujícím způsobem, by měli vzít na vědomí, že jejich zaměstnavatel není povinen srážet žádnou daň, kterou dluží za výhodný prvek transakce, jako je federální, státní a místní daň, jakož i sociální Bezpečnost a Medicare. Proto musí při podání svých výnosů vyčlenit přiměřenou částku hotovosti na pokrytí této částky - nebo být připraveni získat přiměřeně menší náhradu.

Porovnejte, jak to funguje s předchozím příkladem, za předpokladu stejných dat grantu a cvičení: Henrymu je vydáno 1 000 ISO za 15 USD v září 2010. Znovu je uplatní o 14 měsíců později v listopadu 2011, když tržní cena je 30 USD, ale tentokrát prodává je teprve tři měsíce poté (v únoru 2012) za 40 USD. Toto je diskvalifikační dispozice, protože celé období držení bylo dlouhé pouze 17 měsíců. Ze svého cvičení musí oznámit vydělané příjmy ve výši 15 000 $ a krátkodobý zisk ve výši 10 000 $.

Kdyby Henry prodal akcie za 25 USD za akcii, pak by musel vykazovat pouze 10 000 $ vydělaného příjmu a nevykazoval žádný kapitálový zisk ani ztrátu. Pokud by prodal akcie za méně než realizační cenu, měl by pouze kapitálovou ztrátu (záporný rozdíl mezi prodejními a realizačními cenami) a žádný výdělek.

Úvahy o AMT

Existuje další klíčový faktor, který dále komplikuje zdanění ISO. Daňoví poplatníci, kteří dostávají velké množství příjmů z určitých zdrojů, jako jsou bez daně z příjmu obecních dluhopisů nebo vrácení daně z příjmu státu, mohou nakonec zaplatit něco, co se nazývá alternativní minimální daň. Tato daň byla vytvořena společností IRS, aby chytila daňové poplatníky, kteří by se jinak mohli vyhnout zdanění pomocí určitých strategií, jako je například přesun všech svých peněz na komunální dluhopisy, aby získali pouze příjem bez daně.

Vzorec, který určuje, zda daňový poplatník dluží AMT, je nezávislým výpočtem, který počítá určité položky příjmu, které by nepodléhaly pravidelným 1040 jako příjmy. Zakazuje také některé dedukce, které lze za normálních okolností vzít také. Jedním z nich je výhodný prvek z cvičení v kvalifikačním uspořádání ISO, které je pro AMT považováno za „preferenční položku“ příjmu. To znamená, že tento příjem, který je jinak zdaněn jako dlouhodobý kapitálový zisk, se pro účely AMT považuje za běžný příjem. Účastníci, jejichž ISO cvičí a prodávají je na území AMT, se mohou ocitnout s výrazně vyšším daňovým poplatkem, než by jinak.

Zaměstnanci mohou vypočítat, zda dluží AMT vyplněním formuláře 6251 IRS, a musí nahlásit zisky a ztráty z prodeje svých akcií ISO na formuláři 3921, který je poté přenesen do přílohy D. Pravidla a vzorce používané pro výpočty AMT jsou však velmi složitý, a každý zaměstnanec, kterému jsou uděleny ISO, by měl okamžitě konzultovat kvalifikovaného daňového profesionála o radu v této záležitosti. V některých případech může být možné přesně odhadnout počet ISO, které lze uplatnit nebo prodat, aniž by se tato daň spustila..

Výhody ISO

Výhody ISO jsou téměř stejné jako u jejich nekvalifikovaných protějšků:

Další příjem. Zaměstnanci, kteří dostávají ISO, mohou zvýšit své celkové náhrady nad rámec toho, co skutečně vydělávají v platu.
Odklad daně. Zaměstnanci mohou odložit zdanění svých ISO, až poté, co akcie prodají, ačkoli mohou mít problémy s AMT.
Léčba kapitálových zisků. Veškeré příjmy z ISO mohou být zdaněny jako dlouhodobý kapitálový zisk, pokud jsou dodrženy doby držení a výkon nespouští AMT.
Zvýšená motivace a retence zaměstnanců. Zaměstnanci, kteří dostávají ISO, s větší pravděpodobností zůstanou ve společnosti a tvrdě pracují.

Nevýhody ISO

Nedostatek diverzifikace. Zaměstnanci, kteří obdrží ISO, mohou skončit příliš silně investováni do akcií společnosti ve srovnání se zbytkem svých investičních portfolií.
Ztráta daně z kapitálových výnosů. Zaměstnanci, kteří prodávají své akcie diskvalifikačním rozdělením, mohou vykazovat rozdíl mezi realizační a prodejní cenou pouze jako kapitálový zisk; zbytek je klasifikován jako příjem.
Alternativní minimální daň. Částka výhodného prvku při cvičení se v některých případech může stát preferenční položkou pro AMT, což znamená, že zaměstnanec může za cvičení platit mnohem více daně.
Vyšší daně. Prodej ISO může účastníka vyřadit do vyššího daňového pásma za rok, pokud neplánuje dopředu, i když v některých případech je to nevyhnutelné.
Limity emise. Zaměstnavatelé nemohou vydat zaměstnanci v kalendářním roce více než 100 000 USD v hodnotě ISO (oceněné k datu poskytnutí).
Žádné zadržení. Zaměstnavatelé nejsou povinni srážet žádný druh daně z cvičení ISO, takže zaměstnanci musí sledovat a vykazovat tento prvek transakce sami.
Žádné daňové odpočty. Zaměstnavatelé nemohou odečíst vyjednávací prvek cvičení ISO jako vyplacenou kompenzaci, pokud není zásoba prodána za diskvalifikační dispozici.

Závěrečné slovo

Motivační akciové opce mohou poskytnout alternativní zdroj příjmů zaměstnancům, kteří jim jsou odměňováni, i když akcie společnosti nejsou veřejně obchodovány. Je-li úzce držený podnik nakoupen veřejně obchodovanou firmou, mohou se tyto opce okamžitě převést na jinou hotovost, a tedy převést na rychlou hotovost.

Daňová pravidla, která je upravují, však mohou být v některých případech velmi komplikovaná, zejména pokud je uplatněno velké množství možností. Zaměstnanci, kteří čelí možnosti dosažení značného příjmu z výkonu nebo prodeje této třídy opcí, by si měli být jisti, že si naplánují předchozí konzultaci s daňovým nebo finančním odborníkem, který má zkušenosti s prací s těmito nástroji..