Vysvětlení možností zaměstnaneckých akcií - plány, daně, klady a zápory
Druhá metoda odškodnění přichází ve formě dávek, jako je pojištění (životní, zdravotní, zubní a invalidní), placené dovolené a nemocenské dny, pomoc při výuce a péči o děti a další různá výhoda, jako jsou firemní auta a účty výdajů.
Mnoho zaměstnavatelů však odměňuje také svou pracovní sílu tím, že jim umožňuje nakupovat akcie akcií ve společnosti se slevou. Kompenzace zásob přichází v mnoha podobách a je oblíbená u zaměstnavatelů i zaměstnanců z mnoha důvodů. Představuje však určité potenciální nevýhody (o nichž mohou bývalí zaměstnanci Enron a Worldcom snadno doložit).
Jak fungují možnosti zaměstnaneckých akcií
Ačkoli se údaje liší od jedné formy kompenzace akcií k druhé, základní myšlenkou většiny forem je poskytnout pracovníkům prostředky k nákupu akcií společnosti, které pak mohou prodat..
Jak zaměstnanec realizuje kompenzaci ze zásob společnosti, obvykle probíhá dvěma nebo třemi základními kroky:
1. Akcie akcií nebo opcí na akcie jsou udělovány
Proces poskytování vyrovnání zásob obvykle začíná udělením přímých podílů zásob zaměstnancům nebo právem na jejich nákup. Zaměstnavatel vydává smlouvu, která zaměstnancům dává možnost nakoupit buď konkrétní počet nebo dolarovou částku akcií podle stanoveného harmonogramu nebo jiných podmínek stanovených v plánu. Možnost nákupu akcie se stává aktivní k určitému datu známému jako datum poskytnutí.
2. Uplatňují se akciové opce
Je-li poskytnuta možnost nakoupit akcie společnosti, mohou být akcie zakoupeny podle pravidel plánu a období, během kterého je to přípustné, často trvá několik let, dokud není příležitost ke dni vypršení platnosti zrušena. Většina plánů opcí umožňuje zaměstnanci koupit akcie buď za konkrétní předem stanovenou cenu, nebo za cenu, s níž obchodoval k datu poskytnutí. To znamená, že zaměstnanec bude moci koupit akcie se slevou, pokud v době uplatnění opce vzroste cena..
3. Akcie akcií společnosti se prodávají
To znamená, že zaměstnanci zlikvidují akcie, které získali v plánu - buď uplatněním své možnosti nákupu nebo přímým poskytnutím akcií. Většina zaměstnanců může držet zásoby tak dlouho, jak chtějí, a v některých případech je nemusí prodat do důchodu. Důvodem je, že hodnota akciových opcí zaměstnanců může výrazně vzrůst.
Zaměstnanci může například povolit nákup akcií svého zaměstnavatele za 45 USD za akcii - jeho cena v den poskytnutí. Tato možnost by však mohla trvat 10 let, během nichž by se cena akcií mohla zvýšit na 90 USD za akcii. Zaměstnanec pak může realizovat okamžitý zisk 45 USD za akcii jednoduše uplatněním možnosti koupit za 45 USD a poté prodejem akcií na otevřeném trhu..
Omezení a podmínky
Kompenzace zaměstnaneckých zásob je často poskytována podle harmonogramu nároků, který se používá pro plány odchodu do důchodu společnosti a plány sdílení podílu, a proto je zaměstnavatelé využívají k podpoře držby v rámci společnosti. Na opce na akcie se často vztahují i jiná omezení nebo podmínky, jako je jejich propadnutí, pokud zaměstnanec jde do práce pro konkurenta.
Zdanění vyrovnávání zásob
Pravidla pro zdanění vyrovnávání zásob se liší podle jednotlivých typů plánů. Pravidla pro některé plány jsou mnohem složitější než u jiných, ale obecně většina zaměstnanců dosáhne alespoň určitého příjmu při uplatnění svých možností a zbytek při prodeji akcií - pokud tyto možnosti nejsou přiděleny v rámci kvalifikovaného plánu. Zaměstnanci jsou zřídkakdy zdaněni při udělení opce, pokud není s opcí samotnou (nikoli s akciemi) aktivně obchodováno a nemá snadno zjistitelnou tržní hodnotu..
