Index spotřebitelských cen (CPI) jako míra inflace - jak se používá

CPI je jedním z nejdůležitějších údajů vypočtených Bureau of Labor Statistics (BLS). Odráží míru inflace, která nastala z jednoho období do druhého, což vám umožní pochopit, proč si vaše dolary dnes kupují méně než včera. Federální rezervní systém používá index k nastavení měnové politiky a Kongres to bere v úvahu při určování životních nákladů na federální dávky a daně.

Zde je to, co potřebujete vědět, abyste porozuměli CPI a jak to ovlivňuje ekonomiku našeho národa - a vaše konečné hodnocení.

Co je CPI?

Jednoduše řečeno, index spotřebitelských cen je váženým měřítkem změny cen typických spotřebitelů za reprezentativní sběr zboží a služeb v čase. BLS používá kombinaci údajů o výběru vzorků a statistické analýzy ke stanovení ceny za pevnou kategorii zboží a služeb spotřebovávaných rodinnou jednotkou během konkrétního období. Porovnání cen indexu pro dva kalendářní data poskytuje těsnou aproximaci inflace mezi oběma obdobími.

Každý měsíc jsou zveřejňovány tři samostatné, i když související, indexy spotřebitelských cen:

CPI pro všechny městské spotřebitele (CPI-U). Toto číslo představuje nákupní zvyky městských a metropolitních obyvatel. Nezahrnuje venkovské pracovníky, pracovníky mimo metropolitní statistickou oblast (MSA), vojenský personál ani pracovníky institucí, jako jsou věznice a nemocnice.
CPI pro výdělečné pracovníky a administrativní pracovníky (CPI-W). Tento index, zatímco používá stejné údaje o cenách, je menší skupinou populace CPI-U, která zahrnuje administrativní, prodejní, servisní a stavební pracovníky, společně s dělníky. Do tohoto výpočtu nejsou zahrnuti profesionální a placení pracovníci, důchodci, pracovníci na částečný úvazek a samostatně výdělečně činní a nezaměstnaní.
Zřetězené CPI pro všechny městské spotřebitele (C-CPI-U). Indexový CPI, vytvořený v roce 2002, je založen na ekonomickém předpokladu, že spotřebitelé nahrazují výrobky s vyššími cenami podobnými výrobky za nižší ceny. Jinými slovy, spotřebitelé přijímají nižší kvalitu za nižší náklady. Tento index používá stejnou populaci a nakoupené položky jako CPI-U, ale upravuje jej tak, aby odrážel levnější náhradní zboží a služby. V důsledku toho je C-CPI-U vždy nižší než CPI-U.

Kromě tří hlavních indexů CPI publikuje BLS měsíční nebo dvouměsíční podmnožiny indexů vhodných pro konkrétní regiony a MSA, jakož i vybrané produkty a služby pro CPI-U a CPI-W.

Historie CPI

Předchůdce CPI, index životních nákladů, byl vytvořen, aby pomohl vyřešit nepokoje pracovních sil po první světové válce. V důsledku války se ceny zboží zvýšily o 19% ročně v letech 1917 až 1919, zatímco mzdy stagnovaly. V důsledku pracovních problémů, zejména ve stavbách lodí, Rada pro přizpůsobení práce lodí a Národní válečná rada práce nařídily BLS, aby vytvořila index životních nákladů, který zahrnoval „jídlo, oblečení, nájem, palivo a světlo, nábytek a různé zboží. “

V rámci ministerstva práce BLS poprvé vyvinula a vykazovala Index životních nákladů poprvé v roce 1919. Jednalo se o pololetní shrnutí cenových údajů za určité zboží a služby („tržní koš“) nakoupené mzdou - učící se rodiny ve 32 městech a bylo zamýšleno, aby představovaly životní náklady průměrných průmyslových výdělků v každé městské oblasti. Porovnání indexů z různých dat nebo jednotlivých měst za předpokladu, že relativní zvýšení mezd je nezbytné k udržení stejné životní úrovně z období na období nebo v jednom městě proti jinému.

