Je nákup zlata dobrá investice?

Zlato bylo po staletí považováno za univerzální měnu. Kvůli jeho celosvětově uznávané hodnotě byl zlatý standard používán již v Byzantské říši před více než 1 500 lety. Až donedávna bylo zlato používáno jako světová rezervní měna.

V roce 1944, po podpisu Bretton Woods dohody, dolar nahradil zlato jako světovou rezervní měnu. Ale i po této dohodě bylo zlato nadále používáno k zálohování domácích měn různých zemí. V roce 1971 však Richard Nixon odstranil zlatý standard v USA a dalších zemích, které brzy následovaly.

Výhody zlata jako investice

Ačkoli to už není rozvinutá forma měny ve vyspělém světě, zlato zůstává populární investicí z mnoha důvodů.

1. Likvidita. Zlato lze snadno převést na hotovost kdekoli na světě. Kromě skutečné hotovosti není likvidita a univerzálnost zlata bezkonkurenční.
2. Drží svou hodnotu. Zlato inklinuje udržovat jeho hodnotu v průběhu času. Ekonomové tvrdí, že ani cena zlata nesvědčí o jeho hodnotě. To znamená, že i když cena klesne, základní hodnota zlata se příliš nezmění. Je to z velké části proto, že existuje pevné množství zlata kvůli skutečnosti, že se jedná o komoditu, zatímco americký dolar, který je formou fiatové měny, nemá žádnou vlastní hodnotu.
3. Zajistěte proti inflaci. Když se drží inflace, hodnota zlata stoupá. Protože je cena zlata v amerických dolarech, jakékoli zhoršení dolaru logicky povede k vyšší ceně zlata. Výsledkem je, že v době inflace nabízí zlato mnohem stabilnější investici než hotovost.
4. Diverzifikace. Přidání různých cenných papírů do vašeho portfolia je zásadním způsobem, jak diverzifikovat a snížit celkové riziko vašich investic. Navíc, protože zlato se často pohybuje nepřímo na akciovém trhu a měnových hodnot, poskytuje obzvláště účinný způsob diverzifikace.
5. Univerzálně žádaná investice. Zlato je stále univerzální komoditou. Přestože země prodávají své měnové futures, státní pokladny a další cenné papíry po celém světě, na rozdíl od zlata podléhají politickému chaosu.
6. Zlato se používá jako vstup do produktů. Protože se zlato používá při výrobě různých výrobků, včetně šperků a elektroniky, existuje spolehlivá poptávka, která dále stabilizuje cenu zlata. Navíc v době zvýšené poptávky mohou tyto trhy cenu zlata tlačit výše.

Profesionální tip: Pokud chcete dále diverzifikovat své investice, zvažte nemovitosti prostřednictvím DiversyFund. Poskytují vám přístup k komerčním nemovitostem a můžete investovat již za 500 USD. Přihlaste se k odběru DiversyFund.

Nevýhody investic do zlata

Přestože zlato může být velkou investicí z mnoha důvodů uvedených výše, uvědomte si nevýhody před investováním:

1. Zlato nevydělává pasivní příjem. Ostatní investice, jako jsou akcie a dluhopisy, mohou odvodit část své hodnoty z pasivního příjmu ve formě úroků a dividend. Jediným návratem, který můžete u zlata dosáhnout, je však zvýšení hodnoty a vy se rozhodnete prodat.
2. Zlato může vytvořit bublinu. V turbulentních ekonomikách mnoho lidí začíná investovat do zlata, ale když investoři začnou panikařit, zlato může být předraženo. To zase znamená, že vaše investice by mohla ztratit hodnotu, jakmile se cena sám upraví.
3. Potřebujete fyzické skladování a pojištění. Pokud se rozhodnete pro nákup skutečného fyzického zlata, budete ho nejen muset ukládat, ale také ho musíte pojistit. V opačném případě ji nebudete moci vyměnit, pokud dojde k poškození nebo odcizení.
4. Sazby daně z kapitálových výnosů jsou vyšší u většiny investic do zlata. Vzhledem k tomu, že zlato je v USA považováno za inkasovatelné, je sazba daně z kapitálových výnosů 28%, což je mnohem vyšší než běžná sazba 15%. To znamená, že těžební společnosti, které neinvestují přímo do zlata, jsou stále zdaněny běžnou sazbou.
5. Nárůst hodnoty zlata se časově shoduje s devalvací v místní měně. Mnoho ekonomů tvrdí, že zlato zvyšuje hodnotu, pouze pokud je dolar znehodnocen nebo je inflace silná. V důsledku toho se kritici domnívají, že zlato na jiných trzích nenabízí přiměřené výnosy.

