Jsou anuity dobrou investicí? - 7 věcí, které je třeba zvážit

Suze Orman, finanční poradce a televizní hostitel, říká, že „příliš mnoho z nás by nemělo investovat do anuit“, a že „existují důvody, proč někdy dávají smysl, ale existuje ještě více důvodů, proč většinou ne. “ I ti nejdůležitější však uznávají, že anuity přinášejí skutečné výhody pro některé investory s jedinečnými potřebami.

Pokud v současné době uvažujete o koupi anuity, položte si následující otázky. A mějte na paměti, že stejně jako ostatní penzijní účty jsou prostředky vybrané z anuity dříve, než dosáhnete věku 59 1/2 let, předmětem 10% předčasného výběru, kromě daně z příjmu z vybrané částky.

Otázky, které byste si měli položit před investováním do anuit

1. Shromažďujete nebo distribuujete aktiva?

Mnoho lidí hromadí investice během svých pracovních let, aby zajistily, že budou mít příjem, jakmile přestanou dostávat výplaty. Pokud je váš odchod do důchodu v budoucnosti déle než pět let, je nepravděpodobné, že anuity porostou stejně rychle jako jiné investiční nástroje, jako jsou kmenové akcie, podílové fondy nebo fondy obchodované na burze (ETF). Pokud se obáváte o bezpečnost svých investic, je pravděpodobné, že portfolio diverzifikovaných, vysoce kvalitních (AAA) podnikových dluhopisů zaplatí vyšší úrokovou sazbu než jakákoli anuita s pevnou sazbou nebo dokonce s indexem vlastního kapitálu od pojišťovny s ratingem AAA..

2. Jak dlouhá je doba předání?

Zatímco většina anuit vám umožňuje každý rok vybírat omezené množství finančních prostředků bez sankcí (maximální výše výběru je uvedena ve smlouvě), za výběr nad rámec maximálního limitu se účtuje poplatek za předání. Věk není faktorem poplatku za předání; poplatek bude uložen, ať už je vám 25 nebo 65 let.

Pojistitel ukládá poplatek za předání, aby byl chráněn proti „běhu“ investičního fondu. Poplatek se obvykle každý rok snižuje. Například nadbytečné výběry mohou podléhat poplatku za předání 10% za první rok po investici, poplatku za předání 9% během druhého roku, poplatku za 8% ve třetím roce atd., Dokud poplatek za předání nezmizí..

Pokud jste v důchodu (nebo se blížíte k odchodu do důchodu) a nepředpokládáte, že budete muset během období, kdy se uplatňuje poplatek za předání, provádět nadměrné výběry, měli byste zvážit anuitu, zejména pokud se obáváte vyčerpání příjmů během svého života. Podle MarketWatch, Scott Whyte, finanční poradce společnosti Bloom Asset management Inc. v Farmington Hills, Michigan, doporučuje za těchto okolností anuity: „Můžete této osobě pomoci získat větší zaručený měsíční příjem po zbytek svého života, a proto máte trochu méně spoléhat na variabilitu trhu. “

Mnoho pojišťoven poskytuje řadu platebních možností, včetně pevně stanoveného období let, na celý život, nebo dokonce kombinaci, kde jsou pozůstalým zaručena výhoda. Než se rozhodnete pro platební možnosti, vždy vyhledejte kompetentní radu, protože změna vaší mysli může být velmi drahá.

3. Využíváte všechny výhody důchodové daně, které máte k dispozici?

Federální daňové zákony poskytují většině lidí dostatek příležitostí k odečtení peněz ušetřených za účelem odchodu do důchodu a nechají se příjmy akumulovat odložené daně až do použití. Individuální důchodové účty (IRA), včetně Roth IRA, jsou k dispozici pro většinu (i ty, na které se vztahují penzijní plány v práci), a mnoho lidí je v práci pokryto 401ks.

Výhodou těchto plánů oproti anuitám je, že můžete buď odečíst příspěvky ze svého současného příjmu, nebo si můžete vybrat výběry bez daně, když odejdete do důchodu, v závislosti na plánu, a neplatíte daň, zatímco zisky jsou na účtu. Anuity však poskytují pouze růst odložený daní - musíte platit daně z příspěvků a výběrů. Investice do anuity před plně využíváním výhod kvalifikovaných penzijních účtů, které máte k dispozici, se proto nedoporučuje - anuity obecně dávají největší smysl těm, kteří nemají nárok na tradiční nebo Rothův plán..

