Co je definice inflace - příčiny míry inflace a jak bojovat s následky
Proč obrovský rozdíl v cenách? Jedno slovo: Inflace. Stejně jako stárnutí nebo přibývání na váze jsou účinky inflace postupné a hluboké. Inflace se v průběhu času vkrádá a jak pokračujeme v našich obvyklých výdajových a spotřebních návycích, zdá se, že téměř nepostřehnutelný růst spotřebitelských cen nijak zásadně nezmění naše každodenní finance - což znamená, že je až příliš často podcenil.
Účinky inflace jsou však obrovské. A to neovlivňuje pouze oblasti, jako jsou naše platy a náklady na nákup nového domu. Inflace nás zasáhne ze všech úhlů. Ceny potravin stoupají, zvyšují se přepravní ceny, rostou ceny plynu a časem stoupají náklady na různé další zboží a služby. Všechny tyto faktory činí naprosto nezbytné, abyste zohlednili obrovské dopady, které může mít inflace na vaše dlouhodobé úspory a schopnost financovat vaše zlaté roky odchodu do důchodu..
Jak to můžeš udělat? Pojďme nejprve pochopit, co je to inflace a její hlavní příčiny. Poté probereme, jak může inflace ovlivnit vaši investiční strategii a styl, aby bylo možné promyšlená a konzervativní dlouhodobá finanční rozhodnutí.
Co je inflace?
Jednoduše řečeno, inflace je dlouhodobý růst cen zboží a služeb způsobený devalvací měny. I když existují výhody pro inflaci, které budu diskutovat později v tomto článku, chci se nejprve zaměřit na některé negativní aspekty inflace.
Když zažíváme, vznikají inflační problémy neočekávané inflace, která není adekvátně vyrovnána nárůstem příjmů lidí. Pokud se příjmy spolu s cenami zboží nezvýší, kupní síla každého se účinně snížila, což může zase vést ke zpomalení nebo stagnující ekonomice. Nadměrná inflace může také způsobit zmatek v penzijním spoření, protože snižuje kupní sílu peněz, které spořitelé a investoři vrhli.
Příčiny inflace
Co přesně tedy způsobuje inflaci v ekonomice? Neexistuje jediná dohodnutá odpověď, ale existuje celá řada teorií, z nichž všechny hrají v inflaci určitou roli:
1. Peněžní zásoba
Inflace je primárně způsobena nárůstem peněžní zásoby, která překonává ekonomický růst.
Od té doby, co se průmyslově vyspělé země během minulého století vzdálily zlatému standardu, je hodnota peněz určena množstvím měny, která je v oběhu, a vnímáním hodnoty těchto peněz veřejností. Když se Federální rezervní systém rozhodne uvést do oběhu více peněz rychlostí, která je vyšší než tempo růstu ekonomiky, může hodnota peněz klesat kvůli měnícímu se vnímání hodnoty podkladové měny ze strany veřejnosti. V důsledku toho bude tato devalvace nutit růst cen v důsledku skutečnosti, že každá měnová jednotka má nyní menší hodnotu.
Jedním ze způsobů, jak se dívat na vliv peněžní zásoby na inflaci, je stejný způsob, jakým sběratelé oceňují položky. Čím vzácnější je konkrétní položka, tím cennější musí být. Stejná logika funguje pro měnu; čím méně měny je v peněžní zásobě, tím cennější bude měna. Když se vláda rozhodne vytisknout novou měnu, podstatně sníží hodnotu peněz, které jsou již v oběhu. Makroekonomičtější způsob, jak se dívat na negativní dopady zvýšené peněžní zásoby, je to, že v ekonomice bude více dolarů, které pronásledují stejné množství zboží, což nevyhnutelně povede ke zvýšené poptávce, a tedy i vyšším cenám.
2. Státní dluh
Všichni víme, že vysoký státní dluh v USA je špatná věc, ale věděli jste, že ve skutečnosti může inflaci v průběhu času ve skutečnosti zvyšovat? Důvodem je to, že se zvyšováním dluhu země má vláda dvě možnosti: mohou buď zvýšit daně nebo vytisknout více peněz, aby splatily dluh.
