5 důvodů, proč přehodnotit, kolik peněz potřebujete k odchodu do důchodu

Za touto fasádou jednoduchosti se skrývá složité bludiště předpokladů, které mohou zneplatnit dosažené výsledky. Každá kalkulačka pro odchod do důchodu, ať už nejmodernější Monte Carlo nebo pravidla staré školy, musí učinit určité předpoklady, aby mohl dokončit výpočet. Nejsou žádné výjimky a přesnost těchto předpokladů může způsobit nebo narušit vaše zabezpečení odchodu do důchodu.

Podívejme se trochu blíže na pět z těchto předpokladů, takže se můžete rozhodnout, zda byste měli přehodnotit, kolik peněz potřebujete k odchodu do důchodu:

Předpokládaná délka života: Jak dlouho musí mé peníze vydržet v důchodu?

Většina finančních plánovačů a kalkulaček odchodu do důchodu předpokládá „normální“ délku života, ledaže by zdravotní problémy zasloužily jiný závěr. Normální délka života je stanovena konzultováním pojistněmatematických tabulek, jako jsou tabulky používané IRS nebo pojišťovnami pro stanovení průměrné délky života.

Zní to rozumně na povrchu, ale je fatálně vadné z individuálního hlediska plánování odchodu do důchodu. Pojistně-matematické tabulky jsou platné pouze tehdy, jsou-li aplikovány na velká čísla, ale mají nulovou platnost pro odchod jedné osoby do důchodu. Pravda je, že vaše datum s osudem není větší pravděpodobnost výskytu statistického průměru než kterýkoli rok před tímto datem nebo po něm. Plánování na průměrnou životnost je zcela zavádějící a může způsobit nebezpečně podceňující potřeby úspor.

Ve skutečnosti bude zhruba polovina lidí žít méně než průměr a polovina lidí bude žít déle, než je průměr (a vaším cílem je skončit ve druhé polovině). Dnes existuje 60 procent šance, že jeden člen páru ve věku 60 let dosáhne 90 nebo více let, a toto číslo roste. Je zřejmé, že to je mnohem starší, než by průměr znamenal vyžadování mnohem větších úspor při odchodu do důchodu.

Navíc se průměr každoročně zvyšuje. Dlouhověkost vzrostla za posledních 100 let zhruba o 100 dní v roce, čímž se prodloužila délka života v posledním století o 30 let. S průlomy v biotechnologiích a nanotechnologiích je zcela rozumné očekávat, že průměry rostou zrychlujícím se tempem, které do vašeho života přidávají mnoho let nad rámec toho, co by pojistně-matematické tabulky naznačily na základě dnešních údajů.

Stručně řečeno, plánování vašeho odchodu do důchodu na základě dnešní průměrné délky života je nebezpečně zavádějící praxe, která by mohla způsobit, že vám dojde peníze, když to budete nejvíce potřebovat.

Předpoklad inflace: Co je rozumný odhad inflace během odchodu do důchodu?

Inflace je povinnou součástí každého odhadu toho, kolik peněz potřebujete k odchodu do důchodu a potenciálně největší riziko pro váš důchodový zabezpečení. Důvod je jednoduchý - je to číslo, které ovlivňuje složený růst vašich peněz, což zase způsobuje, že malé změny v inflaci mají překvapivě obrovský dopad na požadované úspory..

Většina poradců a online kalkulaček pro odchod do důchodu předpokládá 3% inflaci, protože to je průměr za poslední minulost - zhruba 20–30 let. Historie inflace však nebyla vždy tak dokonalá. V sedmdesátých letech se ceny v jedné krátké dekádě zdvojnásobily, čímž se kupní síla vašich úspor snížila na polovinu! Hospodářské fundamenty se v posledních letech navíc změnily, takže posledních 30 let je potenciálně špatným ukazatelem pro budoucnost.

Úvěrová krize, která začala v roce 2008, způsobila nárůst vládních dluhů a schodků se všemi stimulačními programy a výpomoci bank. Zkombinujte tato fakta s houbovými nárokovými programy, jako jsou sociální zabezpečení a Medicare, které čelí finančním problémům, a může být rozumné stanovit rozpočet pro vyšší míru inflace, než by naznačovala nedávná historie..

