5 Investice s nízkým rizikem, které nabízejí vysoké výnosy

To vytváří dilema pro mnoho investorů, kteří usilují o slušnou návratnost svých peněz, ale nechtějí riskovat ztrátu své jistiny. Existuje však několik investičních možností, které platí vyšší úrokové sazby než CD a státní cenné papíry s velmi přiměřeným rizikem. Ti, kteří jsou ochotni prozkoumat některé z těchto možností, mohou výrazně zvýšit svůj investiční příjem bez museli v noci ležet vzhůru a bát se, zda jejich peníze tam budou ještě ráno.

Přihlaste se k bezplatnému online kontrolnímu účtu na BBVA do 2/28/20 a vstaňte a Bonus 250 $ (s kvalifikovanými činnostmi).

Pochopení investičního rizika

Druhy rizik

Jednou z běžných chyb, kterou mnozí investoři dělají, je předpokládat, že daná investice je „bezpečná“ nebo „riskantní“. Nesčetné množství dnes nabízených investičních nabídek však často nelze klasifikovat tak jednoduše.

Existuje několik typů a úrovní rizika, které daná investice může mít:

Tržní riziko: Riziko, že investice může ztratit svoji hodnotu na trhu (platí především pro akcie a sekundárně pro investice s pevným výnosem). Tržní riziko je podle článku Investice U na trzích býka a medvěda přítomno.
Úrokové riziko: Riziko, že investice ztratí hodnotu v důsledku změny úrokových sazeb (platí pro investice s pevným výnosem)
Riziko reinvestice: Riziko, že investice bude při splatnosti reinvestována s nižší úrokovou sazbou (platí pro investice s pevným výnosem)
Politické riziko: Riziko, že zahraniční investice ztratí hodnotu kvůli politickým opatřením v této zemi (na to jsou zvláště náchylné podniky v rozvojových zemích)
Legislativní riziko: Riziko, že investice ztratí hodnotu nebo jiné výhody, které nabízí díky nové legislativě (na všechny investice se vztahuje toto riziko)
Riziko likvidity: Riziko, že investice nebude v případě potřeby k dispozici k likvidaci (vztahuje se na investice s pevným výnosem a nemovitosti a další nemovitosti, které nemusí být rychle prodány za spravedlivou cenu)
Riziko kupní síly: Riziko, že investice ztratí svou kupní sílu v důsledku inflace (platí pro investice s pevným výnosem)
Daňové riziko: Riziko, že investice ztratí svou hodnotu nebo návratnost kapitálu kvůli zdanění (většina investic je předmětem tohoto rizika)

Investice s pevným výnosem, jako jsou dluhopisy a CD, jsou obvykle předmětem úrokové sazby, reinvestování, kupní síly a rizika likvidity, zatímco akcie a další investice založené na akciích jsou zranitelnější vůči tržnímu riziku. A zatímco několik investic, jako jsou komunální dluhopisy a anuity, jsou alespoň částečně chráněny před daňovým rizikem, žádná investice není bezpečná před politickým nebo legislativním rizikem.

Specifické typy rizik, které se na investici vztahují, se samozřejmě budou lišit podle jejích specifických charakteristik; například investice umístěné uvnitř Roth IRA jsou účinně chráněny před zdaněním bez ohledu na všechny ostatní faktory. Úroveň rizika, které dané cenné papíry nesou, se bude také lišit v závislosti na jeho typu, protože akcie s malou kapitalizací v technologickém sektoru budou mít zjevně mnohem větší tržní riziko než upřednostňované akcie nebo nabídky služeb..

