11 cenných papírů a investic, které vás chrání před útlumem

Žádná společnost nebo sektor není vůči recesím zcela imunní, některé však v období otřesů fungují mnohem lépe než jiné.

Pokud vás strašidlo nadcházející recese vystraší, zapomeňte na akcie s vysokou volatilitou, jako jsou penny. Dokonce i pevné zásoby modrých čipů během recese často zabírají.

Místo toho se začněte zabývat recesí - nebo alespoň recesí - investicemi, které mohou snížit riziko ve vašem portfoliu a vynořit se z bouře ještě silnější.

Důvody pro výběr investic do recese

Někteří investoři prostě nemohou žaludek sledovat, jak se jejich investiční portfolia ponoří o 25%. I když mají desítky let, než odejdou do důchodu a nemají strach ze sledu rizika návratnosti, myšlenka, že jejich portfolia ztratí peníze, je nechá v noci vzhůru. Pokud to zní jako vy, vaše množství informací o opravách akciového trhu nemůže změnit váš temperament. Z toho důvodu nemůže za ztracené hodiny spánku platit žádná vyšší návratnost.

Kromě těch, kteří nedokážou zvládnout pokles emocionálně, nemohou ostatní investoři zvládnout pokles finančně. Nový důchodce náchylný k posloupnosti rizik návratnosti bude možná muset vrátit do práce, pokud jeho portfolio poklesne o 25%.

Proto musí všichni investoři posoudit svou vlastní toleranci rizik. Liší se v závislosti na vašich cílech, věku, financích a investiční povaze. Samozřejmě i investoři s vysokou tolerancí rizika často přesouvají fondy na defenzivní investice odolné proti recesi, pokud vidí na zdi ekonomiku.

Nejlepší investice do recese, které je třeba zvážit

Do čeho tedy investujete, pokud se obáváte, že se za rohem objeví recese?

Můžete samozřejmě nechat své peníze v hotovosti, ale pak riskujete ztrátu; garantujete ztrátu na inflaci. Strach ze ztráty peněz je často to, co způsobuje, že ztratíte nejvíce peněz.

Mnoho z níže uvedených možností je považováno za defenzivní investice, zatímco u jiných je méně pravděpodobné, že během recese poklesnou. Před zakoupením by mělo být vše důkladně zkontrolováno.

Mějte na paměti, že hodnota aktiv se mění spíše na základě toho, co jsou za ně lidé ochotni zaplatit, a ne na základě jakýchkoli základních fundamentů. Akciová cena společnosti se může snižovat, i když díky recesi i nadále vydělávají silné zisky.

Bez dalších okolků je zde 11 investic, které byste měli zvážit, pokud se obáváte, že poblíž se skrývá tržní medvěd.

1. Zásoby a fondy zdravotní péče

Bez ohledu na to, zda se ekonomika zmenšuje nebo roste, lidé stále onemocní a jsou zraněni. Cukrovka nezmizí při určité míře snižování HDP.

Je pravda, že pokud ztratíte práci, odložíte elektivní operaci, kterou zvažujete. Ale z velké části, lékařský průmysl pokračuje v chugging spolu v dobré, špatné nebo indiferentní ekonomiky.

Podívejte se na Johnson & Johnson během Velké recese. Od začátku roku 2008 do konce roku 2010 se jejich cena akcií snížila asi o 7%. Během tohoto tříletého období společnost pokračovala ve vyplácení dividend, přičemž v průměru činila roční výnos 3%. I kdyby se cena snížila, investor by s ohledem na dividendový výnos stále vystoupil.

Pod záštitu zdravotnického průmyslu spadají nemocnice, denní chirurgická centra, farmaceutické společnosti, společnosti zdravotnických zařízení a společnosti, které vyrábějí výrobky pro zdravotní péči, jako jsou obvazy. Můžete si vybrat jednotlivé akcie, nebo si můžete diverzifikovat investováním do indexového fondu prostřednictvím makléře, jako je Ally Invest.

Příklad fondu: FHLC - Fidelity MSCI Health Care Index ETF (poměr výdajů: 0,084%)

2. Zásoby a fondy

Stejná logika platí pro obslužné programy. Lidé stále potřebují elektřinu, i když se ekonomika zmenšuje.

