Nákup stříbra vs. zlata jako investice - co je lepší?

Dnes je to odpoledne. Od září 2005 je cena zlata v historickém běhu - od 450 USD za unci do maxima 1 875 USD za unci v roce 2011. Nyní se zlato obchoduje kolem 1 650 USD. Průměrný investor pravděpodobně nevěnoval velkou pozornost první části rally ve zlatě, ale jakmile v roce 2009 přesvědčivě překročil 1 000 USD, většina pozorovatelů trhu sleduje zlato spolu s Dow, S&P 500 a cenou ropa.

To, co kdysi sledovaly pouze centrální banky, pojišťovací společnosti a těžaři zlata, se náhle stalo hlavním proudem jako IBM a Microsoft. Ve skutečnosti bych řekl, že zlato je ještě větší. Ve skutečnosti se dá dokázat, že zlato se stalo třetím nejdůležitějším na světě měna. S postupující finanční krizí v letech 2007–2009 se mnoho lidí propadlo ke zlatu jako investice do „bezpečného útočiště“. Průměrný drobný drobný investor může snadno investovat do zlata prostřednictvím fondů obchodovaných na burze nebo ETF.

Ale co jiné drahé kovy? A co stříbro? Stříbro má také působivý nárůst cen a v nadcházejících měsících a letech může mít dokonce vyšší náskok než zlato.

Trh se stříbrem a zlatem

Stříbro mělo neuvěřitelný běh, stejně jako zlato, od roku 2005 do roku 2011. Od té doby se hodnota přibližně 7 USD za trojskou unci změnila na 35 USD za unci. V procentech to je dokonce větší než tah zlata.

Průmyslová, komerční a spotřebitelská poptávka

Stříbro má mnoho tradičních průmyslových využití. Historicky bylo stříbro klíčovou součástí filmu používaného ve většině kamer. Vzestup digitálních fotoaparátů však prakticky učinil film zastaralým, ale vývoj mobilních telefonů a další technologie pomohly zaplnit mezeru.

Stříbro je používáno prakticky v každém elektrickém zařízení na světě kvůli jeho nízkému odporu. Fotovoltaika, metoda přeměny slunečního záření na elektrickou energii, vyžaduje stříbro jak pro polovodiče, tak pro solární panely. Ve zdravotnictví se stříbro stále více používá, protože stříbro má antibakteriální vlastnosti. Mezi další nové aplikace stříbra patří použití v prostředcích na ochranu dřeva, čištění vody a hygiena potravin. Každodenní předměty, jako jsou ledničky, mobilní telefony, počítače, pračky, vysavače, klávesnice, pracovní desky a dokonce i oblečení, obsahují různá množství stříbra.

Na druhé straně zlato má omezené průmyslové využití. Šperky, zejména v rozvojových zemích, jako je Indie, představují více než dvě třetiny roční poptávky po zlatě. Stomatologické a lékařské aplikace představují asi 12% poptávky. Ale musíme si položit otázku: Pokud cena zlata neustále stoupá, v jakém okamžiku bude poptávka klesat, protože je to příliš drahé? Například budou spotřebitelé v rozvojových zemích nadále nakupovat šperky, pokud zlato dosáhne 2 500 $ nebo 3 000 $ za unci?

Dokonce i luxusní předměty mají místo, ve kterém je lidé přestanou kupovat. Zdá se však, že výrobky jako spotřební elektronika a solární technologie mají stále vzhůru. Je to proto, že používají stříbro, které je stále poměrně rozumné ceny, relativně řečeno. Přestože nárůst nákladů na stříbro je v procentech roven nebo vyšší než zlato, stále je to jen něco přes 30 $ za unci. Proto se zdá nepravděpodobné, že náklady budou omezujícím faktorem, pokud jde o průmyslové použití stříbra. Totéž však nelze říci o zlatě.

Centrální banky, strach a finanční stres

Jak bylo uvedeno výše, zlato je vnímáno jako zásoba hodnoty a správně. Historie nám říká, že příliš mnoho investic v jedné měně je recept na katastrofu. Jak zlato v poslední dekádě rostlo, hodnota amerického dolaru klesala. Je to způsobeno dvěma hlavními faktory:

1. Americká vláda musela do naší ekonomiky čerpat tolik peněz, že se hodnota dolaru snížila.
2. Země, jako je Čína, které drží v amerických dluhopisech biliony dolarů, se obávají, že mají příliš mnoho peněz investovaných do aktiv denominovaných v dolarech. Co tedy dělají? Kupují zlato, v podstatě vyměňují část svého rizika dolaru za riziko zlata.

Stres způsobený nedávnou finanční krizí těžil také stříbro a jiné drahé kovy, jako je platina a palladium. Zatímco zlato je stále přednostní vozidlo jako zajištění proti strachu, stříbro má stále větší přitažlivost jako bezpečné útočiště. Jak se investice do stříbra stává snazší, více lidí se může pokusit využít této hry k ochraně svého portfolia.

