Investice do sociálních dopadů - co to je a jak začít

Ve světě investic se objevuje nový trend, který se nazývá dopadové investování, kde cílem těch, kdo ho sledují, není jen vydělávat peníze, ale zlepšovat společnost tak či onak. Pokud vás myšlenka investování s určitým účelem přitahuje, vyplatí se dozvědět více o dopadovém investování.

Co je dopadové investice?

Dopadové investování je investiční strategie, která se kromě dosažení finanční návratnosti zaměřuje na dosažení pozitivního sociálního dopadu. Ačkoli to není totéž, jako dávat peníze na charitu, dopadové investování má silné filantropické podtóny, protože myšlenkou je investovat peníze způsobem, který přispívá nebo přímo vede k měřitelnému sociálnímu, ekonomickému nebo environmentálnímu zlepšení. Je to v podstatě podobné sociálně odpovědnému investování, i když tyto dva koncepty v praxi mají určité rozdíly.

Dopadové investování je relativně nový termín; byl vytvořen v roce 2007. Koncept dopadového investování však existuje po celá desetiletí, přičemž sociálně uvědomělí investoři využívají své peníze na propagaci sociálního dobra soukromým způsobem bez označení.

Ti, kteří se chtějí zapojit do dopadového investování, se mohou rozhodnout investovat do konkrétních společností nebo projektů, které mají potenciál zlepšit náš ekosystém, podpořit pozitivní sociální změnu nebo obohatit země a komunity, které nejsou pod ochranou. Další možností je investování do fondů, jejichž strategie jsou konkrétně zaměřeny na dopadové investice.

Ti, kteří se rozhodnou dát své peníze do dopadu, investují příležitosti obvykle jedním ze dvou přístupů:

• Dopad první. S dopadem prvního přístupu je hlavním cílem dosažení konkrétního sociálního, ekonomického nebo environmentálního cíle. Ti, kteří přijmou první filozofii dopadu, jsou často ochotni obětovat určitou finanční návratnost, aby dosáhli svých hlavních cílů.
• Finanční první. S finančním prvním přístupem je hlavním cílem dosažení vysoké peněžní návratnosti investic. Ti, kteří přijmou první finanční přístup, budou stále vkládat své peníze do společností, iniciativ nebo fondů, které usilují o podporu pozitivní sociální změny, ale jejich primárním cílem je vydělávat peníze.

Oba přístupy jsou stejně platné při stanovení dopadové investiční strategie. Je také možné přesunout strategii z roku na rok v závislosti na výkonnosti vašich investic. Máte-li například silnou návratnost jeden rok při prvním finančním přístupu, můžete se cítit pohodlně, když se posunete k dopadu nejprve se zaměřte na následující rok.

Dopadové investice vs. společensky odpovědné investice

Protože dopadové investice a společensky odpovědné investování používají mnoho stejných základních filozofií, jsou tyto dva termíny někdy zaměnitelně používány. Dopadové investování však není totéž jako společensky odpovědné investování.

Společensky odpovědné investování zahrnuje kromě finančních odměn také výběr investic, které podporují sociální dobro. Ti, kteří přijmou společensky odpovědnou investiční strategii, inklinují vkládat své peníze do společností, o nichž je známo, že jsou společensky odpovědné, nebo nejsou očividně společensky nezodpovědné. To by mohlo znamenat výběr společností, které fungují energeticky účinným způsobem, nebo společností, o nichž je známo, že nabízejí pracovní příležitosti menšinám nebo osobám se zdravotním postižením. Mohlo by to také znamenat, aby se zabránilo společnostem s historií znečišťování životního prostředí nebo společnostem, které vyrábějí produkty, jako jsou cigarety, alkohol nebo zbraně.

Hlavní rozdíl mezi společensky odpovědným investováním a dopadovým investováním souvisí s přístupem k samotné investici. Společensky odpovědní investoři často používají řadu pozitivních nebo negativních obrazovek, aby určili, kde společnosti spadají do spektra společenské odpovědnosti. Investice do dopadu naopak nefungují zahrnutím nebo vyloučením společností nebo příležitostí založených na pozitivních nebo negativních vlastnostech. Místo toho budou ti, kteří sledují dopadové investice, aktivně hledat investice, které mají potenciál produkovat měřitelné sociální, ekonomické nebo environmentální výsledky..

Jinými slovy, sociálně odpovědní investoři pracují podle filozofie „neubližovat“. Investice s dopady mají tendenci tento koncept posouvat o krok dále do říše aktivního vytváření změn k lepšímu.