Spektrum rizika

Obecně míra rizika, které investice nese, přímo odpovídá jejím potenciálním přínosům. S ohledem na to lze investiční spektrum rizika a odměn rozdělit takto:

Bezpečná / nízká návratnost: CD, státní cenné papíry, spořitelní dluhopisy, životní pojištění (od vysoce hodnocených dopravců)
Velmi nízké riziko / návrat: Fixované a indexované anuity, pojištěné komunální dluhopisy
Nízké riziko / návrat: Podnikové dluhopisy investičního stupně (s ratingem BBB nebo vyšší), nepojištěné komunální dluhopisy
Mírné riziko / výnos: Upřednostňované akcie, užitkové akcie, výnosy podílových fondů
Střední riziko / výnos: Akciové podílové fondy, akcie blue-chip, rezidenční nemovitosti. Investice do výtvarného umění prostřednictvím Mistrovská díla může také nabídnout vysokou návratnost.
Vysoké riziko / návrat: Akcie s malou a střední kapitalizací, fondy s malou kapitalizací a podílové fondy, které investují do určitých odvětví hospodářství, jako jsou technologie a energie
Spekulativní / agresivní návrat: Investice do ropy a zemního plynu, komanditní společnosti, finanční deriváty, penny, komodity

Pochopení toho, kde různé typy investic spadají do spektra rizika a odměny, může investorům pomoci identifikovat příležitosti, jak usilovat o vyšší návratnost, a přitom zachovat modicum bezpečnosti. Kromě toho si investoři mohou být vědomi konkrétního typu rizika, kterému je investice vystavena, a mohou lépe rozhodovat o tom, co je vhodné pro jejich situaci a portfolio..

Investice s velmi nízkým až středním rizikem

Neexistuje nic jako bezriziková investice - všechny investice, včetně těch, u kterých je zaručena návratnost jistiny, nesou určitý druh rizika. Ale ti, kteří se chtějí pustit do nízko až středně rizikové kategorie investic, mohou najít podstatně lepší výnosy než ty, které nabízejí v bezpečné kategorii.

V těchto kategoriích je řada dobrých možností:

1. Preferované zásoby

Preferovaná akcie je hybridní cenný papír, který obchoduje jako akcie, ale v mnoha ohledech funguje jako obligace. Má stanovenou dividendovou sazbu, která je obvykle přibližně o 2% vyšší než to, co platí CD nebo státní pokladny, a obvykle se obchoduje v rámci několika dolarů od ceny, za kterou byla vydána (obvykle 25 USD za akcii).

Mezi další vlastnosti preferovaných zásob patří:

Preferované nabídky se obvykle vyplácejí měsíčně nebo čtvrtletně a jejich dividendy mohou být v některých případech způsobilé pro zacházení s kapitálovými zisky.
Preferované akcie mají také velmi malé riziko likvidity, protože je lze kdykoli prodat bez sankcí.
Hlavními typy rizik, která nese preferované akcie, jsou tržní riziko a daňové riziko.

Existuje několik typů upřednostňovaných zásob:

Kumulativní Preferováno. Hromadí veškeré dividendy, které emitující společnost nemůže vyplatit kvůli finančním problémům. Pokud je společnost schopna dohnat své závazky, budou akcionářům vyplaceny všechny dividendy po splatnosti.
Účast se upřednostňuje. Umožňuje akcionářům přijímat větší dividendy, pokud se společnosti daří finančně dobře.
Upřednostňovaná konvertibilní. Lze převést na určitý počet akcií kmenových akcií.

Nejvýhodnější emise jsou také odstupňovány ratingovými agenturami, jako jsou Moody's a Standard & Poor's, a jejich riziko selhání je hodnoceno stejným způsobem jako u dluhopisů. Pokud je emitent preferované nabídky finančně velmi stabilní, obdrží vyšší rating, například AA nebo A +. Problémy s nižším hodnocením zaplatí vyšší míru výměnou za vyšší riziko selhání.

Upřednostňovaní akcionáři se také mohou spolehnout na získání peněz zpět od emitenta před kmenovými akcionáři, pokud je společnost likvidována, ale nemají hlasovací práva.

