Jak investovat do ropných vrtů a plynu - investiční příležitosti

Zemní plyn je populární zdroj energie pro vytápění a vaření. Může být také přeměněna na motorovou naftu a elektřinu a je nezbytná při vytváření chemických hnojiv.

Zatímco ceny ropy a ceny benzínu jsou relativně vysoké ve srovnání s historickými normami, po očištění o inflaci jsou ceny zemního plynu v současné době blízko 10letého minima, počátkem roku 2012. Pokud by se poptávka po zemním plynu měla zvýšení - nebo pokud by měla nabídka poklesnout - vedoucí ke zvýšení ceny.

Způsoby, jak investovat

Investice do ropy a zemního plynu můžete přistupovat mnoha různými způsoby. Například můžete považovat toto odvětví za soubor společností poskytujících produkty nebo služby spotřebitelům, jakož i dalším hráčům v ropném a plynárenském průmyslu samotném.

Můžete také přistupovat k tomuto odvětví jako ke zboží a usilovat o zisk ze změn cen ropy, benzínu, nafty a dalších produktů..

1. Podílové fondy nebo ETF
Případně si můžete koupit podíly v řadě podílových fondů nebo ETF zaměřených na ropu a plyn. Pomáhají vám získat významné vystavení komoditě bez přímého rizika ve spotových cenách komodit a bez přílišného vázání vašeho štěstí na vyhlídky jedné společnosti..

2. Velké kapitálové zásoby nebo ADR
Jedná se o dvě metody, jak získat expozici na trzích s ropou a zemním plynem, a to jak prostřednictvím veřejně obchodovaných společností - nejviditelnější je Exxon-Mobile (NYSE: XOM), jedna z největších společností na světě, měřeno tržní kapitalizací. Můžete si také koupit akcie v jiných společnostech, jako je British Petroleum, PetroChina, Chevron, ConocoPhilips, Marathon Oil, Royal Dutch Shell, Gazprom, Anadarko Petroleum Corporation a mnoho dalších. Každá z těchto společností se zabývá průzkumem ropy a můžete si s nimi přímo koupit přímý nákup akcií nebo ADR (American Depositary Receipts) prostřednictvím svého makléře..

3. Futures kontrakty
Můžete si koupit deriváty, jako jsou futures na ropu a benzín; ty však mohou být riskantní, protože futures kontrakty mohou a často vyprší bez jakékoli hodnoty.

4. Akcie s malým nebo malým kapitálem a omezená partnerství
Pokud chcete zaujmout přímější kapitálové postavení v menší společnosti nebo projektu, můžete zvážit další snížení ropného a plynárenského „potravinového řetězce“ na malou nebo mikro-cap akci, nebo dokonce omezené partnerství, které se zaměřuje na ropu a plyn. Jedná se o specializovanější oblast investování, a pokud podnik není veřejně obchodován, obvykle budete muset pro přístup k těmto druhům podniků zapojit služby makléře specializujícího se na toto odvětví. Nebo pokud máte značnou částku, kterou můžete investovat, můžete jednat přímo s vedením společnosti o možnost soukromého umístění.

Druhy investic do ropy a zemního plynu

Obecně lze říci, že existují čtyři druhy investic do ropy a zemního plynu:

1. Průzkum
Tyto společnosti nebo projekty nakupují nebo pronajímají pozemky a investují peníze do vrtání. Pokud udeří ropu, investice se může vyplatit desetkrát více - někdy mnohem více, pokud společnost používá k financování operací půjčky (pákový efekt). Pokud ne, mohou ztratit téměř všechno, co do daného projektu investovali. Čistě průzkumné společnosti se nejlépe hodí pro ty, kteří mají velmi vysokou toleranci k investičnímu riziku. Tyto hry jsou vysoce spekulativní.

2. Vývoj
Tyto projekty se vrtají v blízkosti osvědčených rezerv a doufají, že odemknou další hodnotu. Jsou to poněkud méně spekulativní, ale nikdy neexistují žádné záruky, že jejich úsilí na jednom pozemku bude přinášet ovoce.

3. Příjem
Tyto projekty zahrnují pořízení pozemků, ať už formou pronájmu nebo koupě, za prokázané zásoby ropy a zemního plynu a snaží se vytvořit stálý tok příjmů nad rámec výdajů. Toto je obecně nejbezpečnější způsob, jak se zapojit konkrétně do vrtných a těžebních operací, a je to spíše hra s příjmy než spekulativní hra. Riziko je, že ropa nebo zemní plyn vyčerpají rychleji, než se očekávalo.

Tato investice je určena pro ty, kteří hledají pasivní tok příjmů, ale kteří mohou podstoupit větší riziko než ti, kteří investují do jiných tradičních generátorů příjmů, jako jsou dluhopisy a anuity s investičním stupněm..

4. Služby a podpora
Tyto společnosti poskytují téměř neomezené menu podpůrných služeb pro ropný a plynárenský průmysl. Příkladem jsou dopravní, přepravní a logistické společnosti, potrubní společnosti, stavební a montážní společnosti, vrtání a rafinace výrobců hardwaru a zařízení, rafinerie a mnoho dalších.

Investování do těchto společností je podobné investování do jakékoli jiné společnosti zapojené do B2B služeb, logistiky, technologie a podobně. Některé z těchto investic se nespoléhají na zvyšování cen pohonných hmot, aby byly ziskové. Například plynovody vydělávají peníze účtováním poplatku za přepravovaný barel. Vydělají zhruba stejnou částku bez ohledu na to, zda ceny pohonných hmot rostou nebo klesají, pokud bude poptávka stále stejná.