Finanční poradci dále doporučují nekupovat anuitu na důchodovém účtu před odchodem do důchodu z důvodu jeho nadměrných nákladů ve srovnání s jinými investičními alternativami, omezeními investic a zdvojením daňových výhod..

Na druhou stranu, anuity mohou být užitečnou investicí, pokud:

Přispěli maximum na všechny dostupné penzijní účty
Bude platit daně z horních sazeb pro příštích 10 až 20 let před odchodem do důchodu
Nemáte v úmyslu provádět výběry do věku 59 1/2

4. Spravujete své vlastní investice nebo se spolehněte na profesionální manažery?

Pokud jste ve fázi akumulace svého života a máte odborné znalosti, čas a zájem řídit své vlastní investice, existují i jiná vozidla s vyšším potenciálním ziskem, než je návratnost nabízená anuity. A pokud dáváte přednost tomu, aby ostatní spravovali vaše investice, existují lepší možnosti:

Udržování vyváženého portfolia ETF. Kombinace indexového fondu, jako je (SPDR S&P 500) odrážející obecnou ekonomiku USA, s dluhopisovým fondem s investičním stupněm a fondem peněžního trhu, může poskytnout úroveň bezpečnosti, jakož i vyšší výnosy spojené s akciemi při nízkých nákladech a minimální výzkum.
Využití profesionálně spravovaných podílových fondů. Tato možnost je sice dražší než osobní správa peněz, ale poskytuje vám klid, protože vědí, že vaše aktiva jsou ošetřována odborníky, kteří pracují nepřetržitě a poskytují vynikající výsledky. Podílové fondy jsou k dispozici ve všech kategoriích, od agresivního růstu po bezpečnost a příjem. Mnoho správcovských společností navíc nabízí celou řadu fondů s různými investičními cíli, takže převod nebo vyrovnání vašeho celkového portfolia lze provést levně a snadno.

Některé anuity nabízejí funkci indexu vlastního kapitálu (zvýšení výnosů na základě výkonu vybraného akciového indexu s minimální zaručenou návratností). Čistý výnos v dlouhodobém horizontu však bude pravděpodobně nižší, než byste obdrželi přímo v indexovém fondu. Druh anuity nazývané variabilní anuita umožňuje investice na podúčty, které jsou alternativami podobnými podílovým fondům.

5. Jaká je vaše daňová skupina dnes a co očekáváte, že bude po odchodu do důchodu?

Dane z příjmu jsou bohužel důležitým faktorem investičních rozhodnutí. Mnoho lidí postupně zvyšuje svůj příjem v průběhu svých pracovních let, vrcholí při odchodu do důchodu nebo do pěti let a v důsledku toho platí každoročně rostoucí částky daně z příjmu.

Při odchodu do důchodu obvykle podléhá zdanitelný příjem a daň z příjmu. Odklad příjmů z vysokých daňových let na nízké daňové roky je jedním z nejrozumnějších a nejvíce využívaných nástrojů daňového plánování. To je jediný největší důvod, proč byste měli plně zvážit všechny možné daňové zvýhodněné penzijní účty, než začnete uvažovat o anuitě.

Zatímco peníze investované do anuity nelze odečíst, jsou příjmy daňově odloženy, dokud nejsou vybrány jednorázově nebo v sérii plateb. V případě jednorázové částky bude rozdíl mezi výtěžkem a vaší investicí zdaněn běžnou sazbou příjmu. Pokud obdržíte řadu plateb, je část každé platby považována za jistinu a není zdaňována se zbývající částí, která je považována za zisk a je zdaněna běžnými sazbami. Pokud budou vaše důchodové příjmy zdaněny podstatně pod vaší současnou sazbou, může investování do anuity - poté, co jste provedli všechny možné daňové odpočitatelné investice - mít finanční smysl.

Existuje však jedna nevýhoda této strategie pro určité investory s vysokou mírou daně, jejichž sazba se po odchodu do důchodu významně nesníží: Zatímco dividendy a úroky z kapitálových aktiv jsou zdaněny běžnými sazbami, zisky z aktiv podléhají kapitálovému zisku při prodej, sazba v závislosti na době vlastnictví.