V roce 1935 představila BLS svou počáteční verzi CPI, která spočítala více položek a zkombinovala data z jednotlivých měst za účelem vytvoření jediného složeného čísla. V následujících letech byly shromážděné informace upraveny a rozšířeny tak, aby lépe představovaly typického městského spotřebitele a změnu hodnoty dolaru pro zemi jako celek..

Zatímco CPI se běžně označuje jako Index životních nákladů, nelze CPI použít k porovnání životních nákladů z jedné oblasti do druhé. Federální vláda již nezveřejňuje oficiální Index životních nákladů. Taková srovnání jsou však snadno dostupná ze soukromých zdrojů, včetně národních realitních společností a odborníků na přemístění.

Jak se vypočítá CPI

Zatímco proces za CPI je snadno pochopitelný, postup pro výpočet opatření vyžaduje rozsáhlý sběr dat, sofistikované techniky vzorkování a spolehnutí se na určité teoretické předpoklady. Úsilí potřebné ke sběru dat za výpočty je mimořádné a nepřetržité. Proces zahrnuje:

Vytvoření „tržního košíku“. Na základě údajů z průzkumu spotřebitelských výdajů shromážděných za dva roky určuje BLS identitu a množství veškerého zboží a služeb zakoupených konkrétní populací - například všech pracovníků ve městě (CPI-U). BLS tyto položky rozděluje do více než 200 kategorií a osmi hlavních skupin: Potraviny a nápoje, Bydlení, Oblečení, Doprava, Lékařská péče, Rekreace, Vzdělávání a komunikace a Ostatní zboží a služby. Vyloučené položky zahrnují bezplatné zboží nebo služby - včetně zboží a služeb poskytovaných vládou bezúplatně - investice, životní pojištění, domy nebo peněžní dary jednotlivcům nebo charitativním organizacím..
Vážení každé položky v košíku. BLS přiřadí konkrétní procento z celkových výdajů za období ke každé položce, čímž fixuje položky a jejich poměrný podíl na nákladech na tržním koši. Složení a procento košíku se zřídka mění - ve statistikách je to známo jako „index cen s pevnou váhou“ - takže je snazší porovnávat ceny mezi různými obdobími. Když je nutné upravit tržní koš, nahradí BLS položku, která se nejvíce podobá starému produktu nebo službě.
Výpočet nákladů koše. BLS shromažďuje každý měsíc tržní údaje o odhadovaných 80 000 položkách. Každou položku sledují pracovníci BLS, kteří volají nebo navštěvují tisíce maloobchodních prodejen a servisních společností, aby vyvinuli průměrnou cenu za měsíc. Protože položky a jejich procenta nákladů jsou pevné, jedinou proměnnou z období na období je cena položky. Součet změny cen u každé položky z jednoho období do druhého odráží celkovou změnu ceny mezi obdobími.
Výpočet indexu spotřebitelských cen. Pro výpočet indexu je zapotřebí „základní rok“. Základní rok je prvním rokem v řadě a stává se výchozím bodem pro srovnání s ostatními roky. Index CPI v základním roce je vždy roven 1,0 nebo 100% nákladů na tržní koš. Zatímco jako základní rok pro výpočet lze použít jakýkoli minulý rok, BLS v současné době používá průměrnou úroveň indexu v období od roku 1982 do roku 1984. Kapitola 17 BLS Handbook of Method poskytuje další vysvětlení a příklady výpočtů CPI..

CPI a míra inflace

Pro většinu účelů jsou rozdíly v CPI mezi jednotlivými obdobími přiměřeným zastoupením inflace, protože ovlivňují spotřebitele prostřednictvím rostoucích cen. Jiné indexy mohou být přesnější pro účely, jako je pochopení toho, jak inflace ovlivňuje hrubý domácí produkt (GDP) (GDP Deflátor), dovoz a vývoz (IPP) nebo mzdy a plat (ECI).

Míra inflace je procentuální nárůst cen zboží a služeb v průběhu času. Vypočítá se vydělením rozdílu mezi CPI pro základní rok a srovnávacím rokem CPI pro základní rok a vynásobením výsledku 100. BLS poskytuje snadno použitelnou online kalkulačku, která pro vás provede těžké zvedání. Kalkulačka představuje rozdíl kupní síly z jednoho období do druhého, což lze snadno převést na míru inflace.

