Důvody, proč je hotovost králem pro firmy a jednotlivce

Podniky musí mít hotovost po ruce z různých důvodů, jako je investování do nové infrastruktury a řešení neočekávaných výdajů. Navíc je peněžní tok podniku často uváděn jako klíčový faktor v jeho potenciálu pro dlouhodobý úspěch. Společnost může mít všechny příjmy na světě, ale bez schopnosti generovat hotovost může snadno selhat.

Totéž lze říci i pro spotřebitele. Lidé se často ptají, kam vložit své peníze a okamžitě se podívat na akcie, dluhopisy nebo jejich 401 tisíc. I když je důležité, aby část vašich peněz rostla pro odchod do důchodu, nový dům nebo vysokoškolské vzdělání, je stejně důležité udržet peníze v likvidních, snadno přístupných investicích, které nepodléhají výkyvům nebo ztrátám na trhu. Mezi tyto investice patří nejen kontrola, spoření a účty peněžního trhu, ale také studená tvrdá hotovost.

V této poznámce se podívejme na některé z klíčových důvodů, proč je hotovost tak důležitá jak pro podniky, tak pro individuální spotřebitele.

Proč firmy potřebují hotovost

Mnoho obchodních analytiků uvádí špatné postupy v oblasti správy hotovosti jako hlavní důvod, proč podniky zkrachují. Zde jsou některé z klíčových výhod hotovosti pro jakoukoli firmu:

1. Peněžní tok
Pro přežití jakékoli společnosti je peněžní tok jediným nejdůležitějším finančním faktorem. Společnost by mohla mít fantastické příjmy, přiměřené výdaje a významný příjem, ale pokud její finanční operace nejsou navrženy efektivně, mohla by mít i nadále negativní cash flow.

A bez pozitivního cash flow bude každá společnost bez ohledu na to, jak slibný obchodní model, zkrachuje. Samozřejmě, pokud byl podnik právě zahájen, může být schopen v krátkodobém horizontu snášet negativní cash flow v naději, že dosáhne dlouhodobého úspěchu. Ale nakonec se každá společnost musí zaměřit na vytvoření pozitivního cash flow. Bez ní nebude společnost schopna plnit ani nejjednodušší úkoly: platit své měsíční výdaje.

2. Investice do investičních výdajů
Aby společnost rostla, bude často muset investovat do továren, nemovitostí, strojů nebo technologií. Jedná se obvykle o jednorázové náklady, které vyžadují značné finanční prostředky. Bez hotovosti po ruce nemusí být podnik schopen provést tyto nezbytné investice a v důsledku toho nemusí být nikdy schopen zažít růst společnosti.

Podnik si jistě může vzít půjčku, ale i půjčka bude obecně vyžadovat významnou zálohu, což bude zase vyžadovat, aby společnost měla přístup k hotovosti. Půjčky také přicházejí s úrokovými sazbami, které mohou dále sníst do spodního řádku společnosti.

3. Akvizice společnosti
Jedním z populárních způsobů, jak se společnosti rozšiřovat, je získat další společnosti, buď v rámci jejich výklenku, nebo jako způsob, jak se odbočit do nových oblastí. Zvažte tyto příklady skutečného života: Disney a Pixar, Exxon a Mobil a eBay a PayPal. Všechny tyto akvizice mají jednu společnou věc - hotovost. Bez potřebné hotovosti by tyto společnosti nikdy nebyly schopny skočit na příležitost kdykoli v životě koupit cennou společnost za rozumnou cenu. Právě takové akvizice dělají zázraky pro růstový potenciál každé společnosti.

4. Výplaty dividend a podílů
Dva klíčové způsoby, jak veřejné společnosti odměňují své akcionáře, jsou dividendy a výplaty akcií. Dividendy jsou fantastický způsob, jak vložit peníze zpět do kapsy akcionáře, aniž by je nutily prodat své vlastnictví. Odkupy akcií jsou pro vedení vynikajícím způsobem, jak vyjádřit důvěru v budoucí růstový potenciál společnosti a v některých situacích znamenat, že se domnívá, že její akcie jsou na veřejném trhu podhodnoceny. Zavedením plánu zpětného odkupu akcií bude každá zbývající akcie cennější. Ani dividendy ani zpětné odkupy akcií by však nebyly opcí pro veřejnou společnost bez hotovosti.

