Co je pojištění FDIC? - Historie, pokrytí, limity a pravidla pro banky

Na počátku 20. století byly tisíce amerických komunitních bank prakticky rukojmím rozmarů zemědělské ekonomiky a rozmarů kapitalistických baronů, kteří tehdy ovládali většinu dopravní a energetické infrastruktury kontinentu. Selhání bank bylo běžné, zejména mezi venkovskými jednodvětvovými institucemi.

Situace se stala neudržitelnou na počátku třicátých let, kdy se americký bankovní průmysl setkal na pokraji kolapsu a hospodářství země se třáslo zastavením. Z této temné tabulky se vynořilo jedno z nejtrvalejších dědictví Velké deprese: Federální korporace pojištění vkladů, která pojišťuje vklady držené u tisíců bank pronajatých v USA.

Pokud máte vkladový účet u banky se sídlem ve Spojených státech, velmi pravděpodobně těžíte z pojištění vkladů FDIC. V následujících částech se podrobněji podíváme na historii pojištění vkladů ve Spojených státech, matice a šrouby krytí FDIC a další typy pojištění vkladů dostupné americkým spotřebitelům a investorům.

Historie a vývoj FDIC

Spolková pojišťovna pojištění vkladů byla zmocněna zákonem o bankách z roku 1933, obecně známým jako Glass-Steagall Act.

Myšlenka systému národního pojištění bankovních vkladů však dávno předchází FDIC. Tento příběh si vyzvedneme v 90. letech 20. století, během poslední velké hospodářské paniky 19. století.

Před FDIC: Panika z roku 1893 a první návrhy národního pojištění vkladů

V únoru 1893 selhala Philadelphia a Reading Railroad, což vyvolalo finanční paniku, která se dodnes rozpadla v nejhlubší hospodářské depresi v zemi. Podle historie centrální, 50 železnic, 4 000 bank a 14 000 soukromých podniků propadlo v Panice v roce 1893.

Když se americké ministerstvo financí zmenšovalo, syndikát vedený finančníkem Johnem Pierpontem Morganem vrhl do národní banky 65 milionů dolarů za prudké úrokové sazby. Morganův výpomoc rozzuřil vkladatele řadových a spisových složek, z nichž mnozí ztratili ve fiskálním masakru své životní úspory. Nespokojenost se vlnila po venkově a projevovala se nejvýrazněji v kinetických pracovních akcích, jako je nechvalně známý Pullman Strike v Chicagu, široce považovaný za katalyzátor dělnického hnutí 20. století.

Panika z roku 1893 také dočasně odšťavňovala bohatství krátkodobé Lidové strany, antikapitalistického hnutí s hlubokou podporou na agrární jih, Středozápad a Západ. Lidová strana získala více než 10% hlasů v kongresových volbách v USA z roku 1894, představení se neopakovalo dříve ani od té doby.

Mezi další radikální iniciativy, včetně neomezené ražby stříbrných mincí, požadovala fiskální platforma Lidové strany vytvoření národního systému pojištění vkladů. Nebraska Rep. William Jennings Bryan, kvazi populista, který byl nápomocen při fúzi mezi Lidovou stranou a Demokratickou stranou v roce 1896, představil v roce 1893 první vážný legislativní návrh národního fondu pojištění vkladů, ale zemřel bez hlasování.

Státní fondy pojištění vkladů na počátku 20. století

Po desetiletí víceméně nepřetržitého růstu americká ekonomika začala prskat ve druhé polovině 20. let 20. století, což vyvrcholilo finanční krizí, která je nyní známá jako panika z roku 1907. Stejně jako předchozí předchůdce z minulého desetiletí panika z roku 1907 vyvolala prudký pokles selhání bank a vyčerpané americké státní pokladniční rezervy. Tyto důsledky donutily syndikát vedený J. P. Morganem, aby podpořil churavějící finanční systém - a tentokrát městské pokladny v New Yorku tvrdě zasáhly strasti z Wall Street.

