6 nejlepších investic s nízkým rizikem, jak jste téměř v důchodu

Pokud je váš cílový odchod do důchodu tři nebo čtyři desetiletí v budoucnu, lze překonat ztrátu významného kapitálu u vysoce rizikové investice. S blížícím se odchodem do důchodu se však investiční období - doba mezi provedením investice a potřebou výdělku na životní náklady - zkracují, čímž se zvyšuje možnost, že ztrátu kapitálu nebude možné nikdy získat zpět.

Když se přibližujete k datu, kdy odejdete do důchodu, musíte zvážit, zda má vaše současná investiční strategie smysl. Pokud jste například byli agresivním investorem a ochotně přijímáte významnou volatilitu cen svých investic, abyste dosáhli vyšších výnosů, bylo by moudré přestavět své portfolio a zajistit, aby vám byla k dispozici maximální výše kapitálu, když odejdeš do důchodu.

Ideální portfolio by mělo mít minimální riziko a maximální výnos - ideální portfolia však existují pouze teoreticky. Následující investice pro plánování odchodu do důchodu jsou považovány za vhodné metody snížit portfoliové riziko.

Investiční metody ke snížení rizika penzijního portfolia

1. Žebříkové žebříky

Cenné papíry s pevným výnosem, jako jsou dluhopisy, obecně nemají investiční riziko, ale podléhají úrokovému a úvěrovému riziku. Dluhopis (obvykle emitovaný v nominálních hodnotách 1 000 USD nazývaný „nominální hodnota“) je jednoduše půjčka od vlády nebo korporace, která souhlasí s tím, že zaplatí pevnou částku úroku po dobu, dokud nebude splacena jistina. Výše úroku zaplaceného dlužníkem závisí na jeho úvěrovém riziku - pravděpodobnosti, že dlužník zaplatí, jak bylo přislíbeno - dlužníkovi. Například, pokud je dlužník A považován za méně bonitní než dlužník B, bude dlužník A povinen zaplatit vyšší úrokovou sazbu, aby vyrovnal zvýšené úvěrové riziko.

Dluhopisy se liší v tržní hodnotě na základě úrokové sazby dluhopisu a úrokové sazby, podle které si noví vypůjčovatelé s podobným úvěrovým rizikem mohou v současné době půjčit peníze. Pokud například investor již vlastní dluhopis ve výši 1 000 USD, který platí úrokovou sazbu 6%, zatímco nový dlužník s podobným úvěrovým ratingem je schopen půjčit si 1 000 USD za 4%, dluhopis s úrokovou sazbou 6% bude mít současná tržní cena 1 500 $, více než dluhopis s úrokovou sazbou 4% (1 000 $).

Naopak dluhopis se 4% úrokovou sazbou na trhu, kde úrokové sazby pro emitenty podobné kvality je 6%, prodá za 2/3 své nominální hodnoty 1 000 nebo 667 $, i když každý držitel dluhopisu obdrží 1 000 $ v splácení, když příslušné svazky zrají. Tento výkyv ceny je způsoben změnami úrokových sazeb a obvykle se nazývá „úrokové riziko“.

Bond žebříky jsou portfolio dluhopisů s podobnými úvěrovými ratingy, ale odlišnými daty splatnosti. Například, spíše než držet jediný dluhopis ve výši 100 000 USD splatný za 10 let, by investor mohl koupit 10 pozic po 10 dluhopisech každý (10 000 $), přičemž každá pozice je splatná o rok později než předchozí pozice. Jinými slovy, investor by každý rok příštího desetiletí dostával splátky jistiny 10 000 dolarů. Po splatnosti všech pozic by investor reinvestoval výnosy do nového dluhopisu se splatností 10 let.

Vlastnění žebříku dluhopisů chrání držitele dluhopisů před zvyšováním úrokových sazeb v příštím desetiletí. Negativním potenciálem žebříku dluhopisů je možnost trvalého snižování úrokových sazeb, které způsobí pokles hodnoty každého dluhopisu, pokud je majitel dluhopisu nucen prodávat spíše než čekat na splatnost.

