4 Zásadní strategie, které potřebujete při investování do důchodu

Při vytváření portfolia pro odchod do důchodu je důležité mít na paměti několik zásad.

Investiční zásady pro odchod do důchodu

1. Spravujte svá rizika

Warren Buffett, „mudrc Omaha“, často připisovaný jako „největší investor všech dob“, měl údajně dvě pravidla: „Pravidlo číslo jedna: Nikdy neztrácejte peníze. Pravidlo číslo dvě: Nikdy nezapomeňte na pravidlo číslo jedna. “

Obecně se uznává, že investice s vyššími výnosy zahrnují předpoklad většího rizika. Logicky chcete vyvážit riziko a odměnu. Pokud nejste hazardní hráč, pravděpodobně nechcete portfolio, které je všechno nebo nic (všechna aktiva v kategorii vysoce rizikových, vysoce odměněných) nebo ještě horší, aktiva s vysokým rizikem, ale nízká potenciální odměna.

Naštěstí analytici a teoretici akciového trhu provedli četné studie, aby lépe porozuměli korelaci mezi rizikem a odměnou ve snaze minimalizovat rizika a maximalizovat výnosy v portfoliích. Když vyberete své investice, uvědomte si hodnoty beta a R na druhou, dvě opatření, která porovnávají investici s běžně přijímaným tržním indexem (T-směnky za dluhopisy; S&P 500 za akcie) a mohou vám pomoci lépe vyvážit riziko.

Beta je měřítkem volatility - jak se bude aktivum pohybovat ve srovnání s trhem; 1,2 beta znamená, že se aktivum posune o 20% více než trh nahoru nebo dolů, 0,75 beta znamená, že se bude pohybovat pouze o tři čtvrtiny stejně jako trh. Jak stárnete, měli byste se snažit získat průměrnou beta verzi 1,0 nebo méně, čímž se sníží volatilita vašeho portfolia a pravděpodobnost mimořádné ztráty..
R na druhou je míra korelace mezi portfoliem a indexem. Vysoký rating (80% -plus) znamená, že fond se bude pohybovat indexem; nízká R-mocnina je známkou toho, že existuje menší korelace. Z praktického hlediska, pokud platíte poplatky a provize správci podílového fondu za fond s R-čtvercovým ratingem blízkým 1,0, měli byste zvážit likvidaci fondu a investování výnosů do indexu, přičemž by se měl získat stejný výnos jako dříve plus poplatky a provize, které jste dříve zaplatili.

2. Nechte čas pracovat za vás

Když Benjamin Graham nařídil svému chráněnému Warrenovi Buffettovi, řekl: „V krátkodobém výhledu je trh hlasovacím strojem, ale v dlouhodobém horizontu je to vážicí stroj.“ Čísla odrážejí jeho názor - v období mezi lety 1950 a 2010 činil průměrný výnos S&P 500 během jednoho roku 8,4%, což zahrnuje rok s velkým výnosem 53,4% a ztrátou utahování žaludku 44,8%.

Z krátkodobého hlediska jsou akcie výjimečně volatilní, což odráží emoce kupujících a prodejců. V průběhu času logika a skutečný finanční výsledek nahrazují emoce a návratnost dokonce ven (jsou méně volatilní). Například od roku 1900 existuje na trhu pouze pět desetiletých období, kdy trh vykázal záporný výnos. Podle studie společnosti Crestmont Research byla průměrná návratnost za celé období (včetně negativních desetiletí) za období 10 let 10%.

Poučení z této historie je následující:

Zůstaňte investováni. Provádějte svou investiční strategii na trzích nahoru a dolů. Ztratilo se více peněz, které se snažily vyvolat tržní směr, než ušetřily kvůli emocím. Pokud je vaším cílem dlouhodobé zhodnocení kapitálu, uvědomte si, že nastanou situace, kdy tržní hodnoty klesnou.
Průměrné nákupy v dolarech. Nesnažte se oslovit směr trhu - investováním pravidelné pevné částky koupíte více akcií, když jsou levné, a méně akcií, když jsou drahé.
Diverzifikujte své investice. Jednotlivé společnosti jsou ekonomikou ovlivněny různými způsoby. Šíření vašeho rizika zabrání katastrofické ztrátě v jedné investici.

3. Zaměření na přidělení aktiv

I když tvrzení, že alokace aktiv je primárním určujícím činitelem ve výkonnosti portfolia, bylo podle nedávných studií zpochybněno, zůstává důležité a představuje až 33% až 75% rozptylu výnosů. Je to jediný největší faktor pro dlouhodobé portfolio bez aktivního řízení (typický samosprávný penzijní fond) - nikoli individuální investice ani tržní načasování. Mnoho finančních poradců doporučuje při přidělování aktiv zohlednit věk vlastníka / příjemce účtu; čím mladší věk, větší část aktiv by měla být investována do investic do vlastního kapitálu. Například padesátiletý by mohl mít portfolio 70% vlastního kapitálu a 30% stálého příjmu, zatímco 70letému by bylo lépe sloužit s portfoliem rovnoměrně rozděleným mezi vlastní kapitál a pevný příjem.

Roční vyvážení portfolia je důležité, protože hodnoty se budou neustále měnit. Nenechte se však příliš agresivní, když se snažíte přizpůsobit malým změnám. Studie T.Rowe Price ukázala výhodu ve výši téměř 20 000 USD za období 20 let pro ty investory, kteří ročně vyvažovali proti těm, kteří se snažili každý měsíc upravit svůj podíl.