Pamatujte, že malé změny v inflaci, které se zdají být neškodné, mohou způsobit dramatické změny v tom, kolik peněz musíte odejít do důchodu, protože rozdílné sloučeniny způsobují, že je multiplikativní. Pokud si nejste jisti, jak to funguje, je nejlepší to dokázat sami pomocí vašeho výběru bezplatných kalkulaček pro odchod do důchodu, který vám umožní pohodlně měnit individuální předpoklady při zachování ostatních konstantní..

Například zkuste změnit inflaci mezi 3% až 7% a zároveň také různé předpoklady dlouhověkosti, abyste zajistili, že alespoň jeden z manželů dosáhne věku 95 let. Je to užitečné cvičení, které by vás mohlo jen překvapit, jak moc mění množství peněz, které potřebujete odejít.

Předpokládaný rozpočet: Je 80% současných výdajů, opravdu dost peněz na odchod do důchodu?

Konvenční moudrost při plánování odchodu do důchodu je předpokládat 80% současných výdajů jako přiměřenou aproximaci vašeho důchodového rozpočtu. Bohužel, výzkum je v rozporu s tímto až příliš běžným předpokladem.

Jistě, některé výdaje během odchodu do důchodu klesnou, jako jsou náklady na dojíždění, pracovní oděvy, nemluvě o vašich příspěvcích na penzijní spoření, ale další výdaje se stejně pravděpodobně zvýší. Například není neobvyklé, že první desetiletí odchodu do důchodu bude stát více než vaše pracovní roky kvůli aktivnímu životnímu stylu, nákladům spojeným s novými zájmy a koníčky, zvýšeným cestovním nákladům a dalším.

Dobrou zprávou je, že důkazy podporují snižování výdajů na důchody se stárnutím; Špatnou zprávou je však další výzkum, který naznačuje, že tento přínos je do značné míry kompenzován rostoucími náklady na léčbu, náklady na léky na předpis a inflaci.

Stručně řečeno, bylo by moudré formulovat svůj vlastní důchodový rozpočet na základě vašeho osobního plánu odchodu do důchodu. Někteří lidé utratí méně a jiní utratí více než během svého pracovního roku, ale slepě za předpokladu, že je dost 80% předdůchodového příjmu, protože to je konvenční moudrost, může být velmi nebezpečné a potenciálně zavádějící..

Roční příjem z zdrojů jiných než penzijní spoření

Mnoho lidí při plánování odchodu do důchodu dělí dva předpoklady: předpokládá nulový příjem a předpokládá, že sociální zabezpečení a důchody budou stabilním zdrojem příjmů. Oba tyto předpoklady jsou diskutabilní v dnešním rychle se měnícím světě.

Problémy s důchody a sociálním zabezpečením jsou složitá témata, která vyžadují více sloupcových centimetrů, než je zde k dispozici. Pokud vaše penzijní plánování zahrnuje některý z těchto zdrojů příjmu, najdete úplnou diskuzi o tomto tématu v tomto seznamu článků o penzijním plánování. Stačí říci, že oba tyto zdroje socializovaného plánování odchodu do důchodu jsou na cestě ven a rychle jsou nahrazeny jednotlivými plány odchodu do důchodu. To zvyšuje vaše úspory, ale přesně to, jak to ovlivní, bude určeno vaším věkem a konkrétní situací.

Dalším důsledkem zvyšující se dlouhověkosti je to, že mnoho lidí přehodnocuje, jak definují „důchod“. V minulosti byl odchod do důchodu synonymem pro to, že už nikdy nebudeme znovu pracovat a žít pro volný čas okruhu věčného golfu nebo vychutnávat si malé nápoje s deštníky při odpočinku na pláži. Předpokládaný předpoklad byl, že budete pracovat jako pes po dobu 40 let, abyste mohli ušetřit natolik, abyste po celé zbývající roky nemuseli dělat nic podstatného. Vzhledem k tomu, že mnoho lidí čelí odchodu do důchodu téměř stejně dlouho, jako je jejich kariéra, tento předpoklad je dnes zpochybňován.

Nové odchody do důchodu se týkají fázovaných rozvrhů práce, kariérních doplňků a nekonečných variací na téma vytvoření života, který máte tak rádi, že byste z něj nikdy nechtěli odejít. Pravda je, že 30 let dělá absolutně nic z podstaty, není to, jak by většina lidí definovala uspokojivý a naplňující život. Můžete cestovat po celém světě tolikrát a hrát tolik kol golfu, než se začnou objevovat znepokojující otázky.