2. Anuity

Anuity jsou investice nakoupené od pojišťovacích společností. Investice do anuit mohou vracet pevnou sazbu po stanovenou dobu, nebo mohou být investovány do tržních cenných papírů, jako jsou podílové fondy. První se nazývá „pevná anuita“, zatímco druhá se nazývá „variabilní anuita“.

Proměnlivé anuity, stejně jako tržní investice, mohou ztratit hodnotu. Mnoho anuitních produktů však nabízí určité záruky nebo záruky na původní investovanou částku - často však za vyšší náklady. Ale bez ohledu na typ anuity, do které se investuje, má investor po skončení investičního období (a investor dosáhne věku 59 1/2), má investor možnost anuitizovat pojistku, na základě které dostává garantované platby v určitém časovém období. (například na celý život) výměnou za hodnotu politiky. Nebo mohou investoři provést výběry po investičním období (nebo „období předání“), aniž by se vzdali celé hodnoty smlouvy.

Anuity rostou na základě odložených daní, přičemž každá platba sestává z kombinace jistiny (bez daně) a úroků (ideálně zdaňována nižší sazbou, než jaká byla zaplacena při práci). Osoba si může koupit anuitu během svých výdělečných let, ale může odložit začátek plateb až do důchodu. Flexibilita anuit je obzvláště výhodná pro investora, který se blíží odchodu do důchodu, protože on nebo ona může dnes investovat peníze, nechat princip růst na základě odloženého daňového základu a poté zvolit dobu splatnosti na pevnou nebo variabilní dobu. Anuity jsou však drahé a pokud pojistník potřebuje prostředky během období předání nebo před věkem odchodu do důchodu, může se na něj vztahovat značné poplatky za předání a / nebo jiné poplatky..

A konečně, míra výnosu z jistiny může být nižší, než by bylo možné dosáhnout na jiných profesionálně spravovaných účtech. Tato vozidla mohou být velmi efektivní, ale jsou složitá, drahá a mohou si vaše peníze po léta svázat - promluvte si s kvalifikovaným finančním poradcem dříve, než investujete a vyberete anuitu.

3. Podílové fondy (spravované účty)

Jednoduše řečeno, podílové fondy jsou profesionálně spravovaná portfolia akcií a dluhopisů. Zatímco podílové fondy poklesly v oblibě od svého rozkvětu v 70. a 80. letech, zůstávají primárním investičním nástrojem pro penzijní účty. Podle Factbooku investiční společnosti z roku 2013 tvořily podílové fondy více než dvě třetiny všech aktiv IRA a téměř polovina zůstatků 401 tis. Na konci roku 2011. Některé fondy usilují o agresivní růst, zatímco jiné sledují bezpečnost a příjem.

Pokud jste byli nákupcem podílových fondů s vysokým růstem jako vaším cílem, zvažte přeměnu některé z vašich pozic na méně volatilní vyvážené a výnosové fondy. V závislosti na sponzorovi fondu můžete mít možnost vyměnit akcie agresivních fondů za akcie fondů s nižším rizikem, s minimálními náklady nebo administrativními bolestmi hlavy..

Mezi výhody profesionálně spravovaného portfolia patří:

• Zkušený manažer portfolia se soustředil na plný úvazek na spravovaná aktiva a obecně podporovaný legiemi zaměstnanců.
• Investor má možnost zvolit si konkrétní investiční cíle, které vyhovují jeho potřebám, jako je vysoký růst, velký kapitál, vyrovnaný růst, rozvíjející se společnosti a příjem.
• Schopnost pravidelně investovat malé množství kapitálu po dlouhou dobu. Mnoho soukromých manažerů vyžaduje portfolia od 500 000 do 1 milionu USD jako minimum, které přijmou.

Nevýhody podílových fondů zahrnují vysoké provize z prodeje, poplatky za správu a provize z cenných papírů placené za obchody s cennými papíry v spravovaném portfoliu. V posledních letech došlo k určitým poplatkům, že typický správce fondu není schopen překonat tržní průměry v žádném významném období, přičemž tvrdí, že výnosy podílového fondu s největší pravděpodobností vyplývají z velkých pohybů na trhu, než z individuálního výběru akcií..

Kombinace profesionálního řízení, diverzifikace a přísného dohledu a regulace však odůvodňuje uvažování investorů blížících se k odchodu do důchodu jako metodu ke snížení investičního rizika diverzifikací ve svých portfoliích jednotlivých akcií..