Ve skutečnosti je zde ještě méně kroutit místnost s nástroji než ve zdravotnictví. Jistě, když jsou peníze těsné, hledáte způsoby, jak snížit účet za topení. Ale zatímco pacienti mají možnost nezaplatit své lékařské účty, pokud nezaplatíte účet za elektřinu, ztratíte elektřinu a plyn. To je důvod, proč nástroje patří k posledním účtům, které lidé používají, když mají nízkou hotovost.

Další výhodou užitkových akcií jsou jejich vysoké dividendy, jak ukazuje jeden pohled na seznam vysokých dividend Sure Dividend. Jedná se spíše o stabilní zásoby produkující příjmy, než o nepravidelné růstově orientované akcie. Jsou tak stabilní, že jsou naprosto nudní.

Příklad fondu: VPU - Vanguard Utilities Index Fund ETF (poměr nákladů: 0,10%)

3. Vojenští a obranní dodavatelé

Řekněte, co si budete přát o vojenském průmyslovém komplexu, ale je to konečný přeživší. Další typy dotací přicházejí a odcházejí s politiky v úřadu, ale vojenský průmyslový komplex je stroj, který málokdy zpomaluje.

Žádný politický kandidát žádné strany nikdy neřekne: „Víte, v co věřím? Slabší armáda, která nás nemůže ochránit. “ Nebo v této věci: „Potřebujeme větší daňovou odpovědnost v armádě. Život našich členů služeb je přece jen cenný. “ Není to jen politicky výhodné.

Takže peníze neustále tekou, nevadí, že to jsou soukromí dodavatelé, kteří vidí zisky a výhody, ne nutně členové vojenské služby. A když se ekonomika rozpadne, vláda má tendenci utrácet více peněz, ne méně.

Nikdy nepodceňujte touhu vlády USA utrácet peníze, zejména na vojenský průmyslový komplex.

Příklad fondu: XAR - SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (poměr výdajů: 0,35%)

4. Low-Cost Retailers & Chains

Lidé mohou přestat nakupovat oblečení v Armani během recesí, ale nepřestávají nakupovat oblečení ve Walmartu. Ve skutečnosti se náhle začnou hroutit, aby maloobchodníkům poskytli slevy pro více svých potřeb. Během Velké recese se Walmartovy prodeje zvýšily, nikoli dolů; od konce roku 2007 do konce roku 2010 vzrostly o 11%. Investoři si toho také všimli a jejich akcie se vrátily 21% včetně dividend.

Totéž platí pro restaurace. Mike střední třídy by mohl přestat jíst ve steakhousech, když se ekonomika utáhne, ale McDonald's se nevyhýbá.

Přemýšlejte o tom z pohledu zvyku: Je jednodušší změnit místo, kde nakupujete nebo jíst, než zastavit nakupování nebo jíst úplně. Chodit z jedné poloviny večeře na vaření každou noc vyžaduje obrovský posun v chování. Ale jíst v Red Lobster místo luxusní restaurace s mořskými plody přes ulici? To je snadný posun.

Podívejte se na low-end pro recesivní vítěze.

Příklad fondů: Proč to komplikovat? Stačí koupit akcie Walmart (WMT). Nežádoucí účinky mohou zahrnovat pocity viny za podporu největšího maloobchodního konglomerátu na světě. V takovém případě můžete místo toho zvážit Costco (COST) nebo Kroger (KR)..

5. Tabák a levné zásoby alkoholu

Pokud jste nekuřák jako já, zkuste na tento jev aplikovat studené světlo logiky. Koneckonců, tabák a alkohol jsou diskreční náklady a diskreční náklady by se teoreticky měly během recesí klesat. Pokud si lidé sotva mohou dovolit nájem a služby, jak mohou jít a utratit peníze za tabák a chlast?

Musíte to však zvážit v souvislosti s tím, co lidé skutečně kupují s tímto zbožím: pohodlí. V době stresu mají lidé tendenci kouřit a pít více, ne méně. Zvažte tabákovou společnost Altria. Od konce roku 2007 do konce roku 2010 se jejich akcie vrátily monstrózních 28%, i když většina akcií klesla v pádu.

Ale dejte pozor, abyste tento účinek nezobecnili na všechny zásoby hříchu. Kasina a další akcie související s hazardními hrami se během recesí děsí. A stejně jako maloobchodníci a restaurace, lidé uprchli z alkoholu vyšší třídy do spodního konce spektra. Nebyla náhoda, že Pabst Blue Ribbon se během Velké recese náhle znovu ochladila mezi Bokovky.