Některé zisky, které jsou realizovány z uplatnění opce na akcie, mohou být vykázány jako příjem z kompenzace, zatímco jiné typy zisků jsou klasifikovány jako krátkodobé nebo dlouhodobé kapitálové zisky. Jakákoli omezení, která jsou uvalena na výkon nebo prodej akcií společností, mohou také odkládat zdanění v mnoha případech, dokud tato omezení nebudou zrušena, například když zaměstnanec splní nárokový plán v plánu.
Tyto plány mohou být také označeny jako kvalifikované nebo nekvalifikované, i když tyto podmínky by neměly být zaměňovány s penzijními plány, které jsou označeny jako kvalifikované nebo nekvalifikované, kde bývalý typ plánu podléhá pokynům ERISA, zatímco druhý není. Obecně platí, že kvalifikované akciové opční plány nezdaňují okamžitě zaměstnance na základě rozdílu mezi výkonem a tržní cenou nakupované akcie, zatímco nekvalifikované plány dělají.
Výhody
Pro zaměstnance
Akciové opce znamenají dodatečnou kompenzaci ve formě zlevněných nákupů akcií, které lze nyní nebo později vykoupit za okamžitý zisk. V mnoha případech mají samotné opce skutečnou hodnotu, zejména pokud je zaměstnanec schopen uplatnit opci za cenu mnohem nižší, než kde v současné době obchoduje. Pracovníci mohou také těžit z vědomí, že jejich úsilí alespoň nepřímo přispívá ke zvýšení hodnoty jejich investic.
Pro zaměstnavatele
Zaměstnavatelé odměňují své zaměstnance zásobami ze dvou hlavních důvodů. Prvním je, že pro společnost je levnější a snazší jednoduše vydávat akcie, než platit zaměstnancům hotovost. Druhým je, že tato forma odměny může sloužit ke zvýšení motivace zaměstnanců; pracovní síla, která vlastní část svého zaměstnavatele, se kromě příjmu týdenních výplat dostane přímo do zisku společnosti. To může zlepšit morálku a loajalitu zaměstnanců a snížit fluktuaci pracovní síly - a také vytvořit další skupinu investorů, kteří nakupují akcie společnosti..
Nevýhody
Pro zaměstnance
Pokud hodnota akcií společnosti klesne, pak to platí i pro hodnoty opcí nebo akcií. Ti, kteří nashromáždili značné množství akcií nebo opcí, mohou v některých případech, například během prudkého poklesu trhu a otřesů společnosti, vidět, že jejich čisté jmění prudce klesá ve velmi krátkých časových obdobích..
Okamžitý prodej velkého počtu akcií nakoupených prostřednictvím akciových opcí také povede k podstatným krátkodobým kapitálovým ziskům, které mohou drasticky zvýšit daňový výměr zaměstnance za daný rok (s výjimkou případů, kdy se akcie prodávají v rámci plánu ESOP, což je daňově odložený, kvalifikovaný plán podobný 401 tis.)
Pro zaměstnavatele
Když hodnota akcií společnosti ztratí hodnotu, může to vést k tomu, že se zaměstnanci cítí znechuceni a vedou ke snížení produktivity a morálky. V závislosti na příčině poklesu hodnoty akcií může nedostatek motivace zaměstnanců společnost a tím i její akcie ještě více zatáhnout..
Druhy kompenzace zásob
Nelegální akciové opce
Toto je jednodušší ze dvou forem odměn zaměstnaneckých zásob, které přicházejí ve formě opce. Tyto opce jsou také označovány jako nekvalifikované akciové opce z důvodu jejich daňového zacházení, které není tak příznivé jako u jejich zákonných bratranců. Nelegislativní opce obvykle vyžadují, aby zaměstnanci při uplatnění okamžitě rozpoznali rozdíl mezi realizační cenou a tržní cenou opce na akcie. Tato částka bude vykázána jako krátkodobý zdanitelný zisk. Nelegální akciové opce jsou nabízeny především řadovým zaměstnancům korporací jako prostředku k dosažení podílu vlastnictví ve společnosti.
Zákonné akciové opce
Zákonné akciové opce, známé také jako motivační (nebo kvalifikované) akciové opce, jsou obvykle nabízeny pouze klíčovým zaměstnancům a vedoucím pracovníkům společnosti jako zvláštní druh kompenzace. Zákonné akciové opce mohou být uplatněny a prodány na daňově výhodnějším základě než nelegislativní akcie, protože výkonem těchto opcí není uznán žádný příjem. Ve skutečnosti se s těmito možnostmi nikdy neuznává příjem, dokud se akcie skutečně neprodají. Příjem z těchto možností však může někdy vyvolat alternativní minimální daň.
