3 základní faktory, které je třeba zvážit při nákupu ceny akcií, vnitřní hodnoty a hodnoty podniku

Abyste lépe porozuměli akciovému trhu, prostudujte si před provedením jakýchkoli investic do akcií společnosti tyto 3 klíčové faktory, které je třeba zvážit.

1. Cena

Cena je faktor číslo jedna, který je třeba vzít v úvahu při rozhodování o investování. Nezáleží na tom, zda kupujete akcie, dluhopisy, podílové fondy, komodity nebo nemovitosti. Cena, kterou zaplatíte za investici, určí, zda se jedná o vítěznou nebo prohrávající sázku. Zde je skvělý příklad pro ilustraci tohoto bodu.

Řekněme, že hledáte zimní kabát. Jdete do Macy's a oni vám nabídnou prodat kabát za 350 $. Koupíte si kabát a jste potěšeni, protože jste ho opravdu chtěli. To se hodí k vašemu rozpočtu a vašemu tělu a bude to trvat celou sezónu. Ale jakmile se dostanete domů, promluvíte se svým přítelem, který si koupil přesně stejný kabát - ale dostal to jen za 200 $. Následně si uvědomíte, že i když se vám líbí kabát, zaplatili jste příliš mnoho.

To samé se může stát při investování akcií. Dokonce ani skvělý produkt nestojí za to koupit, pokud nezískáte dobrou cenu. Nákup do té nejlepší společnosti ve špatnou dobu může vést ke ztrátě peněz na vaší investici. Budete chtít hledat a využít výhodných nákupů na akciovém trhu. Tím zajistíte, že budete investovat dlouhodobě.

2. Vnitřní hodnota

Warren Buffett se vždy ráda podívá na vlastní hodnotu investice před nákupem nebo prodejem jakékoli společnosti. Co je vnitřní hodnota? Je to skutečná hodnota aktiva. Při investování do akcií lze skutečnou hodnotu zjistit odebráním veškerých aktiv společnosti a odečtením jejích závazků. Tím získáte základní čisté jmění společnosti.

To je skvělý výchozí bod, ale můžete získat lepší pohled na hodnotu společnosti bez mnohem více práce. Pro některé pokročilé analýzy se podívejte na zisk společnosti na akcii (EPS) a vynásobte toto číslo roční mírou růstu. Když se s touto analýzou budete cítit pohodlněji, můžete také promítnout budoucí peněžní toky a odečíst dlouhodobý dluh.

Pokud jste začínající investor, promluvte si o této úrovni výpočtu se svým poradcem nebo makléřem. Mnoho investorů do akcií jako General Motors a Blockbuster by neztratili všechny své peníze, kdyby se podívali na vlastní hodnotu společností.

3. Hodnota podniku

Mnoho investorů používá tržní kapitalizaci k určení hodnoty společnosti. Zatímco tržní omezení je skvělé pro posouzení velikosti společnosti, není to nejlepší nástroj, který lze použít pro stanovení hodnoty společnosti pro potenciálního investora. Nejlepší hodnota, která se použije při určování výkupní ceny pro společnost, je hodnota podniku. Hodnotu podniku lze zjistit přidáním tržního stropu plus dluhu, menšinového podílu a přednostních akcií a odečtením hotovosti a ekvivalentů hotovosti.

Hodnota podniku je skvělým nástrojem pro hodnocení akcií, které mohou být cílem převzetí nebo kandidátem na odkup, zejména proto, že zohledňuje dluhové závazky společnosti. Například společnost jako SuperValu může vypadat jako dobrý nákup nabyvateli s tržním stropem 1,5 miliardy dolarů. Při bližším pohledu by se však ukázalo, že nabyvatel by musel společnosti skutečně zaplatit 9 miliard dolarů, a to kvůli velkému dluhovému zatížení.

Závěrečné slovo

Žádné množství výpočtu vám nikdy neumožní vědět, že populace je jistá věc, zejména na trhu se světskými medvědy. Tyto tři komponenty jsou však dobrým nástrojem pro nové investory, kteří se snaží zjistit, zda je akcie dobrá hodnota, nebo ne. Až budete s těmito čísly pohodlně pracovat, budete si jistější, že vyberete akcie a vyzkoušíte vyspělejší nástroje pro hodnocení společností (Jim Cramer je Action Alerts Plus je oblíbeným nástrojem pro výběr akcií)..

Už jste měli úspěch na akciovém trhu při pohledu na tyto datové body? Sdílejte své příběhy a další výpočty, které používáte v komentářích níže.

Podívejte se také na tento zdroj, kde najdete tipy, kdy prodat zásoby.