Nárůst daní způsobí, že podniky budou reagovat zvýšením svých cen a vyrovnat tak zvýšenou sazbu daně z příjmu právnických osob. Pokud by si vláda zvolila druhou možnost, tisk více peněz povede přímo k nárůstu peněžní zásoby, což zase povede k devalvaci měny a ke zvýšení cen (jak bylo uvedeno výše)..
3. Dopad-Pull Effect
Efekt přitahování poptávky uvádí, že jak se mzdy zvyšují v rámci ekonomického systému (často v rostoucí ekonomice s nízkou nezaměstnaností), lidé budou mít více peněz na utrácení spotřebního zboží. Tento nárůst likvidity a poptávky po spotřebním zboží má za následek zvýšení poptávky po produktech. V důsledku zvýšené poptávky zvýší společnosti ceny na úroveň, kterou bude spotřebitel nést, aby vyvážily nabídku a poptávku.
Příkladem by byl obrovský nárůst spotřebitelské poptávky po produktu nebo službě, kterou veřejnost považuje za levnou. Například, když se hodinová mzda zvyšuje, mnoho lidí se může rozhodnout, že uskuteční projekty na zlepšení domova. Tato zvýšená poptávka po zboží a službách pro zlepšení domova povede ke zvýšení cen malířů, elektrikářů a dalších generálních dodavatelů, aby se kompenzovala zvýšená poptávka. Tím se zase zvýší ceny napříč všemi směry.
4. Nákladový efekt
Dalším faktorem zvyšování cen spotřebního zboží a služeb je vysvětlena ekonomická teorie známá jako efekt tlačení nákladů. Tato teorie v podstatě uvádí, že když společnosti čelí zvýšeným vstupním nákladům, jako jsou suroviny a materiály nebo mzdy, zachová si svou ziskovost přenesením těchto zvýšených výrobních nákladů na spotřebitele ve formě vyšších cen..
Jednoduchým příkladem by bylo zvýšení cen mléka, které by nepochybně zvýšilo cenu cappuccina u místních Starbucks, protože každý šálek kávy je nyní pro Starbucks dražší.
5. Směnné kurzy
Inflaci může zhoršit naše rostoucí expozice na zahraničních trzích. V Americe fungujeme na základě hodnoty dolaru. Každodenně se my jako spotřebitelé nemusíme starat o to, jaké jsou směnné kurzy mezi našimi zahraničními obchodními partnery, ale ve stále globálnější ekonomice jsou směnné kurzy jedním z nejdůležitějších faktorů při určování naší míry inflace.
Pokud směnný kurz trpí tak, že americká měna se stala méně cennou v porovnání s cizí měnou, to zlevňuje zahraniční komodity a zboží americkým spotřebitelům a současně zlevňuje americké zboží, služby a vývozy spotřebitelům v zahraničí..
Tento kurzový rozdíl mezi naší ekonomikou a ekonomikou našich obchodních partnerů může stimulovat prodej a ziskovost amerických korporací zvýšením jejich ziskovosti a konkurenceschopnosti na zahraničních trzích. Má však současně i to, že dovážené zboží (které tvoří většinu spotřebního zboží v Americe) je pro spotřebitele ve Spojených státech dražší..
Dobré aspekty inflace
Ve skutečnosti, která je pro většinu lidí překvapující, ekonomové obecně tvrdí, že určitá inflace je dobrá věc. Za zdravou míru inflace se považuje přibližně 2-3% ročně. Cílem je, aby inflace (měřená indexem spotřebitelských cen nebo CPI) překonala růst podkladové ekonomiky (měřeno pomocí hrubého domácího produktu nebo HDP) malou částkou za rok..
Zdravá míra inflace je považována za pozitivní, protože má za následek zvyšování mezd a ziskovosti podniků a udržuje tok kapitálu v pravděpodobně rostoucí ekonomice. Dokud se věci budou pohybovat v relativní shodě, inflace nebude škodlivá.
Dalším způsobem, jak se dívat na malé množství inflace, je to, že podporuje spotřebu. Pokud byste například chtěli koupit konkrétní položku a věděli jste, že se cena za rok zvýší o 2-3%, měli byste ji koupit hned teď. Inflace tak může povzbudit spotřebu, která může zase dále stimulovat ekonomiku a vytvářet více pracovních míst.