Poměr zlato-stříbro

V průběhu let obchodníci využívali ke sledování historických cenových trendů mnoho různých metod, například poměr ceny akcií k výdělku (P / E). Nástroje, jako jsou tyto, poskytly analytikům rychlý způsob, jak zobrazit finanční nástroje nejen z hlediska absolutní ceny, ale z hlediska relativní hodnota, nebo hodnota nástroje ve vztahu k něčemu jinému.

Před několika lety se prodejce drahých kovů jménem Franklin Sanders rozhodl stanovit historickou průměrnou cenu zlata související se stříbrem. Ve svém výzkumu, v roce 1792, zjistil, že cena zlata byla stabilně 16krát vyšší než cena stříbra po 130 letech. Je zajímavé, že po vytvoření Federálního rezervního systému v roce 1913 se poměr začal více měnit. V posledních 100 letech byl poměr zlata ke stříbru vysoký až 96. Tato fluktuace způsobila, že historický průměr tohoto poměru vzrostl na 27,28 a dnes se poměr zlato-stříbro pohybuje kolem 51.

Mnoho obchodníků se domnívá, že finanční poměry, zejména ty, které jsou založeny na široce obchodovaných a historicky významných produktech, jako je zlato a stříbro, se vracejí k těmto historickým vzorcům. Pokud by zlato mělo zůstat stabilní při dnešních cenách, kolem 1 600 dolarů za unci, musela by se cena stříbra zvýšit na 58,65 USD za unci nebo téměř zdvojnásobit, aby se poměr vrátil na 27,28. Pokud by se poměr měl vrátit zpět na 16, cena stříbra by musela stoupnout na 100 USD za unci.

Investiční vozidla

Bary a mince

Tradičně, abyste vlastnili drahý kov, jako je zlato nebo stříbro, jste ho museli koupit „fyzicky“, což znamená, že musíte mít skutečný kus kovu. Stříbrné tyče ze 100 trojských uncí váží přibližně 6,8 liber a jsou stále k dispozici maloobchodním zákazníkům. Díky jejich plochému tvaru jsou vhodné pro skladování v domácím bezpečném nebo bezpečném úložném prostoru. Zatímco někteří lidé stále kupují bary, mince jsou mnohem běžnější.

Dvě nejoblíbenější stříbrné mince jsou jednorázová, 99,99% čistá kanadská stříbrná javorový list a 99,93% čistá, jedna unce americký stříbrný orel. Mince složené ze „nezdravého“ stříbra nebo asi 90% stříbra byly raženy až do roku 1964. Mezi tyto sběratelské mince patří desetníky, čtvrtiny, půlky a kousky za jeden dolar..

Výměnné fondy

Fondy obchodované na burze neboli ETF byly spuštěny na počátku 21. století jako způsob „sledování“ ceny některých produktů, zejména komodit. Existují ETF pro ropu, zemní plyn, zlato, stříbro a řadu dalších produktů. Výhodou ETF je, že obchodují jako akcie a pohybují se docela přesně, jak se pohybují spotové futures. Spotové futures jsou nejvíce obchodovanými futures na burze, které představují nejpřesnější krátkodobou nebo „spotovou“ cenu komodity..

Pokud máte zprostředkovatelský účet, na kterém obchodujete s akciemi, můžete vyměnit ETF za stříbro, jako je iShares Silver Trust (NYSE: SLV) nebo ETFS Silver Trust (NYSE: SIVR). Nákup a prodej těchto produktů vám umožní podílet se na pohybu cen stříbra, aniž byste ve skutečnosti získali kus kovu, což je pro mnoho investorů mnohem výhodnější.

Těžební společnosti

Nákup akcií společností, které těží na stříbro, je dalším způsobem, jak získat expozici na trhu se stříbrem. Společnosti jen zřídka těží samotné stříbro, protože stříbro se často vyskytuje uvnitř nebo vedle rudy obsahující jiné kovy, jako je cín, olovo, zinek nebo měď. Akcie akcií těžebních společností vám proto vystavují mnoho základních kovů.

Akcie například ve společnostech jako Silver Wheaton (NYSE: SLW) vám vystavují kovy, zejména stříbro, aniž by skutečně sledovaly cenu kovu. Tyto společnosti obecně vydělávají více peněz, protože cena základních kovů roste, takže jejich cena akcií má tendenci růst a klesat v souladu s pohybem cen podkladového trhu s kovy..

Závěrečné slovo

Zlato a stříbro jsou velmi těkavé komodity a investice do nich nejsou pro slabé srdce. Nejedná se o výrobky, které můžete obchodovat každý den, a prudké kolísání cen spojené se zlatem a stříbrem může vyděsit kohokoli. Nikdy neobchodujte nad hlavou a vždy obchodujte dlouhodobě.

Ale pokud jste vlastnili zlato za posledních sedm let, udělali jste dobře. Totéž platí pro stříbro, i když to není mezi populárními investory tak populární. Extrémní volatilita světových trhů, evropská dluhová krize a Velká recese přispěly k vyšší úrovni strachu v investičním světě než v minulých letech. Vlastnictví zlata a stříbra může být cenným zajištěním proti ekonomické nestabilitě a může pomoci vyrovnat vaše portfolio, zejména pokud jde o riziko dolaru..