Co je Ponziho schéma - Bernie Madoff Ponziho schéma a skandál vysvětlil

Ponziho schémata jsou bohužel poměrně běžná, ale tato byla jediná svého druhu. Většina schémat Ponzi funguje ve velmi malém měřítku, ale Madoff byl zjevně velkým myslitelem, který způsobil velké škody.

Souvislosti na schématech Ponzi

Ponziho schémata jsou poměrně složitá, i když fungují v malém měřítku. Na rozdíl od pyramidových schémat, ve kterých oběti nevědomky navazují na více cílů, spoléhají Ponzi na koordinaci všech aspektů podvodu jedinou osobu nebo skupinu. Aby tento podvod pokračoval, mistři v pozadí plánu přesvědčují řadu obětí, že investují do legitimního fondu, který slibuje velké výnosy. Poté podvodníci berou peníze od nových „investorů“ a používají je k výplatě stávajících investorů. Aby však podvod skutečně pracoval ve prospěch všech, orchestratoři by potřebovali přístup k nekonečnému množství nových obětí.

Dříve či později dojde fond nových účastníků a fondy vyschnou. Někdy se tento problém začíná dříve, než očekávali Ponziho scheméři, kvůli vnějším faktorům, jako jsou náhlé změny v ekonomice. Když systém začne pomalu klesat na oběti, začne se rozpadat a investoři ztratí vše, co do něj vloží. Osoba za tímto schématem často mizí, než to někdo zjistí, protože pokud budou chyceni, budou čelit nemožné situaci, kdy bude muset vrátit všechny ztracené peníze všem účastníkům. I když vláda může pomoci zaplatit restituci, oběti budou mít problémy s vymáháním všeho, co ztratily.

Jak Madoff Stole od tisíců investorů

Madoff zřídil svá portfolia, aby vypadal, jako by odpovídal výnosům S&P 500. Tato strategie mu zabránila v tom, aby musel platit příliš mnoho stávajícím investorům, ale přesto jeho údajné podíly přitahovaly nové cíle. A zůstal pod radarem tím, že udělal vše, co mohl, aby jeho schéma zůstalo nízké. Zaměřil se na specifické elitní skupiny investorů, držel své oběti blízko a SEC mimo jeho záda. Rovněž zůstal mimo mřížku tím, že udržoval své papírování aktuální a konzistentní. Zatímco většina ostatních schémat Ponzi funguje rozdáváním velkých výnosů a poté se zhroutí, Madoff dokázal šlapat vodu se svými menšími výnosy a udržet svůj podvod po celá léta.

Madoff jen velmi málo vzbudil podezření mezi jeho oběťmi. Jako investoři věřili, že si své peníze mohou vybrat téměř okamžitě, takže neměli důvod si myslet, že je něco špatně. Někteří analytici se však domnívali, že něco bylo pryč, když se pokusili replikovat jeho výkon. Když sledoval finanční prostředky, jeden z nich argumentoval SEC, že jeho firma se nemohla chlubit výnosy, které Madoff požadoval. SEC tato tvrzení ignorovala, přestože Bernard Madoff Securities již byl vyšetřován.

Jak se Madoffovo schéma začalo rozpadat

Po více než deseti letech podvádění SEC a jeho investorů viděl Madoff na konci roku 2008, jak jeho systém ztratil páru. Půjčil si peníze a nemohl držet krok se všemi investory, kteří se zoufale snažili likvidovat svá aktiva, protože trh pokračoval zhoršovat. Nakonec si Madoff uvědomil, že je nad hlavou a přiznal se svým synům, kteří byli partnery v Bernard Madoff Securities. Mark a Andrew Madoff proměnili svého otce v FBI a ukončili plán. Po jeho zatčení a vině v roce 2009 byl Madoff ve sedmdesáti letech odsouzen na 150 let vězení.

4 známky, které se díváte na Ponziho schéma

Schéma Bernieho Madoffa bylo legendární, ale v daném okamžiku se pravděpodobně dějí tisíce podobných programů. Během špatných ekonomik a recesí, kdy lidé touží po snadných penězích, jsou oběti hojné. Abyste se vyhnuli uvíznutí na jednom z těchto webů, musíte vědět, co hledat.

1. Nejasné obchodní modely. Programy Crafters of Ponzi se vás budou snažit rozptýlit velkým počtem a doufat, že si nevšimnete, že podnikání nedává smysl. V hedgeových fondech nebo investičních fondech, jako je Madoff's, se čísla nesčítají, pokud na ně budete mít čas. Schemers vás často odradí od kladení otázek nebo k jejich obcházení pokaždé, když tak učiníte.
2. Agresivní prodejní techniky. Všimli jste si, jak podvodníci půjdou na jakoukoli délku, aby přiměli někoho, aby se s nimi přihlásil? Kdyby byli skuteční, nechali by své výsledky mluvit samy za sebe.
3. Sliby vysoké návratnosti bez práce. Každý, kdo vám řekne, že můžete rychle zbohatnout, pravděpodobně dělá něco nezákonného. Pokud vám někdo slíbí „snadné peníze“, nedávejte jim chvíli svého času.
4. Problémy s výběrem finančních prostředků. Madoffův program byl neobvyklý, protože investorům usnadnil výběr peněz snadno. Systém Ponzi obecně odrazuje své investory od výběru a způsobuje zpoždění při vydávání finančních prostředků.

Závěrečné slovo

Madoff organizoval nejvýznamnější Ponziho schéma v historii. Zničení, které způsobil, poslalo vlnící se účinek, který ovlivnil každého, se kterým kdy pracoval. Poté, co se jeho systém rozpadl, si investoři uvědomili, že ztratili miliardy dolarů. Někteří bývalí zaměstnanci a spolupracovníci byli vyšetřováni nebo zatčeni kvůli jejich účasti. Nejméně tři spáchali sebevraždu, včetně Madoffova nejstaršího syna Marka.

Jednou z největších lekcí, kterou investoři v rámci programu Madoff učili, bylo to, že schémata Ponzi se mohou jevit jako legitimní, takže kupující by měli vždy hledat podvody. Madoffova praxe se zdála být legitimní a byla dokonce oceněna mnoha investory na Wall Street, a to i přesto, že jeho čísla jednoduše nepřičítala. Před investováním byste se měli podívat na podíly fondu a ujistit se, že jejich výkon je v souladu s činností akciového trhu..

Přestože nejasný obchodní model je primárním znakem podvodu, samotný systém je velmi pečlivě promyšlen. Opravdu musíte věnovat pozornost tomu, do čeho se dostáváte, abyste se nestali obětí jednoho z těchto podvodů. Jaká varovná znamení hledáte, než se zavazujete pro investiční fond?

(fotografický kredit: Shiny Things)