Omezené zásoby a omezené skladové jednotky (RSU)
Mnoho firemních manažerů a zasvěcených osob, kterým jsou uděleny akcie společnosti, smí akcie prodávat pouze za určitých podmínek, aby vyhověly předpisům zaměřeným na omezování obchodování zasvěcených osob, jako například vyžadování, aby exekutiva počkala na určitou dobu před prodejem. Toto je známé jako omezené zásoby. RSU, na druhé straně, jsou zařízení k přidělování akcií akcií nebo jejich peněžní hodnoty k budoucímu datu podle plánu předání bez převodu skutečných akcií nebo hotovosti, dokud není splněn požadavek na předání.
Plány nákupu zaměstnanců (ESPP)
Toto je snad nejjednodušší typ programu nákupu zaměstnaneckých akcií. ESPP jsou financovány prostřednictvím odpočtu mezd na základě daně po zdanění. Zaměstnavatel převede část odměny zaměstnance na účet ESPP, který hromadí peníze od doby nabídky nebo zápisu do data nákupu. Většina plánů ESPP umožňuje zaměstnancům nakupovat akcie společnosti až do 15% slevy z aktuální tržní ceny. Tyto plány mohou být kvalifikovány, což umožňuje za určitých podmínek zacházení s dlouhodobými kapitálovými zisky, nebo nekvalifikované, v závislosti na typu plánu a jak dlouho je zásoba držena před jejím prodejem..
Plány vlastnictví akcií zaměstnanců (ESOP)
Jedná se o typ kvalifikovaného plánu, který je plně financován z akcií společnosti. ESOP jsou často používány úzce drženými podniky jako prostředek k zajištění likvidního trhu akcií společnosti na daňově zvýhodněném základě; majitelé mohou umístit své akcie společnosti do plánu a poté je prodat zpět do důchodu. To jsou možná nejlepší plány dostupné z daňového hlediska, protože příjem z prodejních akcií není nikdy vykázán, dokud nebude rozdělen do důchodu, stejně jako u jakéhokoli jiného typu kvalifikovaného plánu..
Zásoby zaměstnavatelů nabízené uvnitř 401 tis
Tato forma financování penzijního plánu přišla do úzké kontroly regulačních orgánů po zhroucení společností Enron a Worldcom v roce 2002. Ačkoli mnoho zaměstnavatelů stále rozdává akcie společnosti zaměstnancům ve svých penzijních plánech, zaměstnanci musí zajistit, aby byli přiměřeně diverzifikováni ve svých penzijních portfoliích podle k jejich tolerancím rizika a investičním cílům. Zaměstnanci společností Enron a Worldcom mohou hořce potvrdit hloupost, když uvádějí všechna svá portfolia do jedné společnosti.
Fantomová práva na akcie a ocenění akcií (SAR)
Fantomová akcie se jmenuje jako taková, protože nemusí existovat žádné skutečné akcie emitované nebo převedené. Tento typ zásob je obvykle zaměřen tak, aby byl přínosem pro vedoucí pracovníky a klíčové zaměstnance, kteří mohou být požádáni o splnění určitých požadavků, aby byli způsobilí pro plán. „Zásoba“ je často vyplácena zaměstnanci ve formě tzv. Výkonových jednotek, které představují akcie skutečné zásoby. Zaměstnanci dostávají mnoho finančních výhod plynoucích z vlastnictví akcií, aniž by je vlastnili. SARs obvykle platí zaměstnancům hodnotu růstu akcií společnosti v předem stanoveném časovém období. Tato platba může být v hotovosti nebo v některých případech může být provedena se skutečnými podíly.
Závěrečné slovo
Kompenzace zásob je jednou z nejvšestrannějších forem plateb dostupných jak pro zaměstnavatele, tak pro zaměstnance. Jednou z výzev, kterým mnoho pracovníků čelí, je však vědět, jak se akcie jejich společnosti mohou nebo měly zapadnout do jejich vlastních finančních plánů. Ačkoli akcie společnosti mohou často poskytnout významné zisky v průběhu času, mohou také vytvářet zdanitelné události, v některých případech, i když není realizována žádná hotovost.
Chcete-li se dozvědět, jak funguje váš program kompenzace zásob, včetně toho, jak a kdy budete zdaněni zisky, obraťte se na své personální oddělení nebo finančního poradce.
(fotografický kredit: Bigstock)
