Jaká je současná hlavní úroková sazba a jak se vypočítá pro půjčky

V této souvislosti se termínem „primární“ rozumí primární úroková sazba, známá také jako primární úroková sazba nebo primární úroková sazba. Je to nejnižší sazba, za kterou si banka dovoluje půjčit si peníze někomu jinému než jiné. Tuto sazbu skutečně platí pouze nejvybranější dlužníci - společnosti a jednotlivci s mimořádně vysokým kreditním skóre. Jiní musí platit hlavní sazbu plus procento, stejně jako sazby, které vám banky nabízejí za vaši půjčku.

Jak je nastavena hlavní sazba

Technicky neexistuje oficiální celostátní primární úroková sazba; místo toho si každá banka stanoví vlastní. Většina bank však stanoví základní úrokové sazby na stejné úrovni a zároveň je upravuje.

Když lidé mluví o „hlavní“ úrokové sazbě, často hovoří o WSJ Prime Rate, benchmarku vypočítaném The Wall Street Journal na základě průzkumu 10 největších bank v USA. Pokud alespoň 70% z těchto bank upraví své hlavní sazby, WSJ Prime Rate posune odpověď.

Hlavní sazba a Fed

Existuje obecná víra, že Federální rezervní systém stanoví hlavní úrokovou sazbu, ale to není striktně pravda. Fed stanoví sazbu federálních fondů, sazbu, za kterou banky půjčují peníze jiným bankám.

Většina bank však vychází ze svých základních sazeb z sazby federálních fondů, která je zvyšuje a snižuje v souladu se změnami této sazby. To znamená, že hlavní sazba je obvykle asi o 3% vyšší než sazba federálních fondů.

Hlavní míra a Libor

Hlavní sazbu používají pouze americké banky. Mezinárodní banky mají svou vlastní referenční sazbu nazvanou Londýnská mezibankovní nabídková sazba neboli Libor, což je sazba, za kterou si mezinárodní banky navzájem půjčují finanční prostředky. Většina mezinárodních bank také používá Libor k nastavení sazeb za půjčky zákazníkům.

Neexistuje žádné oficiální spojení mezi sazbou federálních fondů USA a Liborem. Oba však mají tendenci stoupat a klesat v tandemu, přičemž liborská tříměsíční sazba se pohybuje o několik desetin 1% nad sazbou federálních fondů. Libor je tedy obvykle o 2,5% až 3% nižší než hlavní americká sazba.

Když se míra liboru a federálních fondů liší, je obvykle známkou toho, že na finančních trzích je nějaký problém. Například během krize hypoték na hypotéky v letech 2007 až 2008 Fed nadále snižoval sazbu federálních fondů, ale Libor se nepohnul. Mezinárodní banky nechtěly usnadnit americkým bankám půjčování si od nich, protože se obávaly, že budou mít zajištěny vysoce rizikové hypotéky s rizikovým hypotékou jako kolaterál.

Banky byly tak znepokojeny, že v jednom okamžiku, kdy sazba federálních fondů nadále klesala, Libor skutečně vystřelil. Do října 2008 to bylo téměř stejné jako hlavní úroková sazba v USA. Trvalo to rok, než panika zmizela a Libor se vrátil na normální úroveň, mírně nad sazbou federálních fondů.

Změny hlavní sazby

Skupinou odpovědnou za stanovení sazby federálních fondů je Federální výbor pro volný trh (FOMC). Každých šest týdnů se FOMC schází, aby hovořil o tom, zda by se tato úroková sazba měla změnit.

Když je ekonomika slabá, FOMC pravděpodobně sníží sazbu federálních fondů. To vede banky ke snižování jejich hlavních sazeb, což usnadňuje půjčování peněz. Vložení více peněz do kapes lidí a společností povzbudí spotřebitele, aby více utratili a společnosti investovaly více do svých podniků, a obě tyto věci mohou pomoci ekonomice růst.

Když ekonomika vzkvétá a vypadá to, že existuje riziko rázové inflace, FOMC má tendenci snižovat sazbu federálních fondů. To tlačí dolů hlavní sazbu a odrazuje půjčky, což lidi a společnosti přiměje k tomu, aby utratili výdaje. Nižší spotřebitelské výdaje podněcují obchodníky k tomu, aby udržovali nízké ceny, což pomáhá udržovat víko inflace.

Graf JPMorgan Chase ukazuje, jak se hlavní úroková sazba během posledních 35 let posunula. Během rozmachových let 80. let vyskočila hlavní sazba až o 13%, když se FOMC pokusil ovládat prudce rostoucí inflaci. Naproti tomu během recese, která začala v roce 2008, klesla hlavní sazba na 3,25% a zůstala tam celá léta, když se FOMC pokusil podpořit bojující ekonomiku.

Proč je hlavní sazba důležitá

Změny v hlavní sazbě mohou ovlivnit váš život dvěma různými způsoby. Nejprve ovlivňují úrokovou sazbu, kterou pravděpodobně zaplatíte za jakýkoli druh dluhu, od hypotéky po kreditní kartu. Za druhé, mohou vyvolat změny v ekonomice jako celku. Tímto způsobem může hlavní sazba nepřímo ovlivnit vše od cen, které platíte v obchodě, až po vaše šance na získání zaměstnání.

Jak hlavní sazba ovlivňuje dlužníky

Kdykoli se zvýší základní úroková sazba, spolu s ní se zvýší úrokové sazby na všechny typy půjček. Pokud máte nějaké půjčky s nastavitelnou úrokovou sazbou - jako je kreditní karta, hypotéka s nastavitelnou úrokovou sazbou (ARM) nebo domácí úvěrová linka na vlastní kapitál - skok v hlavní sazbě může způsobit zvýšení úrokové sazby na tyto půjčky ihned. V důsledku toho můžete čelit vyšším měsíčním platbám za ARM nebo vyšším minimálním platbám za dluhy na vaší kreditní kartě.

