Je aktivní investování pro vás to pravé?

Investování do podílových fondů

Nejoblíbenější investicí pro aktivní investory je podílový fond. Většina fondů prodávaných společnostmi podílových fondů je aktivně spravována. Většina penzijních účtů a brokerských účtů se skládá z aktivně spravovaných podílových fondů. Aktivně spravovaný fond je fond, ve kterém manažer pravidelně nakupuje a prodává investice. Cílem aktivního investora je překonat specifický index akciového trhu, jako je S&P 500 nebo Dow Jones. Správce fondu v aktivně spravovaném fondu může fond znovu vyvážit tak často, jak jednou za čtvrtletí. Aktivní investoři se domnívají, že akciový trh je neefektivní a že mohou těžit z jeho neefektivnosti nákupem cenných papírů, když jsou podhodnoceni..

Řekněme, že jste si zakoupili hodnotový fond. Tento fond by obvykle nakupoval nepříznivé akcie z různých sektorů, o nichž se správce fondu domnívá, že prodávají se slevou. Správci hodnotových fondů, jako je Bruce Berkowitz, zaznamenali velký úspěch při investování do vysoce ohrožených aktiv. Berkowitz v posledních 10 letech trvale překonává index S&P 500.

Investování do jednotlivých akcií

Jednotlivé akcie jsou dalším populárním investičním nástrojem pro aktivní investory. Jedním z největších zastánců aktivní investiční strategie je Jim Cramer. Cramerovou filozofií je, že aktivní investor by měl převzít kontrolu nad svou budoucností tím, že opustí pasivní investice. Pasivní investoři mají strategii „buy and hold“; aktivní investoři mají strategii „nakupuj a udělej domácí úkoly“. Říká se tomu strategii „nakupovat a dělat domácí úkoly“, protože aktivní investoři musí zkoumat své investice čtením a analýzou finančních výkazů. Kupodivu je Warren Buffett sám aktivním investorem! To je pravda, Buffett zkoumá a aktivně investuje do společností, o nichž se domnívá, že představují přesvědčivou hodnotu. Je důležité si uvědomit, že Buffett je aktivním investorem, nikoli aktivním obchodníkem.

Výhody aktivního investování

1. Aktivní investování umožňuje investorům rychle využít výhod podhodnocených tržních sektorů.
2. Aktivní investování poskytuje potenciál pro větší zisky a výnosy než celkové tržní a indexové fondy.
3. Aktivní investování poskytuje větší kontrolu nad investicí.

Nevýhody aktivního investování

1. Aktivní investování může mít mnohem vyšší poplatky za správu a výdaje než jiné investice.
2. Aktivní investice vám mohou poskytnout více zdanitelných příjmů, takže vás budou podléhat dalším daňům.
3. Aktivní investování může vést k nedostatečnému výkonu na trhu kvůli špatné investiční strategii.

Jaký přístup je tedy nejlepší? Nejlepší možností je kombinovaný přístup. Pasivní investování a aktivní investování by mělo mít místo v investiční strategii každého investora.

• Začněte s indexovým fondem nebo ETF. Indexové fondy mohou být ukotvením vašeho portfolia a diverzifikovat vaše portfolio.
• Přidejte aktivně spravovaný vzájemný fond. Ujistěte se, že jste vybrali dobrého správce fondů s dobrými výsledky. Hledejte fond s poměrem výdajů pod 1%, nízkými poplatky za správu a nižším tržním stropem. Jakmile bude tržní strop fondu příliš velký, bude pro správce fondu obtížné duplikovat minulé výnosy.

Jaká strategie je podle vás nejlepší? Považujete se za aktivního investora nebo pasivního investora?

(fotografický kredit: Ehnmark)