Investice do malých a mikro kapitálů - definice, přínosy a rizika

Co tedy musí investor udělat? Pokud je cílem stabilní návratnost, existují dvě možnosti. Prvním je investování do nízkonákladového indexu ETF, který udržováním nízkých nákladů a napodobováním tržních indexů často překoná většinu podílových fondů v průběhu času. Toto je pravděpodobně nejlepší a nejbezpečnější volba pro mnoho investorů. Druhou strategií je investovat do dlouho zavedených akcií s výplatou dividend s historií zvyšování výplaty dividend. Tyto akcie obecně poskytují stabilní výnosy a zároveň vykazují nízkou volatilitu.

Ale co když jste investor, který hledá významné tržní výsledky? V závislosti na vašem věku, toleranci rizika a alokaci aktiv můžete hledat akcie nebo skupinu zásob s potenciálem výbušného výnosu. V takovém případě by investice do indexů ETF a akcií modrých čipů měly tvořit pouze část vašeho portfolia. Kromě toho byste měli zvážit běžně přehlíženou skupinu akcií, která může nabídnout tento typ podpory vašemu portfoliu: akcie malých a mikro capů.

Co jsou malé zásoby a zásoby pro malé podniky?

Akcie s malou a malou kapitalizací jsou akcie s malou tržní kapitalizací.

Obecně lze říci, že veřejně obchodované společnosti v hodnotě nižší než 2 miliardy USD jsou považovány za akcie s malou kapitalizací, zatímco společnosti s hodnotou mezi 25 a 300 miliony dolarů jsou považovány za akcie s nízkou kapitalizací..

Výhody plynoucí z investic do malých a mikro kapitálů

Investování do akcií s malou a minimální kapitalizací nabízí investorům, kteří usilují o lepší výsledky na trhu, některé skutečné výhody.

1. Neomezený růstový potenciál
Některé z nejznámějších společností na světě začínaly jako malé a mikropodnikové společnosti, jejichž akcie utrpěly v důsledku nedostatečného pokrytí a viditelnosti na trzích. Mnoho z těchto společností se stalo titánem Wall Street nebo dominovalo svému průmyslovému výklenku. Nalezení společnosti, jako je tato, v plenkách, je jednou z největších potenciálních výhod pro investice do akcií s malou a malou kapitalizací. Pouze jedna malá společnost, která roste v jedničku v oboru, poskytne vašemu portfoliu výnosy zdrcující trh.

2. Potenciál pro podhodnocení
Každý, kdo chce investovat jako mladý Warren Buffett, a trhat společnosti, když jsou na trhu podhodnoceni. Na základě efektivní tržní hypotézy, která uvádí, že akcie jsou trhem vždy vždy spravedlivě oceňovány, by to teoreticky nemělo být možné. Naštěstí pro vás to však neplatí v případě investic do malých a mikro capů. Vzhledem k tomu, že malé a mikropodnikové společnosti jsou relativně neznámé a obecně mají malé nebo žádné pokrytí výzkumem vlastního kapitálu, lze je často získat s výraznou slevou na jejich vlastní hodnotu. Udělejte si na společnost náležitou péči a mohli byste mít obrovskou nohu vůči jiným investorům.

3. Cíle prvotní akvizice
Jen proto, že obchodníci na Wall Street někdy nepoznají malé akcie a akcie s malou kapitalizací, neznamená, že si je nevšimli vůdci svých odvětví. Ve skutečnosti mnoho malých akcií a mikropodniků nikdy neroste ve velké nadnárodní společnosti, protože je nakonec koupí jejich větší konkurenti. Jako investor je to jako bít do jackpotu, protože pořizovací prémie mohou často nabídnout mnoho násobků současné ceny akcií společnosti.

4. Dlouhodobá udržitelnost
Protože většina malých a mikropodnikových společností nemá na Wall Street plnou pozornost, nemusí se bát jako jejich protějšky s velkou kapitalizací, pokud jde o dlouhodobé oběti, které uspokojí investory v krátkodobém horizontu. V důsledku toho se tyto společnosti často zaměřují na své dlouhodobé zdraví a vytvářejí efektivní podnikání, které je udržitelné a má významný růstový potenciál.