2. Utility Stock

Stejně jako upřednostňované akcie mají tendence zůstat v zásobách relativně stabilní, a vyplácejí dividendy ve výši asi 2% až 3% nad treasury cennými papíry. Tyto akcie lze zakoupit prostřednictvím online brokera jako je Ally Invest. Mezi hlavní charakteristiky užitkových zásob patří:

Užitkové akcie jsou běžné akcie a mají hlasovací práva.
Jejich ceny akcií obecně nejsou tak stabilní jako preferované nabídky.
Jedná se o necyklické akcie, což znamená, že jejich ceny nerostou a neklesají s hospodářskou expanzí a kontrakcemi, jako jsou některá odvětví, například technologie nebo zábava. Protože lidé a podniky vždy potřebují plyn, vodu a elektřinu bez ohledu na ekonomické podmínky, veřejné služby jsou jedním z nejvíce defenzivních odvětví v ekonomice.
Ratingové agentury také často hodnotí užitkové akcie stejným způsobem jako dluhopisy a upřednostňované emise, jsou plně likvidní jako upřednostňované akcie a lze je kdykoli prodat bez sankcí.
Užitkové akcie obvykle nesou o něco vyšší tržní riziko než upřednostňované emise a rovněž podléhají zdanění jak dividend, tak kapitálových zisků.

3. Pevné anuity

Fixní anuity jsou určeny pro konzervativní důchodce, kteří hledají vyšší výnosy s bezpečností jistiny. Tyto nástroje mají několik jedinečných funkcí, včetně:

Umožňují investorům odložit prakticky neomezené množství peněz a nechat je růst odložených daní až do důchodu.
Hlavní jistota a zájem o smlouvy na dobu určitou jsou podporovány jak finanční silou životních pojišťoven, které je vydávají, tak také státními záručními fondy, které vyplácejí investorům, kteří koupili anuitní smlouvu od insolventního dopravce. Přestože se objevily případy investorů, kteří přišli o peníze v pevné anuitě, protože vydávající společnost zkrachovala, šance tohoto dění jsou dnes velmi nízké, zejména pokud je smlouva zakoupena od finančně zdravého dopravce..
Na oplátku za jejich relativní bezpečnost platí fixní renty také nižší sazbu než užitkové nebo preferované akcie; jejich sazby jsou obvykle o 0,5% až 1% vyšší než CD nebo státní cenné papíry. Někteří dopravci s pevnou anuitou však nabídnou také vyšší počáteční sazbu nebo „upoutávkovou“ sazbu jako prostředek k přilákání investorů.
Existují také indexované anuity, které mohou investorům poskytnout část výnosů na dluhových nebo akciových trzích a zároveň zaručit jistinu. Tyto smlouvy mohou poskytnout vynikající návratnost kapitálu, pokud trhy fungují dobře, zatímco mohou nabídnout malý zisk z útěchy za medvědího stavu.
Anuity se podobají IRA a kvalifikovaným plánům v tom, že rostou s odložením daně s 10% pokutou za výběr učiněný před 59 let věku. A stejně jako IRA a další penzijní plány, všechny typy anuitních smluv jsou bezpodmínečně osvobozeny od prozkoumání závěti a v mnoha případech také chráněny před věřiteli.
Hlavními riziky spojenými s anuity jsou riziko likvidity (v důsledku předčasného výběru pokuty a také případné poplatky za předání, které vybere pojišťovací společnost), úrokové riziko a riziko kupní síly.

4. Brokered CD

Tento typ CD může být atraktivní volbou pro ultrakonzervativní investory, kteří si nemohou dovolit přijít o žádnou ze svých hlavních. Tyto nástroje mají následující vlastnosti:

Přestože neplatí sazby tak vysoké, jako preferované nebo užitkové akcie, zprostředkovaná CD mohou platit výrazně více než jejich protějšky prodávané osobními bankéři.
Brokered CDs jsou vydávány jako dluhopisy a obchodují se na sekundárním trhu, ale jsou stále pojištěny FDIC - za předpokladu, že jsou drženy do splatnosti. Pokud se CD prodají dříve, může se investor na sekundárním trhu dostat méně, než je jejich nominální hodnota.
Mnoho makléřských firem prodává tento typ CD. Například Edward Jones použil zprostředkovaná CD k přilákání zákazníků z bank, které hledaly vyšší výnosy.
Brokered CDs nesou riziko likvidity, které přichází s jakýmkoli jiným typem dluhopisů a podléhají zdanění.