Například 1 000,00 USD v lednu 2010 má stejnou kupní sílu jako 1,161,64 USD v lednu 2019. Chcete-li převést tyto informace na míru inflace, měli byste:

Určete rozdíl mezi kupní silou k jednotlivým datům: 1 161,64 $ - 1 000,00 $ = 161,64 $
Vydělte rozdíl (161,64 $) počáteční kupní silou (1 000,00 $) a vynásobte 100, abyste určili míru inflace během období: (161,64 $ 1,000 1 000,00 USD) x 100 = 16,164%

Jak se používá CPI?

Index spotřebitelských cen ovlivňuje miliony občanů a cizinců tím, že je používá jako ekonomický ukazatel a eskalátor plateb v dohodách o kolektivním vyjednávání, osobních pracovních smlouvách, dlouhodobých pronájmech nemovitostí a vybavení a programech státní podpory..

1. Ekonomický ukazatel

CPI je nejoblíbenějším a životně důležitým indexem používaným k měření inflace a je zvláště důležitý při správě vládní měnové a fiskální politiky.

Měnová politika. Měnová politika, spravovaná prostřednictvím Federálního rezervního systému, reguluje peněžní zásobu země - jinými slovy, kolik peněz musí lidé utratit, jinak známé jako poptávka. Mezi politické nástroje Fedu patří stanovení úrokových sazeb a nákup a prodej vládního dluhu.
Fiskální politika. Kongres a prezident stanoví rozpočtovou politiku Spojených států na základě svých rozhodnutí o daních a vládních výdajích. Vysoké daně a nízké výdaje zpomalují ekonomický růst, zatímco nízké daně a vysoké výdaje podporují růst HDP.

Občas mohou obě politiky konfliktovat, například když Federální rezervní systém zvyšuje úrokové sazby a Kongres zvyšuje vládní výdaje. V ideálním případě jsou oba systémy synchronizované, buď se snaží zpomalit rychlost inflace, nebo se vyhnout katastrofě deprese.

Ekonomiky zřídka jsou stabilní, cyklují mezi obdobími inflace (více peněz než zboží, způsobující růst cen) a deflací (více zboží než peněz, způsobující pokles cen). Příliš mnoho z nich může mít devastující účinky na ekonomiku země, měřeno pomocí HDP:

Inflace. Historicky se Federální rezervní systém snažil udržovat inflaci kolem 2% ročně. Většina ekonomů se domnívá, že nízká úroveň inflace je pro růst pozitivní, protože spotřebitelé s více peněz pravděpodobně zvýší svou spotřebu zboží a služeb. Zvýšený prodej podněcuje podniky k investicím do vybavení a zaměstnanců pro vyšší produktivitu a zisky. Přestože ceny rostou díky vyšší poptávce po produktech - jinými slovy, poptávka převyšuje nabídku - nárůst je relativně mírný. Zároveň může nadměrná inflace, někdy označovaná jako „cval“ nebo „hyperinflace“, když zvýšení cen překročí 10% ročně, může zničit ekonomiky a svrhnout vlády..
Deflace. Když je poptávka po zboží a službách nižší než jejich nabídka, ceny klesají. Spotřebitelé s větší pravděpodobností shromažďují své peníze a očekávají další snížení v budoucnu. Pokles prodeje vede k cyklům zvýšené nezaměstnanosti a selhání podniků. Během Velké hospodářské krize poklesl světový HDP o 15%, průmyslová výroba o 46% a zahraniční obchod o 70%, zatímco nezaměstnanost vzrostla na celém světě až o 33% a ve Spojených státech o 25%..

Z těchto dvou podmínek je deflace nejničivější, protože existují opatření, která může vláda použít k podpoře růstu; nemůže například snížit úrokové sazby pod nulu. Bez informací poskytnutých CPI a podobných indexů by jakýkoli pokus o kontrolu inflace nebo deflace mohl být nemožný.