Změna hlavní úrokové sazby neovlivní vaše platby hypotékou s pevnou úrokovou sazbou ani jiným typem půjčky s pevnou úrokovou sazbou. Pokud však nakupujete nový úvěr, například půjčku na auto nebo osobní půjčku, bude mít změna základní sazby vliv na úrokovou sazbu, kterou vám banka nabízí. Sazby na 30leté hypotéky se automaticky neposouvají, kdykoli je hlavní sazba, ale pokud hlavní sazba stoupá nebo klesá a zůstane tam, bude hypoteční úroková sazba s největší pravděpodobností následovat nakonec.

To je jeden z důvodů, proč zpravodajské zdroje věnují takovou pozornost schůzkám FOMC a veškerým výrokům předsedy Federálního rezervního systému. Když Fed začne hovořit o možnosti zvýšení nebo snížení úrokových sazeb, může to ovlivnit rozhodnutí lidí o tom, zda si půjčit peníze. Pokud uvažujete o koupi automobilu nebo refinancování hypotéky a uslyšíte, že úrokové sazby se pravděpodobně brzy zvýší, pravděpodobně budete chtít pospíšit a vzít si půjčku hned, zatímco sazby jsou stále nízké. Na druhou stranu, pokud zprávy naznačují, že by úrokové sazby mohly klesnout, je pravděpodobné, že počkáte a uvidíme, zda můžete získat lepší úrokovou sazbu z vaší půjčky za pár týdnů nebo měsíců.

Jak hlavní sazba ovlivňuje ekonomiku

Změna hlavní sazby je pro dlužníky zjevně důležitá, ale její účinky se tam nekončí. Dopady na dlužníky ovlivňují jejich nákupní a výdajové chování, což zase ovlivňuje všechny ostatní lidi a společnosti, které s nimi obchodují. Nakonec se to může zvlnit směrem ven a způsobit velké posuny v ekonomice jako celku.

Předpokládejme například, že jste majitel domu s ARM. Pokud hlavní úroková sazba klesne, klesne také vaše měsíční splátka hypotéky, čímž se uvolní hotovost ve vašem rozpočtu. Můžete zareagovat tak, že utratíte více peněz za luxus, na který jste v minulosti šplhali, například za jídlo v restauraci, zábavu nebo dovolenou. Vaše zvýšené výdaje v těchto oblastech zase přinesou více peněz do kapes restaurací, kin, leteckých společností a hotelů.

Vaše individuální chování samo o sobě pro tyto podniky samozřejmě nijak nezmění. Pokud však všichni ostatní držitelé ARM v celé zemi reagují stejným způsobem, jako byste měli více peněz v kapsách, zvýšení výdajů se sčítá. Tyto podniky uvidí růst svých zisků a pravděpodobněji najmou více zaměstnanců nebo otevřou nové pobočky. To vytvoří nová pracovní místa a ekonomika jako celek bude s větší pravděpodobností prosperovat.

Nižší úrokové sazby přímo ovlivňují také podniky. Usnadňují jim půjčování peněz, aby mohli najmout více pracovníků, stavět nová místa nebo investovat do nového vybavení. Celkově lze říci, že nižší úrokové sazby přispívají k rozšiřování podniků a rychlejšímu hospodářskému růstu.

To vše znamená, že když noviny říkají, že Fed plánuje snížit úrokové sazby, je to známka toho, že byste mohli brzy vidět podporu pro stagnující ekonomiku. Tento růst by však mohl vést k vyšší inflaci, takže by mohlo být dobrým nápadem podniknout některé kroky k tomu, abyste se ochránili před rostoucími cenami. Naproti tomu, pokud se úrokové sazby chystají růst, je pravděpodobné, že se ekonomika trochu zpomalí, a mohl by být čas přemýšlet o přípravě na další recesi..

Závěrečné slovo

Nemůžete dělat nic se změnami v hlavní úrokové sazbě, ale můžete podniknout několik kroků, abyste zmírnili jejich dopad na vás. Pokud uslyšíte, že úrokové sazby brzy porostou, můžete se ochránit splácením dluhu na kreditní kartě a dalších půjček s nastavitelnou sazbou, než budou mnohem dražší. Pokud máte půjčku s nastavitelnou sazbou, kterou nemůžete tak rychle splatit, například ARM, můžete se vyhnout rostoucím nákladům refinancováním na půjčku s pevnou sazbou. A pokud víte, že brzy budete potřebovat novou půjčku, získejte ji hned, zatímco úrokové sazby jsou stále nízké.

Dalším způsobem, jak se připravit na zvýšení hlavní sazby, je začít dávat více peněz do úspor. Vyšší úrokové sazby jsou špatnou zprávou pro dlužníky, ale jsou skvělé pro spořitele, protože vydělávají více na penězích, které mají v bance. Zatím se však nezablokujte na žádných dlouhodobých CD. Počkejte, až se zvýší úrokové sazby, abyste na nich mohli lépe vydělat.

Naopak, pokud se očekává pokles úrokových sazeb, stojí za to chvíli počkat, než si půjčíte novou půjčku. Pokud můžete odložit, dokud hlavní sazba neklesne, můžete získat novou půjčku za nižší sazbu. Mezitím se zaměřte na zlepšení svého kreditního skóre. Tímto způsobem, když je čas vzít si novou půjčku, můžete se ve skutečnosti kvalifikovat pro hlavní sazbu místo toho, abyste museli platit navíc procentní bod nebo dva navíc..

K čemu se víc bojíte: rostoucí úrokové sazby nebo klesající úrokové sazby? Jak to?