5. Dluhopisy a podílové fondy a podílové fondy (UIT)

Investoři, kteří hledají vyšší výnosy, by bylo moudré zvážit mnoho z dluhopisových podílových fondů nebo jiných výnosově orientovaných podílových fondů nebo UIT, které jsou nyní k dispozici. Tato vozidla mají odlišnou řadu výhod a nevýhod než jednotlivé výše uvedené nabídky:

Příjmové fondy investují do široké škály nástrojů vytvářejících příjmy, jako jsou dluhopisy, hypotéky, zajištěné půjčky pro seniory a preferované a užitkové akcie. Diverzifikace a profesionální řízení, které nabízejí, snižují tržní a reinvestiční rizika nalezená v jednotlivých cenných papírech. Kombinace různých druhů cenných papírů, jako jsou dluhopisy a preferované akcie, se může také kombinovat a poskytnout tak vynikající výplatu s menším rizikem než individuální nabídky..
Investoři mají širokou škálu možností, pokud jde o fondy příjmu. Dnes jsou k dispozici stovky, ne-li tisíce, příjmových fondů - investoři by měli přesně vědět, co hledají, a udělat si domácí úkoly, než investují do jednoho. Některé fondy jsou velmi konzervativní a investují pouze do věcí, jako jsou hotovostní nástroje a státní cenné papíry, zatímco jiné jsou mnohem agresivnější a hledají junk dluhopisy a cenné papíry zajištěné hypotékou, aby poskytovaly vysokou úroveň příjmu. Fondy, které investují pouze do užitkových akcií, lze také považovat za fondy příjmu, i když mohou mít růst jako vedlejší cíl. Ale ti, kdo uvažují o veřejných zásobách, se mohou také diverzifikovat pomocí utilitního fondu nebo UIT.
Fondy obchodované na burze jsou nejnovějším hráčem v tomto bloku. Tyto nástroje se podobají UIT v tom, že jsou zabalenou skupinou předvolených cenných papírů, ale na rozdíl od tradičních UIT, které denně obchodují na trzích, jako jsou akcie, a lze je nakupovat a prodávat v rámci vnitrodenního obchodování. Mnoho ETF je také zaměřeno na produkci příjmů pomocí výše popsaných strategií.
Příjmové fondy ve většině případů nabízejí tržní riziko, riziko reinvestování a daňové riziko. Mohou mít také politické riziko pro mezinárodní fondy a riziko kupní síly z konzervativních fondů.

Morningstar.com může poskytnout objektivní informace o charakteristikách, rizicích, stylu řízení a historii výkonnosti většiny fondů a také porovnat každý z nich se svými vrstevníky. Tyto prostředky lze zakoupit prostřednictvím online brokera nebo robota-poradce Zlepšení.

Závěrečné slovo

Investoři, kteří hledají příjem, si mohou vybrat z několika alternativ, které mohou nabídnout vynikající výplaty s minimálním rizikem. Je důležité pochopit, že neexistuje nic jako skutečně bezriziková investice, ale že různé investice nesou různé typy rizik. Ti, kteří jsou ochotni zvážit konzervativní až mírné alternativy produkující příjem, které nejsou zaručeny pro jistinu, však mohou získat vyšší výplatu, než jakou nabízejí tradiční banky. Další informace o investicích vytvářejících příjmy získáte od svého finančního poradce.

Jaké jsou vaše oblíbené investiční možnosti s nízkým až středním rizikem?