5. Přežití během poklesu ekonomiky
Každá společnost bude mít období, kdy věci nebudou plně fungovat. Vezměme si globální recesi, která sníží tržby společnosti. Bez hotovostních prostředků by byla tato společnost nucena drasticky omezit své zaměstnanecké operace a možná dokonce muset vyhlásit bankrot, aby splatila své fixní výdaje. S hotovostí bude společnost flexibilnější a lépe schopná přežít pokles.

6. Nouzová příprava
Stejně jako jednotlivci i podniky čelí mimořádným událostem, kdy musí okamžitě zaplatit výdaje. Patří sem právní poplatky a neočekávané náklady spojené s přírodními katastrofami. Vzhledem k tomu, že tyto poplatky často nejsou zabudovány do rozpočtu společnosti, musí mít podniky v případě takové situace přístup k potřebné hotovosti. To je v zásadě ekvivalentem pohotovostního fondu jednotlivce.

7. Snižuje transakční náklady
Malé podniky musí udržovat své výdaje co nejnižší. Jedním ze způsobů, jak toho dosáhnout, je vyhnout se elektronickým transakčním systémům včetně služeb, jako jsou bankovní převody a PayPal, které často účtují nepřiměřené poplatky. Placením skutečnou hotovostí mohou podniky snížit tyto poplatky, což může výrazně snížit jejich náklady a zvýšit jejich zisk z dolní linie, což vede k ... více hotovosti!

8. Pomáhá podnikům expandovat v nepřítomnosti úvěrů
Mnoho malých podniků se muselo naučit tvrdě, že věřitelé jsou stále šetrnější k tomu, jak půjčují peníze. Pokud má podnik k dispozici hotovost, může lépe využít příležitosti k rozšíření a provedení důležitých akvizic - možnosti, které by jinak nebyly k dispozici v případě absence půjček.

9. Platit účty rychleji
Zejména u menších podniků může být pro placení účtů nezbytná hotovost. Někteří věřitelé nejen přijímají hotovost, ale zpracování jiných forem platby může trvat déle, což vede ke zbytečným zpožděním. V těchto případech je upřednostňovanou metodou placení v hotovosti.

Proč jednotlivci potřebují hotovost

Zatímco hotovost je nezbytná pro přežití jakéhokoli podnikání, je také nesmírně důležitá pro jednotlivého spotřebitele a domácnost z různých důvodů:

1. Likvidita
Hodnota akcie může být čtyřnásobná, ale nemůžete ji použít k platbě nájemného. Desetiletý státní dluhopis poskytuje mnohem vyšší úrokovou sazbu než úroková sazba se šestiměsíční splatností, ale vaše peníze jsou svázány po dobu 10 let (za předpokladu, že jste je koupili při prvním vydání). CD také platí úrokové sazby, ale pokud vyberete peníze příliš brzy, budete čelit pokutám.

Výhodou hotovosti je, že ji můžete utratit a kdykoli budete chtít. Nemusíte prodávat akcie, když je trh dole, CD nebo dluhopisy dříve, než se zcela dozrají, nebo čekat, až se něco vyjasní.

2. Riziko ztráty
Co mají společné obchodní karty akcií, dluhopisů, zlata a Barryho dluhopisy? Jedná se o nelikvidní investice, což znamená, že jejich hodnota není snadno přístupná a mohou snížit hodnotu.

Například musíte všechny tyto položky prodat za hotovost, než budete moci výnosy použít. Tento proces může chvíli trvat a cena, za kterou prodáváte, závisí na tom, co trh nese. Jinými slovy, pokud nyní není vhodný čas na investice do dluhopisů, budete muset počkat na dobrý čas, než prodáte svůj, nebo prodat dostatečně nízko, aby o něj měl zájem potenciální kupující. Protože jste na milosti trhu, mohou tyto investice ztratit hodnotu.

V ekonomických dobách volatility se navíc pravděpodobnost těchto ztrát podstatně zvyšuje. Investice by tedy měla být součástí vašeho dlouhodobého finančního plánu, nepodceňujte však stabilitu a hodnotu nabízenou v hotovosti. Hotovost si na rozdíl od nejlepších akcií zachová svoji hodnotu i při selhání akciového trhu.

