Co je společensky odpovědné investování (SRI) - typy a jak začít

Přesto jsou někteří investoři, kteří se úmyslně rozhodnou, že je ještě složitější. Když se rozhodnou pro akcie, do kterých investují, nebojí se jen o to, jak finančně stabilní je společnost a zda se její akcie prodávají za dobrou cenu - také se zeptají, zda je to společnost, která pomáhá světu zlepšit místo.

Společensky odpovědné investování, neboli SRI, je aktem výběru vašich investic na základě sociálního dobra i finančního zisku. Společensky odpovědní investoři usilují o investice do společností, které podnikají pozitivním a odpovědným způsobem. Obecně hledají společnosti, které mají dobré výsledky v otázkách známých jako problémy ESG: životní prostředí, sociální spravedlnost a správa a řízení společností.

Ačkoli většina investorů v USA není společensky odpovědnými investory, jejich pozice rostou. Podle zprávy 2014 SIF, organizace pro sociálně odpovědné investory, celkový objem peněz investovaných do spravovaných fondů, které používají strategie SRI, vzrostl z méně než 1 bilionu dolarů v roce 1995 na více než 6,5 bilionů dolarů na začátku roku 2014. To je více než jeden ze každých šesti dolarů pod profesionální správou v zemi.

Historie společensky odpovědného investování

Kořeny společensky odpovědného investování sahají stovky let. V 1700s, členové náboženské společnosti přátel - lépe známý jako Quakers - odmítl účastnit se obchodu s otroky nebo investovat do válečných zbraní. Kolem roku 1750 napsal John Wesley, dřívější vůdce metodistického kostela, slavné kázání „Použití peněz“, ve kterém prohlásil, že je hříchem vydělávat peníze na úkor vlastního nebo sousedského blaha. Konkrétně naléhal na své kongreganty, aby se nezúčastnili hazardních her, lichvy (půjčování peněz za nepřiměřeně vysoké úrokové sazby) a průmyslových odvětví, které používaly toxické chemikálie, jako je arsen a olovo.

Po celá staletí se mnoho společensky odpovědných investorů soustředilo na to, aby se vyhnulo „hříšným odvětvím“, jako jsou hazardní hry, tabák a alkohol. To se však začalo měnit v 60. letech, kdy se investoři začali zajímat o využití svých peněz na podporu občanských práv, rovnost žen a lepší zacházení s pracovníky. SRI dosáhl jednoho z nejpozoruhodnějších úspěchů v 80. letech, kdy jednotliví investoři i instituce začali stahovat své peníze z Jižní Afriky kvůli své politice apartheidu nebo přísnému oddělení ras. Jejich úsilí sehrálo hlavní roli při ukončení apartheidu v roce 1994.

To bylo také během 80. let, kdy SRI začalo přitahovat větší pozornost od tradičních investorů. Nejstarší investiční poradce věnovaný speciálně SRI, Trillium Asset Management, byl založen v roce 1982. Dnes je Trillium jednou z mnoha společností, které nabízejí investorům sociálně odpovědné prostředky. Podle zprávy US SIF bylo v roce 2014 v USA registrovaných 480 investičních společností, které při výběru svých investic zvažovaly faktory ESG..

Cíle společensky odpovědných investorů

Podstatou SRI je výběr investic, které jsou v souladu s vašimi hodnotami. Tyto hodnoty však nejsou pro všechny investory stejné.

Společensky odpovědní investoři si vybírají své investice na podporu řady různých cílů, včetně následujících:

Čistší prostředí. „Zelení“ investoři upřednostňují společnosti, které neznečišťují životní prostředí. Někteří odmítají investovat do fosilních paliv, zatímco jiní hledají společnosti, které minimalizují uhlíkovou stopu svých produktů a služeb.
Sociální spravedlnost. Někteří investoři odmítají podnikat v zemích se záznamem o porušování lidských práv. Jiní hledají společnosti, které svým zaměstnancům poskytují spravedlivé mzdy a slušné pracovní podmínky.
Podpora míru. Stejně jako rané Quakersové, míroví investoři nebudou žádným způsobem investovat do války. Vyhýbají se všem společnostem, které vyrábějí zbraně nebo profitují z konfliktů v zahraničí.
Podpora zdraví. Mnoho společensky odpovědných investorů odmítá investovat do společností, které prodávají tabák nebo alkohol. Jiní odmítají investovat do produktů, o nichž si myslí, že představují hrozbu pro lidské zdraví, jako jsou geneticky modifikované organismy. Jelikož některé z těchto produktů lze také považovat za hrozby pro životní prostředí, tato kategorie se překrývá se zeleným investováním.
Podpora morálky. Mnoho sociálně odpovědných investorů dnes pokračuje v časem uznávané praxi vyhýbání se „hříšným odvětvím“. Různí investoři považují tuto kategorii za zahrnutí různých typů podniků, jako jsou alkohol, hazardní hry, pornografie a antikoncepce.