4. Výměna obchodovaných fondů

V posledních letech investoři upadli do nového investičního nástroje: do fondu obchodovaného na burze (ETF). Fondy aktiv, které soupeří s velikostí větších podílových fondů, jsou spravovány pouze v tom smyslu, že akcie jsou vybírány tak, aby replikovaly pohyb veřejného akciového nebo dluhopisového indexu, jako je index S&P 500, index NASDAQ-100 nebo index Barclays Capital Vládní / kreditní index USA. Zároveň lze akcie zakoupit nebo prodat stejně jako jakýkoli kmenový kmenový akcie.

V závislosti na indexu, který byl fond navržen tak, aby napodoboval, je integrována diverzifikace. Správní poplatky jsou výrazně nižší než typické podílové fondy a provize za obchody s cennými papíry ETF jsou mnohem nižší než spravované podílové fondy, protože jedinou činností je, co je potřeba, uvést ETF do souladu s indexem. Pokud se, jak někteří tvrdí, výkonnost podílového fondu rovná trhu jako celku (například S&P 500), ETF sledující S&P 500 by pro investora vytvořila vyšší čistou návratnost jednoduše proto, že poplatky jsou obecně čtvrtinové jedné třetině poplatků typického podílového fondu.

Investoři, kteří usilují o snížení svých rizik s blížícím se odchodem do důchodu, by měli být obzvláště opatrní při výběru jednoho ETF nebo skupiny ETF, protože indexy mohou představovat vysoce rizikové strategie, jako jsou komoditní investice, cenné papíry na rozvíjejících se trzích nebo světové měny. V ideálním případě byste měli „vyvážit portfolio“ proporcí ETF s různými charakteristikami trhu. Například některé indexy zvyšují hodnotu, když ekonomika upadá, zatímco jiné rostou v souladu s ekonomikou. Dokonale vyvážené portfolio by nebylo nepříznivě ovlivněno výrazným posunem v obou směrech.

Výběr ETF, který sleduje index s nižším rizikem, může snížit celkové riziko portfolia. Některé ETF, které stojí za zvážení, zahrnují následující:

• Portfolio s vysokou dividendou PowerShares S&P 500 (SPHD), který sleduje index vysoké dividendy S&P 500 s nízkou volatilitou
• SPDR® S & P® Transport ETF (XTN), který sleduje S&P Transportation Select Industry Index
• Globální index X Guru ETF (GURU), který sleduje Solactive Guru Index

5. Investiční fondy do nemovitostí

Investiční fondy pro nemovitosti (REIT) jsou u investorů oblíbené díky jejich koncentraci v nemovitostních aktivech. Těmito aktivy mohou být hypotéky na obytné a komerční nemovitosti, cenné papíry zajištěné hypotékou nebo skutečné nemovitosti, jako jsou bytové domy a komerční budovy. Nemovitosti vždy využívaly řadu daňových výhod - včetně odpisů, v některých případech na superrychlém základě. Například bytový dům zakoupený za 1 milion USD s podkladovou hodnotou pozemku 100 000 USD by měl v následujících 30 letech nárok na odpočet daně ve výši 30 000 USD ročně. To znamená, že každý rok lze rozdělit zisky ve výši 30 000 USD, aniž by byla splatná daň.

Uspořádání svěřenectví rovněž zamezí dvojímu zdanění, které ovlivňuje společnosti a akcionáře. Společnost zpočátku platí daň ze svých příjmů a rozděluje prostředky po zdanění svým akcionářům ve formě dividend. Akcionáři jsou poté zdaněni podruhé, protože dividendy jsou považovány za osobní příjem jednotlivého akcionáře.

REIT nejsou zdaňovány, pokud každoročně vyplácejí alespoň 90% svých příjmů příjemcům důvěry. V důchodu, mnoho investorů aktivně hledá REIT investice kvůli tomuto požadavku. Po mnoha letech recese mnoho analytiků věří, že nemovitost bude v přechodném období na býčím trhu, což je učiní atraktivnějšími pro investory, kteří budou brzy v důchodu.