10 strategií boje proti dopadům inflace na váš důchod
Jedním z nejdůležitějších úvah, které inflace zavádí do vašeho procesu finančního plánování, je: Faktoring pro inflaci, kolik budu opravdu potřebovat odejít do důchodu?
Jaký je váš cíl úspor? Mnoho lidí si stanovilo libovolný cíl 1 milion dolarů do důchodu. Ale kolik bude stát 1 milion dolarů, když odejdete do důchodu?
Pokud plánujete odejít do důchodu v roce 2050, míra inflace přibližně 3% ročně povede k tomu, že 1 milion dolarů bude mít kupní sílu 325 000 dolarů dnešních dolarů. Jak dlouho vás vezme 325 000 $? Pokud se vaše současné životní náklady pohybují kolem 50 000 $ ročně, můžete vidět, že 1 milion USD vás provede pouze asi 6 let v důchodu za předpokladu, že nemáte dodatečné zdroje příjmu.
Co tedy lze udělat pro boj proti škodlivým dopadům inflace na úspory a přizpůsobení portfolia inflaci? Na rozdíl od přesvědčení nebo názoru veřejnosti nejsme bezmocní v boji proti roli, kterou může inflace v našich životech hrát. Mnoho strategií může působit jako zajištění proti inflaci, ale tyto techniky musí být využívány strategicky a efektivně, aby mohly využít svých výhod. Deset nejlepších způsobů, jak bojovat s inflací, je následující:
1. Utrácet peníze za dlouhodobé investice.
Všichni milujeme spasení. Ale pokud jde o dlouhodobé investice, někdy vám utrácení peněz může nyní umožnit těžit z inflace po silnici. Řekněme například, že hledáte hypotéku na koupi domu a ekonomové předpokládají v příštích 50 letech výraznou inflaci. Když se domníváte, že můžete splácet hypotéku v řadě s nafouknutými dolary, které mají nižší cenu, než jakou mají nyní, pak inflaci využíváte ve svůj prospěch. Mezi další oblasti, ve kterých můžete inflaci využít, patří projekty na zlepšení domova, kapitálové výdaje na podnikání nebo jiné významné investice.
2. Investujte do komodit.
Komodity, stejně jako ropa, mají vlastní hodnotu odolnou vůči inflaci. Na rozdíl od peněz zůstanou komodity vždy poptávkou a mohou působit jako vynikající zajištění proti inflaci. Pro většinu z nás je však nákup komodit na otevřeném trhu pravděpodobně příliš náročným úkolem. V takovém případě můžete prostřednictvím Zacks Invest zvážit investování do komoditních burzovních obchodovaných fondů (ETF). Ty nabídnou likviditu akcií s inflační zajišťovací silou komoditních investic. Jen buďte opatrní a dávejte si pozor na problémy ETF.
3. Investujte do zlata a drahých kovů.
Zlato, stříbro a jiné drahé kovy, jako jsou komodity, mají vlastní hodnotu, která jim umožňuje zůstat imunní vůči inflaci. Ve skutečnosti bylo zlato před upřednostňovanou formou měny před přechodem na papírovou měnu. Díky tomu se dokonce i drahé kovy mohou stát součástí spekulativních bublin.
4. Investujte do nemovitostí.
Nemovitost také historicky nabízí inflační zajištění. Staré přísloví zní: „Země je jedna věc, kterou už nevydělávají.“ Investice do nemovitostí jsou skutečným přínosem. Kromě toho může pronajímatelná nemovitost, kterou lze snadno koupit prostřednictvím Roofstock, nabídnout pronajímateli možnost zvýšit ceny nájemného v průběhu času, aby udržel krok s inflací. Navíc existuje další alternativa schopnosti prodávat skutečná aktiva na otevřeném trhu za to, co obvykle odpovídá návratnosti, která obecně udržuje tempo inflace nebo ji převyšuje. Stejně jako u drahých kovů však všichni víme, že realitní bubliny mohou a existují.