5. Efektivní, zaměřené společnosti
Malé a mikropodnikové společnosti mají díky své velikosti a často mladému věku velmi zaměřený obchodní model. Většina z nich nikdy neuskutečnila akvizici a dosud neměla šanci rozšířit šíři svého podnikání. Malé a mikropodnikové společnosti jsou tedy zaměřeny a fungují mimořádně efektivně. Tato vlastnost je jedním z důvodů, proč mohou sloužit jako atraktivní akviziční cíle; mohou se pochlubit odbornými znalostmi v oboru a jejich zaměřený obchodní model usnadňuje jejich uvedení pod záštitu větší společnosti.

Rizika a nevýhody investic do malých kapitalizací

I když malé akcie a akcie s nízkou kapitalizací se jeví jako jistá věc, pokud najdete správnou společnost, jako každá jiná investice ve Wall Street, existují rizika.

1. Žádné dividendy
Vzhledem k tomu, že většina malých akcií a akcií s malou kapitalizací jsou takovými rychlými pěstiteli, obvykle si zachovávají všechny své zisky a znovu je investují zpět do růstu společnosti. I když je to skvělé pro budoucnost podnikání, znamená to také, že investoři nechávají počítat s kapitálovým zhodnocením jako jediným zdrojem nárůstu.

2. Méně pokrytí analytiků
Buďme upřímní. Pro většinu z nás je rozvaha společnosti docela zastrašující a často je uklidňující si přečíst analytickou zprávu o potenciálu společnosti před tím, než učiní jakákoli zásadní investiční rozhodnutí. U zásob malých a mikro capů tomu tak často není. Pokud se tedy chystáte touto cestou, ujistěte se, že si můžete přečíst čtvrtletní zprávu a rozvahu, aniž byste záviseli na silném pokrytí analytiků, což naznačuje celkové zdraví společnosti.

3. Nízká likvidita
Ačkoli to obvykle není případ společností s malou kapitalizací, mnoho společností s malou kapitalizací je obchodováno velmi řídce. V důsledku toho se investoři budou muset při pokusu o koupi nebo prodej akcie vypořádat s významnými rozpětími poptávky a poptávky. Díky této nízké likviditě může také někdy trvat dny, týdny nebo měsíce, než si společnost vybuduje významné postavení. Likvidita obecně není problémem s akciemi s malou kapitalizací, protože ve společnosti je dostatečné krytí a zájem o podporu zdravého obchodního prostředí.

4. Fluktuace trhu
Většina z těchto menších společností může být v důsledku problému s likviditou extrémně volatilní. Někdy stačí, když kupující nebo prodávající obchodují s několika stovkami akcií, aby výrazně posunuli cenu akcií. Buďte připraveni na velké pohyby nahoru i dolů, zejména u společností s mikropapětím.

5. Cílové cíle akvizice
Všimněte si, že tento bod je také uveden jako profík. Důvodem je to, že když najdete solidní společnost s vynikajícími vyhlídkami na růst a potenciálem pro budoucí dominanci na trhu, často poslední věcí, kterou chcete, je, aby byl vlak vykolejen podnikovým převzetím. Jistě, v krátkodobém horizontu dostanete za své akcie akcie dost peněz, ale jakýkoli dlouhodobý investor bude pravděpodobně cítit bolest smutku, protože jejich investice do akcií již nenabízí masivní potenciál, který kdysi dříve..

Závěrečné slovo

Jak vidíte, investice do malých a mikro kapitalizací nabízejí potenciál pro výraznou vzestupnou tendenci a mohou být jen vstupenkou na turbo-nabíjení vašeho portfolia pro budoucí růst. Než však začnete hodnotit společnosti s tržní kapitalizací pod prahem 2 miliard USD, je důležité porozumět rizikům investování akcií s malou kapitalizací..

Pro méně pokročilé investory by investice do malých a mikro-cap měly tvořit menší část vašeho portfolia z důvodu inherentních rizik a volatility. Před investováním do kterékoli z těchto společností také proveďte náležitou péči.

Investovali jste do malých nebo mikropodnikových společností? Pokud ano, máte nějaké další výhody nebo nevýhody, které můžete přidat do mixu?