Příklad fondů: Spíše než široká expozice prostřednictvím fondu, zvažte výběr jednotlivých tabáku nebo nízkých zásob alkoholu, jako jsou Altria (MO), Philip Morris (PM) nebo Molson Coors Brewing Company (TAP). Pokud chcete ušetřit ještě více peněz, přestaňte kouřit a vzdejte se pití, abyste mohli žít o 14 let déle.

6. Fondy s nízkou volatilitou

Na riziko uvedení zřejmého stavu je volatilita měřítkem rizika a fondy s nízkou volatilitou jsou navrženy tak, aby méně kolísaly s náladou trhu. Mají také nižší návratnost, ale hej, to je to, co získáte, když se zaměřujete na nízké riziko.

Tyto fondy často fungují tak, že vyhledávají nejméně volatilní fondy v konkrétním indexu nebo trhu. V mnoha případech to znamená, že zahrnují spoustu typů akcií uvedených výše, jako jsou zásoby užitkových a zdravotnických.

Některé fondy s nízkou volatilitou to dělají o krok dále a také identifikují zásoby s minimální vzájemnou korelací. To vede k rozmanitějšímu fondu s větším vystavením různým odvětvím.

Pokud se chcete dostat defenzivní, jděte s nízkou volatilitou.

Příklad fondů: USMV - iShares Edge MSCI Minimální volatilita USA ETF (poměr nákladů: 0,15%) pouze pro americké akcie; VMVFX - Vanguard Global Minimum Volatility Fund (poměr nákladů: 0,23%) pro americké i mezinárodní akcie.

7. Akcie a fondy s vysokou dividendou

U některých akcií a fondů spočívají primární výnosy v jejich výnosu, nikoli v jejich růstu. Nástroje a REIT (včetně REIT hypotéky) jsou běžné příklady.

Tyto akcie a fondy bývají méně volatilní a během recesí trpí minimálními ztrátami, protože vytvářejí trvalý příjem. A protože poskytují alternativu toku výnosů k dluhopisům, inklinují se dobře, když výnosy z dluhopisů klesají, například když centrální banky snižují úrokové sazby, snižují nové výnosy dluhopisů.

Ale pozor na pronásledování společností založených pouze na výnosu z dividend; někdy se společnosti snaží nalákat investory s vysokými dividendami, aby odvrátily pozornost od jejich špatného základního zdraví. Před investováním do dividend se naučte analyzovat akcie s vysokými dividendami na základě jejich výplaty dividend.

Příklad fondu: VHDYX - Vanguard High Dividend Yield Index Investiční akcie fondu (poměr nákladů: 0,14%)

8. Kvalitní společnosti se silnými bilančními listy

Zásadně silné společnosti nikam nepůjdou, a to ani během recese. Jak ale identifikujete silnou společnost versus zranitelnou společnost?

Naučte se používat fundamentální analýzu k hodnocení společností. To vás nutí ke spuštění čísel, jako jsou příjmy, výdělky na akcii a poměr cena / výdělek, abyste lépe porozuměli tomu, jak společnost porovnává s ostatními ve svém odvětví.

Při kontrole rozvahy společnosti získáte přehled o jejich aktivech. Společnost se statnými oběžnými a dlouhodobými aktivy a relativně malým počtem pasiv může obvykle odolat recesi. Jejich převyšovaní konkurenti nemohou, což znamená, že pokud zasáhne recese, silné společnosti mají tendenci se objevovat ještě silnější s větším podílem na trhu.

Příklad fondu: SPHQ - Portfolio kvality PowerShares S&P 500 (poměr nákladů: 0,15% netto)

9. Státní dluhopisy

Bez státních dluhopisů USA by nebyl úplný seznam investic odolných proti recesi. Strýček Sam se vždy vyplatí; prostě neplatí dobře.

Mějte na paměti, že v době recese má Federální rezervní systém tendenci snižovat úrokové sazby. S poklesem úrokových sazeb také rostou výnosy dluhopisů, což znamená, že ceny dluhopisů rostou. To vám poslouží jako držitel dluhopisů s vyšším výnosem zakoupených před recesí.

Pokud vám nic z toho nedávalo smysl, přečtěte si tento přehled investic do dluhopisů, abyste je mohli rychle představit.