5. Zvažte TIPY.
Cenné papíry chráněné pomocí Treasury Inflation (TIPS) mají záruku, že vrátí vaši původní investici spolu s jakoukoli inflací, která proběhla během životnosti TIPS. TIPS však nenabízí příležitost k významnému zhodnocení kapitálu, a proto by měl tvořit pouze část alokace vašeho osobního investičního portfolia.
6. Držte se akcií.
Investice do dluhopisů se mohou historicky cítit bezpečnější, dluhopisy však nedokázaly předstihnout inflaci a občas byly během hyperinflačních období rozdrceny. Z dlouhodobého hlediska byl jediným zdrojem inflačních výnosů akciový trh. Akcie historicky porazily dluhopisy kvůli schopnosti korporací přenášet zvyšování cen na své spotřebitele, což vedlo k vyššímu příjmu a návratnosti pro společnost i její investory.
Profesionální tip: Ally Invest nabízí až 3 500 $ a volné obchody po dobu 90 dnů, když otevřete a financováte obchodní účet.
7. Zvažte výplaty dividend.
Vyčerpávající výzkum ekonoma Wharton School of Business Jeremyho Siegela odhalil, že kapitálové akcie s velkým kapitalizačním výnosem poskytly výnos upravený o inflaci 7% ročně v každém období větším než 20 let od roku 1800. Pokud máte toleranci investičního rizika pro volatilitu a časový horizont delší než 20 let do důchodu, zvažte cenné papíry vyplácející dividendy. Akcie dividend nabízejí zajištění proti inflaci, protože dividendy se obvykle každoročně zvyšují rychlostí, která převyšuje míru inflace. To téměř zaručuje zhodnocování cen akcií podobným tempem a zároveň nabízí další výhodu zkombinování při reinvestování dividend.
8. Uložit více.
Faktem je, že pravděpodobně budete potřebovat mnohem více peněz na odchod do důchodu, než si myslíte. Ke svému novému benchmarku se můžete dostat dvěma způsoby: Ušetřete více nebo investujte agresivněji. Úspora více je pravděpodobně nejjednodušší a nejaktivnější věc, kterou můžete udělat pro zajištění vaší schopnosti financovat pohodlný důchod. Pokud ušetříte 250 $ měsíčně, můžete ušetřit 500 $ měsíčně, pokud jste snědli několik méněkrát a pracovali v autě? Co kdybyste začali používat aplikaci Acorns, která zaokrouhlí všechny vaše nákupy a investuje rozdíl? Šance jsou, můžete a to vám pomůže ochránit vás před budoucí inflací. Podívejte se na některé z těchto strategií plánování, kolik ušetříte na důchod na základě věku.
9. Investujte do sběratelských předmětů.
Kdo by uvěřil návratnosti investice, kterou byste mohli získat nákupem nováček Mark McGwire nováčků během jeho prvního roku v Major League Baseball nebo v limitované edici G.I. Joe v původním obalu? Nákup a prodej sběratelských předmětů může ve skutečnosti nabídnout skvělé výnosy upravené podle inflace a zároveň být zábavným a zajímavým koníčkem.
10. Staňte se patronem umění.
Strategická akvizice fotografií, obrazů, soch a jiného umění může často poskytnout návratnost, která poráží inflaci, ale rozhodně ne vždy. Mým návrhem by bylo najít to nejlepší z obou světů, cenné umělecké dílo, které opravdu oceníte a nebudete ve spěchu prodávat.
Závěrečné slovo
To se mi líbí nebo ne, inflace je skutečná. Ignorování dopadů, které může a bude mít inflace na vaše dlouhodobé úspory, je pravděpodobně jednou z největších chyb, které mnoho investorů dělá. Pochopení škodlivých příčin a účinků inflace je prvním krokem k dlouhodobým rozhodnutím o snižování rizik. Ale dalším krokem je přijetí opatření. Zvažte výše uvedených deset tipů, které vám pomohou překonat ničivé účinky, které může mít inflace na váš budoucí odchod do důchodu.
Jaké kroky podnikáte, abyste zajistili, že vaše portfolio vrátí inflaci nad rámec inflace? Podělte se o své nejlepší tipy v komentářích níže!