Ačkoli mnoho z těchto otázek je populární u politické levice, SRI není definována politikou. Liberál, který odmítá investovat do společností vyrábějících zbraně, a konzervativce, kteří odmítají investovat do nemocnic provádějících potraty, jsou považováni za společensky odpovědné investory - pouze si vyberou své investice na základě různých standardů.

Způsoby, jak být společensky odpovědným investorem

Pro podporu svých sociálních cílů spoléhají sociálně odpovědní investoři na čtyři hlavní strategie:

Negativní screening. Negativní screening znamená odmítnutí investic do společností, které nesplňují vaše sociální standardy. Například mnoho společensky odpovědných vzájemných fondů vylučuje tabákové společnosti. Extrémní formou negativního screeningu je odprodej: vytažení veškerých aktiv z konkrétních společností kvůli tomu, jak a kde podnikají. Toto je strategie, kterou investoři použili proti jihoafrickým společnostem v 80. letech.
Pozitivní investování. Přestože je negativní screening strategií, kterou lidé nejčastěji přidružují k SRI, stejně důležitým nástrojem je pozitivní screening: výběr společností, které budou zahrnuty do vašeho portfolia konkrétně proto, že souhlasíte s jejich chováním. Jedním z příkladů je výběr společností, které podepsaly zásady CERES, kodex chování v oblasti životního prostředí pro podniky vyvinutý v roce 1989. Pozitivní investování je také známo jako dopadové investování nebo začlenění ESG.
Komunitní investice. Jedná se o specifickou podkategorii pozitivního investování, která se zaměřuje konkrétně na investice do komunitních organizací, zejména v oblastech s nízkými příjmy. Investice do Společenství poskytují půjčky lidem a organizacím, které by měly potíže s jejich získáváním jinak. Tyto půjčky mohou být použity k financování malých podniků a poskytování potřebných služeb, jako je bydlení a vzdělávání. Investice Společenství se mohou také zaměřit na zvýšení udržitelnosti společenství financováním projektů, jako je zelená energie a inteligentní růst, což je typ urbanistického plánování, jehož cílem je omezit rozrůstání a chránit zelený prostor.
Akce akcionářů. Společensky odpovědní investoři nepoužívají své hodnoty pouze k tomu, aby si vybrali společnosti do svých portfolií, ale také se snažili ovlivnit chování společností, ve kterých mají akcie. Jedním ze způsobů, jak toho dosáhnout, je podání usnesení akcionářů - návrhy vedení, jak řídit společnost. Jedním z populárních příkladů je usnesení vyžadující, aby společnost zveřejnila všechny dary, které věnuje politickým kampaním. Podle zákona o cenných papírech a burze z roku 1934 může každý investor nebo skupina investorů, kteří vlastní alespoň 1% akcií společnosti (nebo 2 000 USD), předložit návrh, o kterém se bude hlasovat na příští schůzi akcionářů. I když návrh na schůzi nezíská většinový hlas, může stále ovlivňovat rozhodnutí vedení, pokud přitahuje významnou část podpory..

Druhy společensky odpovědných investic

Společensky odpovědní investoři mají na výběr širokou škálu investic. Mezi hlavní typy patří:

Podílové fondy a ETF. Na trhu existují stovky podílových fondů, které používají kritéria ESG. US SIF zveřejňuje na svých webových stránkách seznam více než 200 společensky odpovědných podílových fondů nabízených svými členskými firmami s informacemi o jejich finanční výkonnosti a kritériích, které používají pro výběr svých investic. Ve zprávě US SIF z roku 2010 o trendech v oblasti sociálního investování je navíc identifikováno 26 fondů obchodovaných na burze (ETF), které používají sociální a environmentální obrazovky.
Alternativní investice. Do hry SRI se také dostávají alternativy k tradičním investicím, jako jsou hedgeové fondy a nemovitostní fondy. Podle US SIF rostou alternativní investiční fondy pro SRI dramatickým tempem. V roce 2012 bylo v zemi celkem 177 alternativních fondů SRI, které spravovaly aktiva přibližně 38 miliard USD. Do roku 2014 se počet zvýšil na 336 fondů s aktivy ve výši 224 miliard USD.
Investice Společenství. Společensky odpovědní investoři mohou také půjčit peníze přímo komunitním organizacím. Jedním ze způsobů, jak toho dosáhnout, je vložit peníze do finančních institucí pro rozvoj komunit (CDFI), včetně bank, úvěrových družstev a úvěrových fondů, které poskytují úvěrové a jiné finanční služby v oblastech s nízkými příjmy. Banky CDFI můžete najít na webových stránkách Národního komunitního investičního fondu (NCIF) a družstevních záložen prostřednictvím Národní federace úvěrových družstev pro rozvoj komunit (NFCDCU)..
Mikrofinancování. Dalším způsobem, jak investoři investovat peníze tam, kde je to nejlepší, jsou mikropůjčky, malé půjčky poskytované přímo začínajícím podnikům. Kiva a Zidisha jsou dvě organizace, které nabízejí mikropůjčky podnikatelům v rozvojových zemích, zatímco Kabbage se zaměřuje na malé podniky v USA..

