Co jsou akcie Blue Chip Stock - Investice do akcií, které vyplácejí vysoké výnosy

Možná odpovíte: "Hmm, zajímavé." Ale možná si pomyslíte: „Co to sakra jsou zásoby modrých čipů?“ Jsem rád, že jste se zeptal.

V tomto článku se budu zabývat tím, co přesně je populace modrých čipů, a poskytnu tipy, jak do nich bezpečně investovat a maximalizovat návratnost.

Co jsou zásoby modrých čipů?

V sadě pokerových žetonů jsou modré žetony obvykle nejvýhodnější. Proto jsou na akciovém trhu velké a spolehlivé společnosti s vysokou kvalitou označovány jako „akcie s modrým čipem“. I když tyto společnosti nemusí expandovat tak rychle na procentuální bázi jako nové a nově vznikající podniky, obvykle mají větší fiskální podporu pro nepříznivé ekonomiky a nést trhy. Proto jsou považovány za bezpečnější investice než menší růstové akcie.

Tito vůdci trhu často vypláce akcionářům část nerozděleného zisku ve formě peněžní dividendy. Proč? Jedním z důvodů je to, že přitahuje příjmy investorů, kteří hledají pravidelné peněžní výplaty vyplácené stejně jako banka se zájmem. Dalším důvodem je to, že protože modré čipy jsou obří společnosti, může být méně příležitostí k investování nerozděleného zisku. Místo toho, aby seděli na hromadě hotovosti, mohou odměnit akcionáře dividendami..

Je vysoce výnosná dividenda dobrá věc?

Pokud je dividenda částka vyplacená akcionářům, nechtěli byste největší možný výnos? Absolutně! Pokud byste měli bezrizikovou volbu zvolit si 10% roční dividendu ve srovnání s 3% návratností, nejlepší dividendový výnos by byl vždy tou nejlepší volbou pro výdělek pasivního příjmu. Akcie modrých čipů, které vyplácejí dividendy, však nejsou bez rizika, přestože jsou to velké a ziskové společnosti.

Pokud společnost nabízí neobvykle vysoké výplaty dividend, musíte si položit následující otázku:

1. Je tato výplata udržitelná?
2. Jaký dopad má jejich dividendová strategie na ceny akcií?
3. Vykládám dividendy správně?

S ohledem na tyto tři body se podívejme na několik tipů, pokud jde o investování do příjmů.

1. Ujistěte se, že společnost má určitý růst
Chcete-li zjistit, zda společnost roste, můžete se podívat na výdělky na akcii (EPS) po dobu 5 nebo 10 let - což je jeden z hlavních faktorů, které je třeba vzít v úvahu při nákupu akcií. Pokud celkové příjmy v průběhu času poklesly, měli byste zvážit, zda je dividenda udržitelná. Pokud příjmy klesají, bude pravděpodobně následovat cena akcií. I když společnost udržuje dividendové výnosy, vaše výplata výnosů se úměrně sníží s klesající cenou akcie, pokud se výdělky sklouznou po dlouhou dobu.

Zvýšení příjmů by mělo být podpořeno zvýšením příjmů. Existuje mnoho způsobů, jak uměle zvýšit příjmy v krátkém časovém období, jako jsou zpětné odkupy akcií, jednorázové speciální platby nebo zvýšení procenta čistého zisku. Ale pokud se příjmy nezvýší, růst příjmů nemusí být udržitelný.

2. Neanalyzujte koncové výnosy z dividend
Při hledání dividendy s vysokým výnosem vyplácející akcie modrých čipů se ujistěte, že se díváte na budoucí výnosy místo na konci. Proč?

Akcie někdy vyplácí jednorázovou dividendu, která je velmi vysoká. Možná to už nikdy neudělají. Pokud porovnáte předchozí výplatu s aktuální cenou akcie, může to vypadat, jako by společnost vrátila svým akcionářům nepřiměřené částky. Představte si zklamání z nákupu takové akcie, abyste zjistili, že nemají v úmyslu vyplatit takové rozpuštění finančních prostředků nyní nebo v dohledné budoucnosti..

Koncové výnosy vypadají při srovnání historických výplat a klesajících cen akcií velmi vysoko. Například společnost XYZ se dříve obchodovala za 100 USD za akcii. Vypláceli 5 dolarů za akcii v roční dividendě, což byl výnos 5 procent. Společnost byla pak otřesena skandálem a ceny akcií klesly na 20 USD za akcii. Když porovnáme dividendu 5 USD se současnou cenou 20 $, zdá se, že vyplácejí 25 procent výnosů. Pokud by se však tato zraněná společnost rozhodla vyplatit dividendu vůbec, pravděpodobně by udržovala výnosy 5 procent na základě aktuální ceny akcií. Vaše zklamání bude ještě umocněno nebezpečím klesající ceny akcií, pokud budete hledat vysoké výnosy na všech špatných místech.

3. Zajistěte, aby společnost ušetřila některé nerozdělené příjmy
Některé společnosti vyplatí akcionářům 100% svého nerozděleného zisku. Procento výdělků, které platí, se nazývá výplatní poměr. Výplatní poměr 100% se může jevit jako výhoda, ale může to být dvojsečný meč.

Když ceny akcií rostou rychleji než příjmy (nebo stoupá poměr ceny k výdělku), společnost bude muset zvýšit procento nerozděleného zisku, který vyplácí, aby si udržela výnosy. Pokud již vyplácejí 100% nerozděleného zisku, má společnost pouze jednu ze dvou možností:

1. Pokračujte ve výplatě 100% výdělků, zatímco výnos klesá
2. Plaťte více než 100% ponořením do předchozích příjmů

První možnost sníží výnos, zatímco druhá bude narušovat vnitřní hodnotu společnosti - nemluvě o tom, že je neudržitelná; nikdo nemůže vyplatit víc, než vydělávají za velmi dlouhou dobu.

4. Najděte velké a udržitelné dividendy
Jednou zkratkou, kterou používám k nalezení poměrně bezpečných příjmových zásob, je pohled do indexu aristokratů S&P 500 Dividend Aristocrats. Společnosti Standard a Poor's si vybírají společnosti S&P 500, které jsou známé jako přední společnosti na předních trzích. Aby mohly být společnosti zařazeny do indexu aristokratů S&P 500 Dividend Aristocrats, musí každý rok zvyšovat dividendy za posledních 25 let, být vysoce likvidní a mít velkou tržní kapitalizaci.

Závěrečné slovo

Ať už používáte filtrovací software k nalezení vhodných příjmových zásob, nebo zkoumáte složky indexu, jako jsou aristokraté S&P 500 Dividend Aristocrats, měli byste provést náležitou péči s výplatou dividend s modrými čipy s vysokým výnosem, abyste zajistili udržitelnost. Proveďte výzkum, abyste zjistili, zda je výplata udržitelná, jaký dopad má jejich dividendová strategie na ceny akcií, a ujistěte se, že dividendové výnosy interpretujete správně.

Investujete do akcií blue chip, které vyplácejí dividendy? Jaké byly vaše zážitky?