Kromě toho jsou dopadoví investoři obecně více angažováni než společensky odpovědní investoři, aby sledovali sociální nebo environmentální dopad svých investic. Za tímto účelem dopadní investoři využívají tzv. Metriky IRIS, což je soubor průmyslových standardů, které měří sociální, environmentální a finanční výkonnost investic. Naopak sociálně odpovědní investoři nejsou tak odhodláni měřit svůj dopad a nepoužívají standardní soubor metrik k podávání zpráv o svých sociálních úspěších.

Oblasti dopadu

Investice s dopadem zahrnují velké množství odvětví. Zde je několik společných bodů zájmu investorů s dopadem:

• Zdraví
• Vzdělávání
• Ekologičnost
• Malé podniky a mikrofinancování
• Rozvoj komunity
• Spravedlivý obchod
• Udržitelné výrobky a zemědělství
• Zachování a obnovitelná energie

Je možné, aby společnost působila ve více než jedné oblasti. Například ekologická stavební společnost by mohla používat recyklované materiály a používat postupy šetrné k životnímu prostředí, ale mohla by také poskytnout dostupné bydlení rodinám s nízkými příjmy. Nebo by to mohlo nabídnout levné příležitosti k pronájmu pro začínající malé komunitní podniky.

Měření finančních výnosů

Někteří by mohli předpokládat, že dopadové investice nenabízejí tak vysokou návratnost jako jiné typy investic. To však nutně neplatí. Je obtížné určit průměrnou návratnost pro dopadové investice jako celek, protože se velmi liší a pokrývají širokou škálu odvětví a typů. Vzhledem k tomu, že mnoho dopadových investic je prováděno soukromě (na rozdíl od akcií, které například obchodují veřejně a jejichž nákupní a prodejní ceny jsou vždy zveřejňovány), není vždy možné získat údaje o finanční návratnosti.

Na druhé straně existují údaje, které naznačují, že dopadové investice mohou být ziskové. Podle zprávy Morgan Stanley z roku 2015 udržitelné investiční fondy - fondy, které mají pozitivní sociální nebo environmentální dopad - splnily nebo překročily střední návratnost tradičních fondů. Na základě zprávy JP Morgan a Global Impact Investing Network, která zkoumala velkou skupinu dopadových investorů, 68% uvedlo, že výkonnost jejich portfolií byla v souladu s jejich finančními očekáváními, a 65% respondentů očekávalo, že jejich portfolia přinesou výnosy podobné průměrné tržní sazbě.

Měření dopadu

Vypočítání vaší osobní finanční návratnosti z dopadového investování je poměrně jednoduchá vyhlídka. Měření dopadu je naopak komplikovanější. Při jednání s jednotlivými společnostmi se dopad obvykle měří dvěma způsoby:

• Dopad produktu. Produktový dopad je dopad zboží nebo služeb vyrobených dotyčnou společností. Například společnost může vyrábět přenosné systémy čištění vody, které poskytují čistou vodu pro 10 000 světových vesnic. Příkladem dopadu na produkt v reálném světě je společnost Sungevity, společnost, která pomáhá životnímu prostředí pronajímáním solárních systémů zákazníkům, spíše než je nutí nakupovat vlastní systémy, což může být neúměrně drahé..
• Provozní dopad. Provozní dopad je dopad operací a postupů společnosti na její zaměstnance, zákazníky, komunitu a životní prostředí. Například společnost může mít politiku recyklace dílů a spotřebního materiálu pro lepší planetu, nebo může mít politiku darování produktů potřebným. Příkladem operačního dopadu v reálném světě je Greyston Bakery, který místním obyvatelům poskytuje zaměstnání a školení, aby jim pomohl vymanit se z chudoby. Ačkoli její výrobky - pečivo - nemusí být nutně lepší společností, jejich postupy mají významný dopad na místní komunitu pekárny. Dalším příkladem provozního dopadu je Warby Parker, který věnuje pár brýlí někomu, kdo potřebuje každý prodaný pár.

Při jednání s investičními fondy s dopadem se musí investoři obvykle spoléhat na vykazování fondu, aby zjistili, jaký typ dopadu mají jejich investiční dolary. Například W.K. Posláním nadace Kellogg Foundation je podpora dětí, rodin a komunit, které nejsou podporovány, a jejich poskytování nástrojů k dosažení úspěchu. Za tímto účelem nadace poskytuje granty na programy v oblasti vzdělávání, zdravotnictví a rozvoje pracovních sil. Každoročně vydává zprávu, která nejen zveřejňuje své finanční prostředky, ale také uvádí všechny iniciativy v oblasti sociálních akcí, kterých se účastní. Tímto způsobem mohou investoři vidět, kam peníze směřují a jaké výsledky jejich investiční dolary produkují.