Stejně jako v 90. letech minulého století nikam nepatřily post-panické návrhy na vnitrostátní systém pojištění vkladů. Uprostřed tvrdé opozice od zavedených finančních firem se desítky federálních návrhů zákonů navrhujících různé nápady pro trvalou pojišťovnu pro pojištění vkladů neprojevily ve čtvrtstoletí po panice v roce 1907. Nejlepším federálním tvůrcem politiky, který mohl sebrat, byl průchod Federální rezervy. Akt z roku 1913, což byl pečlivý kompromis, který zavedl moderní federální rezervní systém.

Absent federální akce, tvůrci státní politiky posílil. Od roku 1908 do roku 1917 založilo podle států FDIC své státy pojištění vkladů osm států: Mississippi, Oklahoma, Kansas, Severní Dakota, Jižní Dakota, Nebraska, Texas a Washington. Účast byla povinná v pěti státech a dobrovolná ve třech. Šest států stanovilo okamžitou peněžitou náhradu za pojištěné vklady a dva substituované úročené certifikáty. Všech osm systémů bylo financováno periodickým hodnocením vkladů u zúčastněných institucí.

Bankovní akty z roku 1933 (Glass-Steagall Act) a 1935

Ve dvacátých letech minulého století selhalo každoročně zhruba 600 bank v USA. Většina z nich byly malé, venkovské instituce postižené problémy s likviditou a správou podoblastí. Nové charty doplňovaly jejich řady. Kumulativní burza si však vybrala svou daň: do roku 1930 byly všechny systémy pojištění vkladů zřízené po panice v roce 1907 insolventní.

Blížící se krize se dostala na vrchol ve finanční panice na konci roku 1929. Míra selhání bank se v následujících měsících prudce zvýšila, což ještě zhoršil ostrovní Federální rezervní systém, který viděl jen málo důvodů, aby podpořil nečleny nebo odměnil to, co jeho guvernéři považovali za všudypřítomné a neodpustitelné. špatné řízení vedení provinční banky. Dokonce ani v roce 1930 kolaps newyorské Bank of United States, jedné z největších depozitních institucí v zemi, nedokázal soustředit mysl politiků jen málo. V prvních čtyřech celých letech třicátých let minulého století bylo pozastaveno téměř 9 000 smluv o komerčních bankách, které vymazaly více než 4% všech vkladů v USA.

Situace se stala neudržitelnou během prvního čtvrtletí roku 1933. V jednom ze svých prvních oficiálních aktů prezident Franklin D. Roosevelt vyhlásil dne 6. března 1933 čtyřdenní státní bankovní svátek. Po přijetí mimořádných právních předpisů, které pomohly stabilizovat bankovní systém země a Kongres se rozhodl znovu otevřít banky ve většině populačních center, aby pracoval na změněné verzi návrhu zákona o reformě bank. Tato verze obsahovala ustanovení o pojištění vkladů v jednotlivých státech. Jejich úsilí bylo komplikováno silnou opozicí bankovního průmyslu a jeho spojenců v Rooseveltově kabinetu a Rooseveltovou vlastní ambivalencí.

Následovalo mnoho legislativních trápení. 16. června 1933 Roosevelt podepsal kompromisní opatření, známé zaměnitelně jako bankovní zákon z roku 1933 nebo Glass-Steagall Act. Zákon pozměnil zákon o Federálních rezervách z roku 1913, aby umožnil zřízení národní korporace pojištění vkladů. Zákon byl nastaven na dočasný účinek 1. ledna 1934, s pojištěním až 2 500 $ na vkladový účet. S tím, jak se deprese zhoršovala, původní návrh nahradilo robustnější ustanovení o pojištění vkladů v zákoně o bankách z roku 1935, které garantovalo pojištění až 5 000 USD na vkladový účet a zajistilo místo FDIC jako stálé vládní agentury.