Kdy investovat do zlata

Nejlepší čas na investice do zlata je, když se očekává, že se inflace uchytí a potlačí hodnotu národní měny. Čím dříve můžete takové kapky odhalit, tím více místa musíte vydělat. Předstihové ukazatele, jako je pokles akciového trhu a politické nepokoje, mohou naznačovat budoucí devalvaci měny vaší země. Oznámení rezervních bank o vytištění více místní měny může také znamenat vhodný čas pro investice do zlata.

Když je místní měna silná a neočekává se inflace, není příliš velký prostor pro růst ceny zlata. Pokud se očekává, že na trzích, které vyžadují zlato, jako jsou šperky a elektronika, očekáváme zvýšenou poptávku, zvažte investování do zlata, abyste mohli těžit z možného cenového tlaku.

Prakticky řečeno však může být pasivní investiční strategie buy-and-hold nejlepší pro běžného investora do zlata. Protože ekonomiky mají tendenci být cyklické, nakupujte, když cena zlata klesá, ať už vaše země v současné době prochází turbulencí, nebo si myslíte, že to směřuje k některým. Tímto způsobem si nemusíte dělat starosti s nákupem, když všichni ostatní kupují a zvyšují cenu.

Jaké procento portfolia by mělo zlato tvořit?

Neexistuje žádné tvrdé a rychlé pravidlo, kolik zlata chcete držet ve svém portfoliu. To bude záviset na tom, jak se cítíte na trhu, jak jste spokojeni s volatilitou, a na vašich celkových finančních potřebách a na časové ose.

Protože zlato je jednou z mála investic, která funguje dobře na medvědím trhu, zvažte, zda se cítíte medvědí nebo býčí, a použijte jej k uzavření agresivního portfolia s těžkými akciemi. Nakonec byste měli při přidělování zlata použít stejné strategie správy portfolia jako při nákupu jiných investic.

Jak investovat do zlata

Existuje mnoho různých způsobů, jak investovat do zlata:

1. Nakupujte zlato přímo. Můžete si koupit zlato přímo ve formě drahých kovů nebo mincí. Poté budete držet fyzického množství zlata, které lze později prodat. Může se cítit dobře mít zlato ve skutečnosti ve svém vlastnictví, ale musíte s ním být opatrní. Největší nevýhodou je, že budete muset zaplatit, aby bylo pojištěno nebo uloženo.
2. Nakupte akcie zlaté společnosti. Můžete také zakoupit akcie ve společnosti, která vyrábí zlato. Hodnota akcie bude silně korelována s hodnotou zlata samotného. Můžete také obdržet dividendy z vašich akcií.
3. Zlaté futures a opce. Můžete investovat do zlata prostřednictvím finančních derivátů, které se specializují na investice do zlata, jako jsou call a put opce. Hovor je vhodný, pokud očekáváte zvýšení hodnoty zlata. Na druhé straně byste si koupili prodej, pokud očekáváte pokles ceny zlata. Stejně jako jiné deriváty jsou zlaté možnosti a futures riskantní; máte potenciál vydělat vysoké výnosy nebo způsobit obrovské ztráty.
4. Investujte do zlata ETF. Zlatý ETF je fond obchodovaný na burze, který se specializuje na investice do řady zlatých cenných papírů. Taková diverzifikace může trochu minimalizovat vaše riziko. Dva populární zlaté ETF obchodování na trhu jsou streetTRACKS Gold Trust a iShares COMEX Gold Trust.

Závěrečné slovo

Zlato může být výnosnou investicí, když všichni ostatní selžou. Pokud máte obavy z inflace nebo devalvace měny vaší země, můžete do svého portfolia přidat zlato. Pochopte tedy konkrétní investici do zlata, kterou důkladně zvažujete, než skutečně investujete. Například, kolik to bude stát, když budete skladovat a pojistit fyzické zlato? Jaké jsou daňové rozdíly pro vaši skupinu daní z příjmu mezi investováním do zlata nebo do těžby zlata? Znalost detailů může mít velký význam, pokud jde o ziskovost.

Jak lákavé, jak to může být, koupit hodně zlata v bojující ekonomice, zkuste se nechat unést. Existují zlaté bubliny a abyste se vyhnuli nadměrnému vystavení jakékoli třídě aktiv, vždy si chcete udržet dobře diverzifikované portfolio..

Jaké jsou vaše myšlenky na investování do zlata v sestupné ekonomice??