Začínáme se SRI

Vložení vašich peněz do SRI není tak odlišné od jakékoli jiné investice. Vše, co opravdu děláte, je přidání dalšího kroku do procesu: rozhodování o tom, jaké jsou vaše sociální cíle, a poté výběrem investic na podporu těchto cílů. Je pravda, že to omezuje vaše investiční možnosti, ale to může být skutečně užitečné. S tak obrovským množstvím finančních prostředků tam, je mnohem jednodušší vybrat, pokud máte způsob, jak zúžit pole nejprve.

Zde je několik základních kroků, které je třeba dodržovat při provádění vaší první sociálně odpovědné investice:

Zvolte vaše sociální kritéria. Nemůžete si vybrat společensky odpovědné investice, dokud nevíte, jaké sociální cíle chcete podporovat. V tuto chvíli si nedělejte starosti s tím, co je skutečně k dispozici, ani s tím, jak fungují fondy. Místo toho přemýšlejte o svých hodnotách a o tom, co chcete svými penězi dosáhnout. Poté si zapište seznam kritérií, která musí vaše investice splňovat, aby byla v souladu s vaším svědomím.
Vyberte vaše finanční kritéria. Dále zvažte své investiční cíle - stejně jako při jakékoli jiné investici. Přemýšlejte o tom, do čeho investujete své peníze, kdy očekáváte, že je budete potřebovat, jak velká rizika dokážete zvládnout a jak velkou návratnost potřebujete k dosažení svých cílů. A nebojte se, že tím, že investujete společensky odpovědným způsobem, ublížíte spodním řádku více než do tradičních investic. Studie mnoha finančních a akademických institucí - včetně Morgan Stanley Institute for Responsible Investing, Global Impact Investing Network a TIAA-CREF Asset Management - ukazují, že SRI poskytuje výnosy přinejmenším stejně dobré jako běžné investice.
Najděte fondy, které splňují vaše potřeby. Poté, co jste omezili své sociální a finanční cíle, je dalším krokem nalezení investic, které je splní. Jedním z dobrých míst, kam se podívat, je webová stránka SIF USA, která nabízí příručky o investování do rozvoje žen, boje proti změně klimatu a boje proti podnikovým penězům v politice. US SIF také zveřejňuje seznam fondů, který ukazuje, jak různé fondy fungují a jaké sociální obrazovky používají. Doporučení týkající se fondů SRI najdete také ve finančních publikacích, jako jsou Forbes a Kiplinger's Personal Finance.
Porovnejte a vyberte. Podívejte se na investice ve vašem krátkém seznamu a zeptejte se sami sebe, které z nich dělají nejlepší práci při plnění vašich sociálních cílů i vašich finančních cílů. Samozřejmě, v závislosti na tom, jaké jsou tyto cíle, možná budete muset udělat nějaké kompromisy. Jedním z mých cílů jako investora je například udržování poplatků na co nejnižší úrovni, ale prostředky SRI s nejnižšími celkovými výdaji nedělají to nejlepší pro splnění mých sociálních cílů. Zkuste tedy najít rovnováhu na základě toho, co je pro vás nejdůležitější.

Závěrečné slovo

Přesun vašich peněz do společensky odpovědných investic je skutečně výhodný pro všechny. Umožňuje vám vytěžit maximum ze svých peněz dvěma různými způsoby: Můžete vydělat dobré výnosy a propagovat hodnoty, které jsou pro vás důležité.

Jedinou skutečnou nevýhodou je, že nalezení správných investic na splnění dvou cílů - sociálních a finančních - namísto jediného vyžaduje trochu více práce. Dobrou zprávou však je, že je to práce, kterou musíte udělat jen jednou. Jakmile se rozhodnete pro investici, můžete své peníze umístit na stejné místo a mít jistotu, že jde o společnosti, které můžete schválit.

Zapojujete se do společensky odpovědného investování?