Při výběru investic nezapomeňte na dopad správních poplatků, provizí a poplatků za poradenství na vaši celkovou návratnost. Zatímco mnoho správců fondů podporuje cíl „porazit trh“, výzkum ukazuje, že mnoho z nich nedosáhlo tohoto cíle. Neustálá činnost - krátkodobý nákup a prodej - zvyšuje administrativní náklady. Zvažte použití ETF ve svém portfoliu k minimalizaci těchto nákladů s klesajícím potenciálem zisku. Tyto náklady mohou být větší než účinek inflace na vaše konečné hodnoty.

4. Minimalizujte své daňové závazky

Daň z příjmu může výrazně bránit růstu investičního portfolia a výrazně snížit úroveň dostupného příjmu, který lze rozdělit majitelům účtů. Ať už si svůj účet budujete zpočátku, udržujete jej během odchodu do důchodu, nebo přemístíte jednotlivé komponenty ve svém portfoliu, abyste dosáhli vyšších příjmů, musíte si být vědomi daňových důsledků. Naštěstí vám daňový kód poskytuje dostatek příležitostí k minimalizaci daňového skusu, ať už stavíte zůstatek na svém účtu nebo likvidujete aktiva k distribuci.

Možnosti zahrnují:

Léčení kapitálových zisků a ztrát. Zisky z majetku, který je ve vlastnictví po dobu jednoho roku nebo déle, podléhají nižší dani než zisky z majetku, který je ve vlastnictví po dobu kratší než jeden rok. Sazba daně z kapitálových výnosů se vztahuje na všechna aktiva držená déle než jeden rok; aktiva držená do jednoho roku (krátkodobá) jsou zdaňována běžnou sazbou příjmu. Pokud je například vaše mezní sazba daně z příjmu 28%, bude sazba daně ze zisku z aktiv držených jeden rok nebo déle 15%. Manželé daňového poplatníka se zdanitelným příjmem vyšším než 450 000 USD podléhají maximální dani ve výši 20%. Ztráty z prodeje aktiv mohou být navíc použity buď ke snížení kapitálových zisků, nebo ke snížení běžných příjmů až do výše 3 000 $ ročně. Ztráty přesahující limit 3 000 $ lze převést a použít v pozdějších letech.
Odpočet investičních nákladů. Z běžného příjmu lze odečíst investiční výdaje, jako jsou poplatky za investiční poradenství, předplatné finančních publikací, právní a jiné právní náklady, a bezpečnostní schránky, pokud překročí 2% vašeho upraveného hrubého příjmu. Úroky zaplacené z úvěrů, které poskytnete na nákup investic, lze použít k vyrovnání výnosů z investic, jako jsou dividendy a úroky, ačkoli „kvalifikované dividendy“ - dividendy, na které se vztahuje preferenční daňové zacházení - nejsou zahrnuty. Nadměrné investiční úrokové náklady lze také přenést do budoucích let.
Účty s odpočtem daně. Daňový kód podporuje úspory prostřednictvím různých daňově zvýhodněných účtů, což umožňuje, aby příspěvky na účet byly odečteny z běžných příjmů (tedy investovaly do předzásobení dolary) a zůstatek na účtu se hromadil na základě odložených daní. Daně z těchto účtů jsou placeny při výběru prostředků v pozdějších letech. Jinými slovy, odpočet získáte okamžitě, ale při výběru a použití prostředků budete platit daně. Pokud existují roční limity na účty, existují zvláštní ustanovení, která umožňují starším majitelům účtů investovat větší částky, než jsou limity . Pro rok 2014 je maximální částka, kterou můžete přispět na tradiční nebo Roth IRA, menší z 5 500 $ (6 500 $, pokud máte více než 50 let) nebo váš zdanitelný příjem za rok. Příklady těchto daňově zvýhodněných účtů zahrnují tradiční IRA, plán 401 tis., Plán 403 b a plán 457 - všechny populární způsoby, jak ušetřit za účelem odchodu do důchodu. Tradiční účty s možností odpočtu daně mají smysl, pokud bude vaše daňová skupina nižší, když vyberete prostředky, než vaše skupina, když provedete příspěvek na účet. IRA a 401ks mají Roth verze, které se liší od tradičních plánů. Založena senátorem Williamem Rothem v roce 1997, Roth verze IRA nebo 401k vám nedává daňový odpočet, když přispívá, ale umožňuje zůstatku růst bez daně, což znamená, že při výběru prostředků neplatí žádné daně..

Daňové zákony se neustále mění a znovu interpretují. Poradenství profesionálního daňového experta může být neocenitelné a ušetřit tisíce dolarů za zbytečné daně. Vzhledem k tomu, že takové poradenství lze odečíst od běžného příjmu, měli by moudrí investoři pravidelně hledat daňového poradce, aby zajistili, že jejich činnosti jsou v souladu se zákonem a minimalizovat daň.

Závěrečné slovo

Úspora pro odchod do důchodu je celoživotní proces. Neexistují žádné dokonalé investice ani metody, které zaručují úspěch. Pokud se rozhodnete dodržovat jednu radu, zvažte slova Davea Ramseyho, známého finančního autora a televizní osobnosti: „Finanční mír není to, že získává věci. Učí se žít méně, než vyděláte, takže můžete vrátit peníze a mít peníze na investice. Nemůžete vyhrát, dokud to neuděláte. “

Máte zásady investic, které sledujete?