2. Eskalátor plateb

Dohody o kolektivním vyjednávání mezi skupinami pracovníků a zaměstnavateli obvykle pokrývají několik let. Automatická pololetní nebo roční zvýšení základní mzdy - proces známý jako „indexování“ - udržuje kupní sílu sjednanou ve smlouvě. Úprava se označuje jako úprava životních nákladů nebo COLA.

CPI se také používá jako metoda ke zvýšení částek plateb za různé dlouhodobé smlouvy, včetně pronájmu nemovitostí a vybavení. Například dodavatelé staveb jsou obzvláště náchylní k neočekávanému zvýšení materiálních nákladů během dlouhodobějších projektů. V důsledku toho dodavatelé často zahrnují automatické zvýšení smluvních platebních podmínek, pokud CPI překročí určitou úroveň. Jak Frank Rebori, viceprezident výrobce zařízení pro čištění odpadních vod, vysvětluje WaterWorld: „Když se použije klauzule o eskalaci, obdržené nabídky mohou být více v souladu se současnými a rozumně očekávanými budoucími cenami. To bere uchazečům potřebu řídit své návrhy, aby zohlednili nějakou budoucí neznámou proměnnou. “

Mnoho federálních a státních programů sociálního zabezpečení a nároků zahrnuje ustanovení pro automatické zvyšování výše dávek na základě změn CPI:

Federální programy sociální péče. Z šesti federálních programů sociálního zabezpečení - dočasná pomoc rodinám needy (TANF), Medicaid, program zdravotního pojištění dítěte (CHIP), program doplňkové výživy (SNAP), výdělek na daň z příjmu (EITC) a program poukázek na výběr bydlení - pro inflaci jsou indexovány pouze SNAP a EITC. Kongresové a státní vlády vytvářejí finanční prostředky a výhody pro další programy.
Federální programy pro nárokování. Na tyto programy mají nárok pouze ti, kteří přispívali prostřednictvím daně ze mzdy - jmenovitě sociální zabezpečení, zdravotní pojištění, pojištění v nezaměstnanosti a odměna pracovníků. Obecně platí, že jak prémie, tak výhody jsou eskalovány, aby odpovídaly za inflaci.

3. CPI a daně

V roce 1981 schválil Kongres zákon o hospodářském oživení, který nařídil zvýšení osobního osvobození a standardních odpočtů a rozšířil daňové limity v souladu se zvýšením CPI. Zákon o daňové reformě z roku 1986 znovu potvrdil indexaci. V roce 2016 našel Institut pro daňovou a hospodářskou politiku v daňovém zákoníku více než 40 ustanovení, která jsou vázána na inflaci.

Zatímco nařízená eskalace pokračuje podle zákonů o daních a daních z roku 2017, nový zákon nahradil C-CPI-U dříve používaným CPI-U. Názor Bloomberga označil změnu za „velké a trvalé zvýšení daně“, jehož regresivní povaha bude mít dopad na daňové poplatníky nejvíce v dolních závorkách. Je to proto, že inflace zvyšuje příjem v dolarech bez podobného zvýšení kupní síly. Nárůst příjmů nutí daňové poplatníky do vyšších skupin daně z příjmu, což znamená, že platí více daní, i když jejich dolary mají menší kupní sílu.

Čtrnáct z 34 států s hranicemi daně z příjmu také používá indexaci s CPI, podle Daňové nadace. Sazby daně z nemovitostí, úrovně osvobození od usedlosti a sazby spotřební daně však zůstávají zpravidla pevné, i když podkladové aktivum se každým rokem zvyšuje o inflaci a vytváří více daňových příjmů. Tato praxe umožňuje politikům zavést „inflační zvýšení daní“, aniž by vzbudili vůli voličů typické pro explicitní zvýšení daní..

Při správném provedení indexace chrání kupní sílu, kterou by daňoví poplatníci mohli jinak ztratit. Bez indexace by zvýšení mezd odrážející úpravu životních nákladů mohlo daňového poplatníka tlačit do vyššího daňového pásma a vést ke ztrátě kupní síly. Zvýšení inflační daně nepřiměřeně ovlivňuje příjmy s nízkými a středními příjmy kvůli užším hranatým závorkám na spodním konci plánu daňové sazby.