Výhody a nevýhody investic do ropy a zemního plynu

Výhody

Diverzifikace. Investice do ropy a zemního plynu historicky poskytovaly užitečný diverzifikátor proti celkové ekonomice. Když ceny plynu rostou, ekonomiky mají tendenci zpomalit. To by mohlo způsobit, že by došlo k zakopnutí o zbytek vašich akcií a fondů. Ale když ceny ropy a plynu rostou, zásoby ropy a plynu s nimi mají tendenci růst. Vystavení zásobám ropy a zemního plynu může pomoci izolovat vaše portfolio proti ekonomickému zpomalení způsobenému ropnými šoky.
Zisk Potenciál. Investice do menších společností a komanditních společností se mohou příležitostně vyplatit. Jediná studna může mnohokrát generovat své náklady, pokud vrtačky udeří ropu, a studna může platit dividendy po mnoho let.
Daňové výhody. Investování do ropy a zemního plynu má určité daňové výhody. Například, IRS umožňuje společnostem odpočíst za vyčerpání - příspěvek podobný jako při odpisech nájemních nemovitostí, což je způsob účtování postupného vyčerpání zásob nerostů na daném pozemku. Pokud kupujete akcie ve veřejně obchodovaných akciích, bude tato výhoda pro vás do značné míry neviditelná, protože veřejně obchodované akcie jsou korporacemi C a nepřevádějí své zisky a ztráty na daňová přiznání akcionářům. Pokud si však zakoupíte členství v komanditním partnerství, mohlo by to být velmi důležité. Vyčerpání by mohlo být rozdílem mezi majetkem, který je pozitivní na peněžní tok, a nemovitostem, který ztrácí peníze.

Nevýhody

Volatilita. Investice do ropy a zemního plynu mohou podléhat prudkým výkyvům cen - zejména při investování do menších společností. Pokud se zapojíte do průzkumných (nebo „divokých“) vrtných projektů, můžete snadno ztratit velké množství peněz. Diverzifikace je klíčem k investicím do ropy a zemního plynu. Ztráty 50% nebo více nejsou neobvyklé a na každém projektu můžete ztratit vše.
Likvidita. I když obvykle můžete rychle prodávat akcie větších společností, můžete mít těžkosti s hledáním kupce akcií menších společností. V některých případech budete možná muset uplatnit svůj zájem přímo u společnosti nebo komanditní společnosti. Toto je často případ úzce držených společností, které nejsou veřejně obchodovány, a komanditních společností. Nezapojujte se do těchto, pokud nejste ochotni svázat své peníze na chvíli.
Provize. Pokud kupujete do komanditní společnosti nebo úzce vlastněné společnosti, obvykle vyplácíte provizi makléřovi nebo zprostředkovateli. Tyto provize bývají mnohem větší než standardní provize obchodníků s cennými papíry a u velmi nelikvidních společností mohou přesáhnout 20%. Jakékoli peníze, které jdou na makléře, jsou peníze, které se nedostanou do práce pro vás.
Složitost. Zájmy v těsně držených společnostech, ropných vrtech a dalších ropných a plynových projektech s ultramikročipkou nejsou pro každého. Existují zvláštní daňová pravidla, která upravují investice do ropy, zemního plynu a nerostných surovin, a existují specifická pravidla pro omezená partnerství, která by vás mohla ovlivnit - zejména když ukládáte daně nebo účtujete akcie při jejich prodeji. Nedoporučuji omezená partnerství nebo MLP (master komanditní partnerství, což jsou omezená partnerství, která jsou veřejně obchodována), s výjimkou velmi zkušených investorů, kteří jsou v nebezpečí riskovat a mít peníze dlouhodobě spáchané. Naštěstí však můžete mít štěstí, že budete prodávat akcie v MKP, než ve veřejně obchodované komanditní společnosti.

Poznámka k opatrnosti

I když mnoho omezených příležitostí k partnerství je legitimních, toto odvětví má také svůj podíl podvodníků. Dejte si pozor na kohokoli, kdo vám řekne o investici „nemůže chybět“, který slibuje velké výnosy bez rizika, nebo že investice je k dispozici pouze několika málo zvýhodněným. A nikdy kupte do komanditní společnosti nebo nakupujte akcie přes telefon.

Přinejmenším získejte prospekt a proveďte svou vlastní due diligence. Získejte své vlastní nezávislé finanční poradce, kteří mají zkušenosti v oboru a nemají vlastní zájem na tom, zda investujete.

Závěrečné slovo

Ropa a plyn jsou těkavé. Když se zapojíte do těchto podniků, buďte zdravě respektováni k potenciálním rizikům a buďte si k sobě upřímní ohledně své vlastní tolerance rizik a investičních horizontů.

Jste přirozený podnikatel s dlouhými horizonty? Můžete si dovolit výrazně ztratit na jednom podniku? Stojí to za riziko, pokud existuje šance na velké zisky? Můžete být kandidátem na komanditní společnosti, futures nebo akcie v malých průzkumných společnostech. Pokud to udeří bohatě, budete také. Ale můžete to všechno ztratit.

Pokud však nemáte v žilách ledovou vodu, možná budete chtít držet konvenčnější hry: akcie velkých společností jako ExxonMobil a Halliburton nebo podílové fondy zaměřené na ropu a plyn.

Dbejte také na likviditu. Pokud existuje nějaká šance, budete muset rychle vytáhnout své peníze, cesta omezeného partnerství není pro vás. Tyto investice mohou být lukrativní, ale fungují nejlépe pro ty, kteří jsou schopni své prostředky roky uzamknout.