Úspory a úvěrová krize

Spořicí a úvěrová krize osmdesátých let byla prvním významným finančním šokem éry FDIC. Nebylo však ani zdaleka tak těžké jako panika, která vyvolala velkou depresi. Například krize, následná recese a regionální deprese na trhu s bydlením devastovaly vznikající spořicí a úvěrový průmysl Spojených států (S&L)..

Federální spořitelna a spořitelna (FSLIC), jejíž rezervy pojištěly prostředky vkladatelů S&L, nebyla schopna držet krok se ztrátami S&L, když se krize zhoršila. Po opakovaných pokusech o rekapitalizaci na konci 80. let Kongres zrušil FSLIC a najal si novou agenturu pro pojištění vkladů, Resolution Trust Corporation (RTC). RTC se také ukázal jako nedostatečný pro daný úkol. Kongres sloučil své funkce s FDIC v roce 1995.

Daňoví poplatníci zaplatili statnou cenu za opakovaná selhání FSLIC a RTC: podle průzkumu FDIC Banking Review zhruba 123,8 miliard USD. Přestože akutní fáze krize již dávno prošla, FDIC byl schopen vyčistit přetrvávající nepořádek bez pomoci daňových poplatníků.

Zákon o reformě pojištění vkladů z roku 2005

V březnu 2006 vstoupil v platnost zákon o reformě pojištění vkladů z roku 2005. Zákon významně nezměnil zkušenost průměrného vkladatele a zefektivnil strukturu pojistného mechanismu FDIC tak, že spojil dva dříve oddělené prostředky do jediného fondu pojištění vkladů (DIF). Po likvidaci aktiv banky, která selhala, použije DIF své hotovostní rezervy k vyrovnání zbývajícího schodku a kompenzaci vkladatelů banky.

Globální finanční krize

Druhý hlavní test FDIC, a první od federálního zákona o reformě pojištění vkladů, přišel uprostřed globální finanční krize v roce 2008 a jejích následků. Relativně malý počet bank, které v desetiletí po akutní fázi krize selhaly - těsně přes 500, ve srovnání s více než 9 000 v prvních čtyřech letech Velké deprese - nesouhlasí s obrovským stresem, který americká krize vyvolala v roce 2008 finanční systém a samotný FDIC.

V březnu 2008, před akutní fází krize, dosáhl zůstatek DIF podle FDIC 52,8 miliard dolarů, což je historicky nejvyšší. Se zhoršováním ekonomiky a hromaděním selhání bank však rezervy DIF klesly pod zákonné minimum: 1,15% z odhadovaných pojištěných vkladů. Jak se zhoršila hotovostní pozice DIF, FDIC uložila nouzové posouzení všem členským bankám a dočasně zakryla fond.

Přesto se očekávané závazky DIF zvýšily, když se Velká recese táhla dál. Do konce roku 2009 byl fond vystaven riziku platební neschopnosti bez dalších opatření. Spíše než půjčit z americké státní pokladny, což je legálně přípustný tah, který by pravděpodobně vyčerpal zotavení fondu, požádal FDIC členské banky, aby vyplácely čtvrtletní odhady za období od 4. čtvrtletí 2009 do 4. čtvrtletí 2012. Tento manévr udržoval DIF solventní a umožňoval FDIC udržovat perfektní přehled o pojištění pojištěných vkladů. Ačkoli to bylo spravedlivé, během nejtmavších dnů krize měla hodně pomoci z jiných nouzových vládních iniciativ.

Co je pojištění FDIC?

Nyní, když jsme dali FDIC nějaké historické souvislosti, pojďme prozkoumat, co pojištění vkladů společnosti pokrývá, jak toto krytí funguje, a kroky, které mohou vkladatelé podniknout, aby maximalizovali své krytí.