Mnoho lidí chce více spojení a smysl pro svůj život, než poskytuje neustálý volný čas. Dovolená se nejlépe baví, když je přerušena smysluplnou prací. 30 let je příliš dlouhé na to, aby si sedli a nedělali nic, co by mnohým lidem umožnilo hledat alternativní způsoby, jak se připojit ke své komunitě a vydělat si výdělek, který doplňuje jejich důchodové rozpočty.

Stručně řečeno, vaše předpoklady, že nikdy nebudete vydělávat žádné peníze po odchodu do důchodu nebo se nebudete moci spolehnout na svůj důchod a příjem ze sociálního zabezpečení, nemusí být přesné. Měli byste znovu zkontrolovat svůj důchodový plán změnou těchto předpokladů a zjistit, jaký to má dopad na to, kolik peněz potřebujete k odchodu do důchodu.

Návratnost investičního předpokladu: jak moc se mé úspory zvýší během odchodu do důchodu?

Nejmodernější odpověď na odhad, jak bude vaše portfolio fungovat během odchodu do důchodu, je založena na předpokladech odvozených z dlouhodobých historických průměrných výnosů. Některé kalkulačky pro odchod do důchodu používají delší období historických dat, jiné používají jednoduché průměrné výnosy, zatímco nejmodernější kalkulačky randomizují a distribuují výnosy ve stylu Monte Carlo, aby poskytly interval spolehlivosti.

Nakonec však všechny tyto kalkulačky nejsou ničím jiným než variací na téma „backcasting“, kde se předpokládá, že budoucí investiční výnosy budou mít nějaký vztah k historickým investičním výnosům..

Problém spočívá v tom, že vaše důchodové zabezpečení závisí na tom, jak bude vaše portfolio fungovat v příštích 15 letech - nikoli na tom, jak by to teoreticky dosahovalo za posledních 100 let. Minulost není budoucnost a žádný historický důkaz nemůže poskytnout křišťálovou kouli, která řídí nepředvídaná rizika. Například lidé, kteří odešli do důchodu koncem 90. let, snášeli 10 až 15 let volatilní a nevýraznou výkonnost vlastního kapitálu, kde hotovost překonala akcie a dluhopisy, které dosáhly nejlepších výsledků ze všech tří. Historické průměry by vás nevedly k očekávání tohoto výsledku.

Toto „ztracené desetiletí“ nedostatečného výkonu portfolia má závažné důsledky pro plánování odchodu do důchodu. Portfolio nejen vydělalo hluboko pod historická očekávání, ale výdaje na odchod do důchodu čerpají zbývající zůstatek. Předpokládejme například, že důchodce každý rok utratí 3% svého počátečního spořicího zůstatku (běžný předpoklad) a vydrží 15 let nulového výkonu portfolia (jak ukazuje nedávná historie). To vytváří snížení aktiv o 45% (3% x 15 let), aniž by se předpokládaly investiční ztráty. To by zničilo finanční zabezpečení většiny důchodců.

Stejně jako předpoklad inflace je předpoklad návratnosti investic obzvláště důležitý pro to, kolik úspor je třeba odejít do důchodu, protože účinek je zesílen. Malé změny návratnosti investic způsobují dramatické změny vašich požadavků na úspory.

Závěr

Dozvěděli jsme se, že za zjevně jednoduchým výpočtem je mnoho skrytých předpokladů, které určují, kolik peněz potřebujete k odchodu do důchodu. Také jsme se dozvěděli, že standardní přístup k výběru hodnot pro tyto požadované předpoklady je v nejlepším případě sporný a v horším případě naprosto nebezpečný.

Ze všech těchto důvodů můžete chtít revidovat své výpočty odchodu do důchodu a změnit předpoklady, abyste viděli, jak to může ovlivnit vaši osobní situaci. Ďábel je v detailech a proces není tak jednoduchý nebo vědecky přesný, jak by vás komunita finančního plánování vedla k tomu, abyste věřili.

O autorovi: Todd R. Tresidder je trenér odchodu do důchodu, který chodí na řeč po odchodu do důchodu ve věku 35 let a přijetí životního stylu "Nový odchod do důchodu". Žije v Reno Nevadě se svou ženou a dvěma dětmi, kde publikuje pokročilé články o osobním financování a e-knihy.

(fotografický kredit: theproadvisor)