Pokud obvykle držíte investice po dobu jednoho roku nebo déle - máte nárok na dlouhodobý kapitálový zisk - a vaše skupina daní z příjmu se po odchodu do důchodu významně nezmění, investice do anuity může být kontraproduktivní, což vás ve skutečnosti vystavuje vyšší sazbě daně z příjmu. Například, pokud jste v nejvyšší daňové kategorii, dlouhodobý kapitálový zisk je zdaněn na 23,8%, včetně nové daně z příjmu z investic pro vysoké výdělky. Zisky v anuitě - považované a zdaněné jako běžný příjem - jsou zdaňovány na úrovni 39,6% pro nejvyšší příjmy.

6. Jaké budou vaše odpovědnosti a touhy po smrti?

Jedinou největší výhodou anuity je flexibilita platebního toku. Protože se jedná o smluvní ujednání mezi dvěma stranami, jsou možnosti distribuce nebo platby téměř neomezené.

Obecně platí, že rozhodnutí o vaší výplatní možnosti by mělo být odloženo až do důchodu, protože vaše typické výplatní možnosti zahrnují:

Pouze život. Máte zaručený příjem, pokud žijete, částka každé platby na základě vaší délky života. Neexistuje žádná záruka, že dostanete platby za částku, kterou jste nashromáždili, ale pokud žijete dlouho, můžete obdržet mnohem více.
Garantovaný termín. Proud příjmů na celý život s minimálním zaručeným počtem plateb. Tato možnost chrání vaše příjemce, pokud zemřete předčasně. Například, pokud jste měli zaručenou dobu 10 let a zemřeli v šestém roce, váš majetek nebo příjemci dostávají platby po zbývající část desetiletého období.
Společný a pozůstalý život. Vy nebo váš přeživší obdržíte příjem, dokud jeden z vás bude žít. Tato možnost je zvláště oblíbená u manželských párů.
Fixní období. Platby vám budou vyplaceny v průběhu definovaného období (10, 15, 20 let) vám nebo vašim příjemcům po celé období. V takovém případě můžete přežít své platby.
Pevná částka. Vy rozhodujete, kolik chcete každý měsíc dostávat; platby se zastaví, když na účtu dojde nedostatek prostředků.
Paušální částka. To vám umožní vzít všechny vaše nashromážděné hodnoty do jedné paušální částky, která překonává účel anuity a obecně se nedoporučuje. Budete muset platit pravidelnou daň z příjmu za celou část svého účtu, která má zisk z investic.

Většina pojišťoven nabízí možnost, kdy společnost vyplatí příjemci dávky smrti, pokud zemřete před zahájením distribuce. Výhodou je obvykle vyšší hodnota zakázky nebo celkové pojistné, které jste zaplatili.

7. Jaká je finanční síla poskytovatele anuity?

Anuita je stejně bezpečná jako společnost, která je vydává, a obvykle je vydává pojišťovna. Přestože jsou anuity obecně považovány za bezpečné investice, existují případy, kdy pojišťovna selhala a sdružení státních záruk postrádalo prostředky na poskytování úplných plateb všem důchodcům. Maximální záruka záručního sdružení je obvykle omezena na 500 000 $ nebo méně. V důsledku toho byste měli omezit své anuitní nákupy na ty společnosti, které jsou na žebříčku nejvyšších nezávislých ratingových organizací (A.M.Best, Moody's, S&P a Fitch), které sledují pojišťovny a informují o jejich síle. Měli byste také zvážit rozdělení své investice mezi několik poskytovatelů anuity, abyste diverzifikaci zajistili další úroveň bezpečnosti.

Závěrečné slovo

Anuity jsou složitá dlouhodobá finanční ujednání, která by neměla být přijata na lehkou váhu. Klasické investiční poradenství „prozkoumejte před investováním“ je zvláště použitelné při zvažování anuit. Ujistěte se, že rozumíte právním a finančním podmínkám společným pro anuity, jak fungují anuity, včetně populárních variabilních anuit, a vyhledáváte několik nabídek od pojišťoven, abyste zajistili, že dostanete přesně to, co očekáváte..

Jaké další tipy můžete navrhnout, abyste investovali do anuit?