Na co se pojištění FDIC vztahuje

Pojištění FDIC poskytuje krytí dolaru za kvalifikované vklady v členských bankách FDIC až do výše 250 000 USD. Pokud členská banka FDIC selže (výchozí) nebo dojde k finančním potížím v terminálu, FDIC odškodní vkladatele za plnou hodnotu zůstatků jistiny držených na pojištěných účtech plus případné úroky splatné do výchozího data.

Členské banky FDIC jsou jasně identifikovatelné pomocí pečetí FDIC zobrazených na vstupech do poboček, na přepážkách a na domovských stránkách webových stránek. Pokud si nejste jisti, zda je vaše banka (nebo jakákoli banka, se kterou hodláte otevřít účet) členem FDIC, potvrďte pomocí nástroje BankFind FDIC.

FDIC pojistí všechny kvalifikované vklady držené v členských institucích bez ohledu na totožnost majitele účtu. Obchodní účty vedené na jméno právnické osoby jsou pojištěny stejně jako osobní účty. Držitelé účtu nemusí být občany USA ani trvalými obyvateli, aby se kvalifikovali pro pojištění FDIC.

Podle brožury pojištění vkladů FDIC zahrnují typy účtů, na které se pojištění FDIC vztahuje, mimo jiné:

• Kontrolování účtů
• Účty obchodovatelných příkazů k výběru (NOW), které jsou vkladovými účty oblíbenými u firem poskytujících finanční služby bez poboček
• Účty na peněžním trhu
• Depozitní certifikáty a další termínované vkladové účty
• Spořící účty
• Obchodovatelné nástroje emitované bankou, jako jsou šeky pokladny a peněžní příkazy

Co pojištění FDIC nepokrývá

Pojištění FDIC se nevztahuje na některé běžné typy účtů a finanční nástroje, včetně některých nástrojů, které lze snadno vyplatit za hotovost. Nevyčerpávající seznam vyloučených účtů a nástrojů zahrnuje:

• Cenné papíry obchodované na burze, včetně akcií a ETF
• Podílové fondy
• Americké ministerstvo financí poznámky, směnky a dluhopisy (i když vláda USA tyto nástroje zaručuje samostatně)
• Obecní dluhopisy
• Korporátní dluhopisy
• Anuity
• Životní pojištění
• Obsah bezpečnostních schránek uchovávaných v členských institucích

Limity pokrytí v průběhu času

Kongres zvýšil minimální limity pojištění vkladů FDIC osmkrát od založení společnosti. Přestože je intermitentní, celková míra růstu předstihla inflaci:

• 1934: 2 500 $
• 1935: 5 000 $
• 1950: 10 000 $
• 1966: 15 000 $
• 1969: 20 000 $
• 1974: 40 000 $
• 1980: 100 000 $
• 2008: 250 000 $

Mezi komerčními bankami a spořitelnami mají banky pojištěné FDIC od srpna 2018 v vkladu přibližně 13,58 bilionu dolarů. Pojištění FDIC však nezahrnuje všechny prostředky uložené v bankách pojištěných FDIC..

Jak funguje pojištění FDIC

Když banka selže, FDIC slouží jako její posádka pro vyčištění. Protože FDIC nevydává bankovní charty, nemá právní pravomoc uzavírat banky sama. FDIC spíše slouží jako přijímač pro banky, jejichž charty byly zrušeny orgány pověřenými pronajímáním, obvykle státními regulačními orgány státu nebo federálním úřadem správce měny..

Nalezení nové banky
Jako příjemce FDIC převezme dočasné vlastnictví aktiv banky, která selhala. Přechod vlastnictví je vždy ukvapený, často se vyskytuje přes víkend. Ve většině případů může FDIC najít jinou členskou banku FDIC, která je ochotna převzít vklady a další životaschopná aktiva selhané instituce. V ideálním případě jsou účty vkladatelů jednoduše převedeny do nové banky beze změny zůstatku nebo aktivního stavu. V takových případech mohou vkladatelé bez přerušení ukládat a vybírat finanční prostředky.