3. Nouzové rezervy
Mezi situace, kdy budete potřebovat rezervu, patří lékařské nebo zubní mimořádné události, na které se nevztahuje zdravotní pojištění, poškození vašeho domu nebo vozidla a možné právní záležitosti. Mít fyzickou hotovost nebo peníze na běžném účtu vám umožňuje platit za neočekávané výdaje, aniž byste museli sáhnout po kreditní kartě a vyvolat vysoký úrokový dluh.

4. Schopnost velkých nákupů
Pro větší nákupy, jako je dům nebo auto, se stále více stává hotovost. Nejen, že vám hotovost dá nohu na další potenciální kupce pro váš vysněný domov, ale i když si vezmete půjčku, věřitelé začínají vyžadovat vyšší zálohy. Bez nezbytných peněžních prostředků po ruce nemusíte být schopni provést tak důležitý nákup.

5. Flexibilita a bezpečnost investic
Držení hotovosti může nepřímo chránit tržní investice tím, že vám dává klid, abyste je neprodali během medvědího trhu. Máte-li hotovostní rezervu, nebudete se cítit závislí na tržních investicích, abyste zaplatili za každodenní životní náklady. Další výhodou je, že pokud se objeví investiční příležitost, máte prostředky k okamžitému investování. Bez tohoto byste buď byli nuceni prodávat podíly jiných investic, snad v době, kdy je trh dole, nebo se zcela vzdát investiční příležitosti.

6. Transakce pouze v hotovosti
Některé firmy, například některé restaurace a taxíky, nepřijímají kreditní karty, debetní karty ani šeky. Mnoho malých prodejců také vydává příplatek za malé nákupy. Přenášení hotovosti může zjednodušit váš život jako spotřebitele a ochránit vás před placením dalších poplatků.

7. Hackeři zůstávají hrozbou
Hackeři jsou významnou hrozbou pro investory po celá léta. Cíle byly dokonce finanční instituce jako PayPal a Citibank. Dopřejte si klid a některé své peníze uschovejte v bezpečí, kde je lze vždy zaúčtovat.

Vzhledem k dnešním technologickým válkám má smysl jen mít fyzickou a stabilní investici, která není vystavena hrozbě hackerů, krádeží identity nebo jiné možné manipulace s elektronickými informacemi. Pokud tedy někdo ukradne vaše účty nebo hesla na vaše účty, budete mít k dispozici hotovost, abyste zaplatili za každodenní výdaje, dokud se věci nevyřeší.

8. Deflační období
Během deflačního období se musíte obávat selhání bank nebo ztráty akcií a dluhopisů. Naštěstí se tak nestará o hotovost, která v deflačním období zvýší hodnotu. Tím, že máte po ruce nějaké peníze, můžete zajistit, že si ve svém portfoliu užijete alespoň nějaké zisky, pokud se ekonomika zmocní deflační období..

9. Vyhněte se úrokům a poplatkům
Uzavření půjčky nebo splacení dluhu na vaší kreditní kartě vás nutí platit vysoké úrokové sazby a poplatky. Když se budete držet hotovosti, nejenže se budete vyhýbat poškození svého kreditního skóre, ale také víte, že nebudete muset platit částku nad rámec původní ceny nákupu. Osvobozujete se také od stresu spojeného s měsíčními platbami za různé nákupy a kreditní karty.

10. Náklady mohou být vyšší, než se očekávalo
Jedním z běžných problémů, kterým spotřebitelé čelí, je to, že odhady velkých projektů jsou často vyšší, než se očekávalo. Můžete například chtít postavit přírůstek do svého domu a váš dodavatel odhaduje, že projekt bude stát 3 000 $. Takže si vezmete půjčku ve výši 3 000 $, ale projekt trvá déle, než se očekávalo. Nakonec to stojí dalších 500 dolarů a možná nebudete muset čekat na schválení další půjčky. S několika stovkami dolarů dostupné hotovosti budete moci provést potřebnou platbu.

Závěrečné slovo

Ať už jste podnikání nebo jednotlivec, ujistěte se, že upřednostňujete důležitost hotovosti. Pro podnik je jeho dostupnost nezbytná nejen proto, aby se zabránilo možnosti bankrotu, ale také aby se využily různé příležitosti k expanzi a růstu. Jako spotřebitel představuje hotovost jednu z nejbezpečnějších investic, která vás připravuje na nejistý čas.

Jaké jsou vaše myšlenky na hotovost a její význam pro podniky i individuální spotřebitele?