4. CPI a sociální zabezpečení

V roce 1973 schválil Kongres veřejné právo 92-336, kterým se mění zákon o sociálním zabezpečení z roku 1935, aby přidal automatické zvýšení životních nákladů na základě CPI-W. Zvýšení se vypočítá podle:

Při zohlednění rozdílu mezi průměrným CPI-W za tři měsíce třetího čtvrtletí běžného roku a průměrným CPI-W za tři měsíce třetího čtvrtletí minulého roku byla provedena úprava COLA
Vydělením tohoto rozdílu CPI loňského roku byla provedena úprava COLA, vynásobená 100

Například průměrná CPI-W za rok 2017 a 2018 byla 239 668, respektive 246 352. Zaokrouhleno na nejbližší desetinu 1%, nárůst za rok 2018 je: (246,352 - 239,668) ÷ (239,668 x 100) = 2,8%.

V posledních letech se zvýšily obavy o budoucí životaschopnosti sociálního zabezpečení. Byly navrženy různé reformy programu, ale nebyly provedeny žádné významné změny. Jedním z běžných návrhů je nahradit C-CPI-U aktuálně používaným CPI-W používaným pro výpočet zvýšení COLA. To by snížilo náklady, protože první je vždy nižší procentní sazba. Pokud bude nahrazení provedeno, podle zprávy Kongresového rozpočtového úřadu by se snížené platby v letech 2016 až 2026 rovnaly odhadovaným 116,4 miliardám dolarů. Tento návrh je politicky kontroverzní, přičemž odpůrci sahají od AARP po konzervativní protidaňové organizace.

Někteří navrhli nový CPI pro výpočty COLA pro sociální zabezpečení, index spotřebitelských cen pro seniory (CPI-E), který by používal stejný tržní koš produktů a služeb, ale používali odlišný systém hodnocení, který by odrážel výdajové zvyklosti těchto věků. 62 a výše. Zatímco toto nahrazení by zvýšilo roční výplaty důchodcům, vyčerpalo by to svěřenecký fond sociálního zabezpečení rychleji než současný CPI-W.

Kritika CPI jako indikátoru inflace

Index spotřebitelských cen je často kritizován za nadhodnocování inflace, zejména kvůli pevnému složení tržních košů. Kritici tvrdí, že výpočet dostatečně nezohledňuje spotřebitele, kteří pravidelně nahrazují zboží a služby nižší nebo vyšší kvality, než jaké jsou uvedeny v tržním košíku. Všechny cenové indexy mají podobný nedostatek, protože nejsou schopny vyrovnat se s odchylkami kvality nebo novými technologiemi.

Kritici neuznávají, že index spotřebitelských cen je nutně průměr představující směs spotřebitelů v celé zemi. Je možné - i pravděpodobné -, že životní náklady u různých spotřebitelů rostou různě. V důsledku toho je nepravděpodobné, že by předpokládané charakteristiky a vzorce spotřeby jakékoli konkrétní skupiny spotřebitelů přesně reprezentovaly vlastnosti a specifické vlastnosti konkrétního jednotlivce..

Federální rezervní banka v New Yorku reagovala na útoky na CPI a prohlásila, že alternativy „mají své vlastní zásadní problémy, což naznačuje, že i když je CPI chybný, je stále nejspolehlivějším ukazatelem změn inflace.“

Závěrečné slovo

V roce 2019 Amerika slaví 100. narozeniny CPI. V minulém století se techniky a teorie podporující CPI změnily, aby lépe představovaly typickou rodinu v moderním světě. O indexu je nicméně diskutováno - a zaváděno - v halách vlády a akademické obce, stejně jako u rodinného jídelního stolu, kde se rodiče ptají, proč stále překračují své rozpočty..

I ti nejhlasnější odpůrci opatření se nicméně shodují v tom, že informace poskytované indexem spotřebitelských cen vedou k méně volatilní ekonomice, ke snížení pracovních a sociálních nepokojů ak stabilním programům státní podpory..

Zvažovali jste vliv inflace na váš příjem a životní náklady? Máte nějaké návrhy, jak zvýšit CPI reprezentativnější pro průměrné zkušenosti občanů?