Kompenzace vkladatelů za zůstatky na uzavřených účtech
Pokud FDIC nemůže najít členskou banku, která je ochotna převzít vklady banky, které selhaly, může se agentura místo toho rozhodnout vydat šeky postiženým vkladatelům o jejich zůstatky na účtu plus veškeré splatné úroky až do pojistného limitu. V tomto relativně vzácném případě mohou vkladatelé na několik pracovních dnů ztratit přístup ke svým prostředkům.

Odškodnění vkladatelů nad pojistný limit
Vkladatelé se zůstatky nad minimálním pojistným limitem mohou získat zpět část přebytečných vkladů. Tento proces je však stále více čerpán než postup pro odškodnění vkladatelů pod minimální pojistnou hranici a výsledek není zaručen..

Vkladatelé obvykle dostávají náhradu za nadbytečné vklady průběžně, protože FDIC likviduje zbývající aktiva banky, která selhala. Ve většině případů je platba za nadbytečné vklady pro rata, což znamená, že vkladatel obdrží pouze část původního zůstatku. Například vkladatel může za dolar získat pouze 50 centů. V závislosti na složitosti procesu likvidace mohou vkladatelé muset čekat několik let, než FDIC splní své zbývající nároky na přebytečné vklady držené u bank, které selhaly..

Maximalizace vašeho pojistného krytí FDIC

Vkladatelé se mohou tomuto procesu vyhnout - a minimalizovat riziko ztráty jistiny - dodržováním minimálních limitů pojistného krytí FDIC:

• Jednotlivé účty: FDIC považuje za kumulativní všechny zůstatky na individuálních (jednotlivých) účtech vedených stejným vkladatelem ve stejné pojištěné bance. Pokud například u banky A nesete kumulativní zůstatek ve výši 200 000 USD na individuálních účtech pro kontrolu, spoření a na peněžním trhu, celý váš zůstatek je hrazen z pojištění FDIC. Pokud váš kumulativní zůstatek na těchto třech účtech vzroste na 300 000 $, budete mít nepojištěný zůstatek 50 000 $, i když zůstatek jednoho účtu nepřesáhne 250 000 $.
• Společné účty: FDIC pojišťuje zůstatky držené na společných účtech odděleně od zůstatků držených na jednotlivých účtech, a to i v případě, že držitelé společných účtů mají také u stejné instituce jednorázové účty. Zůstatky na společných účtech jsou rozděleny rovnoměrně a pojištěny až do výše 250 000 USD na jednoho majitele účtu. Pár tedy může na svůj společný účet vložit až 500 000 dolarů, aniž by překročil limit FDIC.
• Obchodní účty: FDIC nerozlišuje mezi živnostníky (podnikatelské subjekty samostatně výdělečně činnými) a jejich vlastníky, a to i v případě, že se jméno jediného vlastníka liší od majitele. Pokud máte účet obchodní banky u stejné instituce, ve které máte osobní prostředky, FDIC nakládá s vaším obchodním a osobním vkladem kumulativně. Podniky s více členy však mohou být posuzovány odděleně od svých vlastníků.
• Důchodové účty: FDIC považuje prostředky držené ve většině běžných typů penzijních účtů (včetně tradičních a Roth IRA) za oddělené od prostředků držených na vkladových účtech bez penze, i když jsou účty vedeny ve stejném názvu.
• Důvěryhodné účty: Za předpokladu, že jsou splněny určité podmínky, FDIC pojistí zůstatky důvěryhodných účtů až do 250 000 USD na jednoho jedinečného příjemce. Například zůstatek držený na svěřeneckém účtu se dvěma jedinečnými příjemci je pojištěn až do výše 500 000 USD, zůstatek držený na svěřeneckém účtu se čtyřmi jedinečnými příjemci je pojištěn až do výše 1 milionu dolarů atd..