Nakonec nezapomeňte, že máte několik možností, jak investovat do státních dluhopisů. Jednou z možností jsou Treasury Inflation-Chranované cenné papíry (TIPS) a další jsou dluhopisové podílové fondy.

Příklad fondů: FNBGX - Fidelity Long-Term Treasury Bond Index Fund (poměr nákladů: 0,03%), nebo jděte přímo ke zdroji a nakupujte dluhopisy od amerického ministerstva financí.

10. Komodity

Když ekonomika bomby, každý ponoří na kryt z drahých kovů, jako je zlato a stříbro. Jsou konečnou obrannou investicí jako nej doslovnější definice výrazu „zlatý standard“.

Je pravda, že o nich nikdo moc nepřemýšlí, když se ekonomika zdravě hroutí. Před investováním do zlata nebo jiného drahého kovu udělejte domácí úkoly.

A drahé kovy nejsou jedinými komoditami, které lze koupit. Můžete také investovat do potravin, ropy a bezpočet dalších komodit, z nichž mnohé jsou základem moderního života. Jezí lidé během recese méně kukuřice? Samozřejmě že ne.

Investice do komodit, jako je kukuřice, nemusí být sexy, ale žádná obranná investice není zvláště sexy nebo vzrušující. Když je ekonomika silná, mohou vědci vybuchnout nad vysokorychlostními technologickými startupy, ale tyto investice do střeleckých hvězd jsou často prvními, které během recese poklesnou.

Jen si pamatujte, že ne všechny komodity se během recesí přirozeně daří dobře, na rozdíl od drahých kovů. Zde je to, co potřebujete vědět, než investujete do komodit, pokud jste na ni nová, a jako vždy pamatujte na diverzifikaci.

Příklad fondu: DBC - Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (poměr nákladů: 0,85%)

11. Vlastnosti pronájmu

Dobře, beru zpět to, co jsem řekl o investicích odolných proti recesi, které nikdy nebyly sexy. Koneckonců existuje výjimka z každého pravidla.

Pronájem nemovitostí nabízí nepřetržitý pasivní příjem, předvídatelné výnosy, daňové výhody, ochranu před inflací a dlouhodobý potenciál zhodnocení. Nabízejí také ochranu před recesemi. Lidé stále potřebují místo k životu, a to i během útlumu. Zatímco domácí hodnoty mohou klesat, někdy i velkolepě, nájemné málokdy klesne o více než několik procentních bodů.

Zvažte krizi bydlení během Velké recese. Celonárodní index domácích cen Case Shiller klesl podle Federálního rezervního systému o 27,42%. Podle amerického úřadu pro sčítání lidu však střední nájemné nekleslo; místo toho jednoduše rostly pomaleji než inflace po několik let.

Proč? Protože během recesí a bytových kontrakcí se majitelé domů často stávají nájemci. I když příjmy stagnují, stoupá poptávka po nájemním bydlení.

Můžete předvídat peněžní tok a výnosy z pronájmu, protože znáte tržní nájem a své výdaje. Také víte, že na rozdíl od domácích hodnot nebo cen akcií, tržní nájemné neklesne o 27%. Ani při nejhorší recesi a poklesu bydlení v živé paměti nájemné nekleslo.

Přesto, být pronajímatelem není pro každého. Než si zapůjčíte svůj první majetek, nezapomeňte tyto úvahy pochopit.

Příklad: Chcete-li prozkoumat výnosy z pronájmu nemovitostí po celé zemi, podívejte se Střecha. Zahrnují velké množství tržních a návratových údajů pro každou nemovitost a nabízejí dvě vynikající záruky.

Závěrečné slovo

Ne všechny společnosti a odvětví se během recese zasáhly. Ve skutečnosti se někteří dokonce daří investorům panikařit a hledat bezpečnější místa pro své peníze.

Největším způsobem, jak se bránit proti ztrátám, však není žádná tajná investice; jsou to znalosti a due diligence. Čím více víte o investování ao konkrétní investici, tím menší je pravděpodobnost, že přijdete o peníze.

Před investováním si udělejte domácí úkoly, a to i do relativně stabilních akcií, fondů a dalších investičních nástrojů. A pokud recese zasáhne a vaše investice poklesnou, zamyslete se před panickým prodejem dvakrát. V zásadě zdravé společnosti a další investice se obvykle objeví silnější než kdy dříve po usazení prachu.

Jaké máte zkušenosti s investováním před, během a po recesi? Jak se chystáte chránit před budoucími recesemi?