Nemovitosti, stejně jako většina typů aktiv, snášejí cykly prosperity a úpadku. Realitní nemovitosti jsou méně likvidní než obchodované cenné papíry, zatímco hypotéky zajištěné hypotéky jsou i nadále pod regulační palbou. Nicméně jejich daňové výhody, pákový efekt a možnost, že se začne růst býčího cyklu nemovitostí, jakmile se ekonomika stále zotavuje, zdůvodňují jejich zařazení do konzervativního portfolia. Obezřetná osoba by omezila celkový podíl REIT na 20% nebo méně než celková hodnota portfolia, aniž by jediný REIT představoval více než 10% celkového portfolia.

6. Master Limited Partnership

Master komanditní partnerství (MLP) jsou typ komanditního partnerství, které je veřejně obchodováno. Zatímco MKP lze nalézt v různých průmyslových odvětvích a činnostech, většina z přibližně 130 současných MKP je zapojena do přepravy ropy nebo zemního plynu potrubím. Partnerství vlastní plynovod a dostává přepravní poplatek založený na objemu, protože ropa nebo zemní plyn proudí potrubím. V mnoha ohledech jsou MKP v riziku podobné užitkovým zásobám, protože jsou nezbytné pro energetické společnosti nebo rafinerie, které zase poskytují základní produkty veřejnosti.

MKP zahrnuje generálního partnera, který je odpovědný za řízení záležitostí partnerství, a omezené partnery, kteří poskytují kapitál na činnosti partnerství (jako je výstavba a provozování plynovodu), ale nemají žádnou řídící pravomoc (včetně práva nahradit generální partner, s výjimkou určitých případů), ani finanční nebo právní závazky vyplývající z činností partnerství. Dohoda o partnerství obecně stanoví pravidelné rozdělení peněžních toků s určitými omezeními. Na úrovni partnerství nejsou placeny žádné daně - veškerá splatná daň z příjmu nebo nadměrné odpočty jsou převedeny na komanditní společnosti a zdaněny na jejich individuální úrovni, když jsou obdrženy distribuce.

Master komanditní společnost je podobná důvěře v investice do nemovitostí v to, že hmotný majetek může být účtován do nákladů nebo odpisován; v některých případech lze zrychlené odpisy (stejně jako daňové úlevy) použít ve prospěch společností s ručením omezeným. Toto uspořádání umožňuje komanditním společnostem přijímat distribuce na daňově zvýhodněném základě. Stejně jako REIT mohou být MKP vhodnými investicemi pro ty, kteří hledají nižší riziko a vysoký příjem v poměru k jejich investičnímu kapitálu.

Hlavní nevýhoda MKP je v tom, že jeho podnikání je velmi zaměřené. Protože většina MKP je soustředěna v energetickém sektoru, jejich vyhlídky sledují výsledky odvětví. Jinými slovy, když poptávka zpomalí, je pravděpodobné, že jejich zisky a rozdělení klesnou. Některé veřejně obchodované MKP, které zvažují přidání do svého portfolia za účelem snížení tržního rizika, jsou Suburban Propane Partners (SPH), Targa Resources Partners (NGLS) a PVR Partners (PVR).

Závěrečné slovo

Ať už potřebujete upravit investiční strategii tento rok, za pět let, nebo nikdy, není to osobní rozhodnutí. Toto rozhodnutí závisí na vaší toleranci rizika, rozmanitosti a výši vašich celkových investic, které by mohly být použity k odchodu do důchodu, na vašem použití osobních profesionálních správců peněz a na vaší ochotě investovat čas a energii tak, aby držely krok s trhem a vašimi investicemi..

Ať už je vaše rozhodnutí jakékoli, je moudré mít na paměti následující:

• Nic netrvá věčně. I ty nejlepší investice mohou poklesnout na hodnotě.
• Nemůžete si to vzít s sebou. Hearses nepřicházejí s přívěsy U-Haul - v určitém okamžiku se budete hromadit natolik, že riskování není nutné a nerozumné.
• Neexistuje žádný oběd zdarma. Pokud se něco zdá být příliš dobré na to, aby to byla pravda, pravděpodobně to tak je. Vyvarujte se investicím do „zaručených“ schémat s vysokou návratností - dlouhodobě ušetříte peníze.

Co myslíš? Je čas přehodnotit své portfolio nebo změnit své investiční cíle?