Jiné formy pojištění vkladů

Jak jsme viděli, národní systém pojištění vkladů FDIC není jedinou formou pojištění vkladů, která je k dispozici vkladatelům se sídlem v USA. Tyto tři subjekty také chrání určité typy vkladů.

Fond pojištění akcií NCUA

Fond pojištění podílů NCUA poskytuje pojištění vkladů milionům amerických členů družstevních záložen. Fond pojištění podílů, založený v roce 1970 pro instituce státní správy úvěrových odborů a podporovaný federální vládou, nyní zaručuje vklady akcií družstevních záložen až do výše 250 000 USD na jednotlivý účet a až do výše 250 000 USD na všech společných účtech. V případě společných účtů není ochrana Fondu pojištění akcií tak robustní jako ochrana FDIC, která může pozastavit vkladatele s velkým čistým jměním vážící relativní výhody komerčních bank a spořitelních a úvěrních družstev..

Corporation pro ochranu investorů do cenných papírů (SIPC)

Pojištění SIPC je omezeno pro klienty neúspěšných nebo problémových makléřských společností členů SIPC. Pokrytí je omezeno na 500 000 USD v hotovosti a cenných papírech na účet a 250 000 USD v hotovosti na účet (včetně). Cenné papíry kryté pojištěním SIPC zahrnují, ale nejsou omezeny na:

• Zásoby
• Vazby
• Podílové fondy a fondy obchodované na burze
• Peněžní trhy a fondy peněžního trhu
• Binární možnosti
• Depozitní certifikáty

Omezení SIPC jsou téměř stejně důležitá jako jeho pokrytí. Mezi některá významná omezení patří:

• SIPC nepokrývá peněžní příjmy z obchodů s komoditami.
• SIPC vylučuje forex, komodity a další futures kontrakty z krytí cenných papírů.
• SIPC nechrání před ztrátami v důsledku špatného investičního poradenství.
• SIPC nechrání před poklesem hodnoty kvalifikovaných cenných papírů.
• Namísto poskytnutí peněžní kompenzace za likvidované cenné papíry držené problémovými makléři se SIPC pokusí nahradit cenné papíry samy, kdykoli je to možné.

Fond pojištění vkladatelů

Aby nedošlo k záměně s Fondem pojištění vkladů FDIC, je Fond pojištění vkladatelů založen na systému Massachusetts, který poskytuje pojištění vkladů známé jako pojištění DIF..

Fond pojištění vkladatelů, který byl založen v roce 1934, zaručuje veškeré vklady držené v členských bankách pronajatých na burze Massachusetts nad limitem 250 000 USD FDIC. Jinými slovy, pojištění DIF umožňuje vkladatelům s vysokým čistým jměním v bankách Massachusetts ignorovat obvyklý limit FDIC. To je hlavní pobídka pro vkladatele s dostatečnými zdroji k otevření bezplatných běžných účtů u online bank, jako jsou Bank5 Connect a Salem Five Direct-menší instituce DIF, které se nominálně nacházejí v nejlidnatějším státě Nové Anglie..

Závěrečné slovo

Čtení o bouřlivé historii raného amerického bankovního průmyslu je zážitkem, který otevírá oči. Před velkou depresí čelili dlouhodobí vkladatelé v malých venkovských bankách skutečné realitě úplné finanční krachy bez vlastní viny. Dnes, kde máte své těžce vydělané peníze, má malý vliv na její bezpečnost.

Náš národ prošel dlouhou cestou, aby zajistil finanční prostředky pro patrony, a nadále zlepšuje úsilí o ochranu prostřednictvím legislativy a zákaznických služeb. I když určitě existuje vždy prostor pro růst, jsme v mnohem bezpečnější pozici než kdykoli předtím. Dokud bankováte u členské instituce FDIC, jsou vaše prostředky v bezpečí.

Pokud to není pokrok, nevím, co je.

Máte bankovní účet pojištěný FDIC?