Způsoby, jak začít s dopadovým investováním

Připojit se k hnutí investičního dopadu vyžaduje trochu více due diligence než běžná investice. U většiny investic musíte vyhodnotit rizika a potenciální výnosy. Při dopadovém investování musíte nejen analyzovat rizika a výhody vaší investice, ale také se musíte ujistit, že je v souladu s vašimi sociálními cíli. Dále budete pravděpodobně chtít investovat do společností nebo fondů, které vám poskytnou největší příležitost ke skutečnému měření vašeho dopadu.

Zde je několik kroků, abyste mohli začít:

• Definujte svůj primární cíl. První věc, kterou budete muset rozhodnout, je, zda je vaším primárním cílem ovlivnit nebo generovat finanční návratnost. Neexistuje žádná ostuda při identifikaci prvního finančního investora, ale je důležité být sám sebou upřímný o tom, kde leží vaše priority.
• Nastavte cíl související s dopadem. Ať už je váš hlavní cíl, nebo ne, musíte zjistit, co ve vaší mysli představuje úspěšný dopad. Pamatujte, že na rozdíl od finančních výnosů jsou cíle související s dopadem mnohem těžší měřit. Proto budete muset nastavit vlastní kritéria pro úspěch a poté najít investiční příležitosti, které budou pravděpodobně v souladu s vašimi cíli. Můžete se například rozhodnout, že vaším cílem je vidět lepší vzdělávací zdroje nabízené ve školních obvodech s nízkými příjmy. Za tímto účelem se můžete rozhodnout investovat do fondu, který financuje vzdělávací programy a zařízení pro nedotčené čtvrti. Pokud pak zjistíte, že v důsledku podpory investorů se míra promoce určité školy zvyšuje o 10%, může to znamenat významný dopad na vaši mysl.
• Stanovte finanční cíl. Ať už je výdělek peněz prostřednictvím vašich investic prvořadým zájmem nebo sekundárním cílem, budete muset přemýšlet o tom, do jaké míry jste ochotni investovat, kolik rizika jste ochotni podstoupit a kolik návratnosti budete musí splnit vaše celkové investiční cíle. Pomáhá také při rozhodování o tom, na co se budou výnosy z vaší investice použít, ať už jde o vložení účtu s krátkým spořením nebo o financování vašeho odchodu do důchodu, protože tyto faktory by mohly ovlivnit finanční složku vaší dopadové investiční strategie.

Hledání fondů nebo společností, které splňují vaše kritéria

Jakmile si stanovíte své osobní investiční cíle, váš další krok zahrnuje nalezení investičních příležitostí, které odpovídají vašim cílům.

Nalezení dopadových investičních příležitostí

Internet nabízí velké množství informací pro identifikaci dopadových investičních příležitostí. Můžeš:

• Hledejte společnosti s pozitivním dopadem a nakupujte jejich akcie. Pokud máte příčinu nebo sociální výsledek, o který máte zvláštní zájem, můžete zkusit vyhledat jednotlivé společnosti, které v této oblasti přinášejí výsledky. Pokud se například angažujete v šetrnosti k životnímu prostředí, můžete do vyhledávače vložit slova „společnosti, které pomáhají životnímu prostředí“. Jakmile se některé výsledky vrátí, můžete dále zkoumat konkrétní společnosti, které odpovídají vašim filozofiím. Pokud se jedná o veřejné společnosti, můžete investovat nákupem svých akcií prostřednictvím webu pro online obchodování nebo zprostředkovatele.
• Použijte databázi ImpactBase. ImpactBase je globální vyhledávací síť, která je zdrojem informací o investování do dopadu, je vyhledávanou online databází fondů a produktů dopadového investování, které mají investorům pomoci najít místa, kam vložit své peníze. Jakmile vytvoříte bezplatný profil, budete moci hledat investiční příležitosti na základě vašich specifických preferencí, jako jsou fondy nebo nadace versus korporace. Ještě důležitější je, že budete moci zadat kritéria založená na výsledcích a najít příležitosti, které odpovídají vašim cílům. Databáze vám umožňuje vybrat si z několika cílů dopadu, jako je energetika, půjčování komunit, zdraví a vzdělávání. Umožňuje také zacílit na geografické preference, jako je Severní Amerika versus Afrika nebo Asie. A konečně vám umožňuje určit, jaký typ finanční návratnosti hledáte - konkrétně, zda chcete dosáhnout standardní tržní míry návratnosti nebo jste ochotni přijmout výnos, který je pod tržní mírou.

Výzkum investičních příležitostí

Až budete moci zúžit své investiční možnosti, budete chtít prověřit každou společnost, fond nebo příležitost, o kterou máte zájem.

Nalezení finančních informací o jednotlivých veřejných společnostech je snadné. Vzhledem k tomu, že od všech veřejných společností se vyžaduje, aby předkládaly zprávy o období u Komise pro cenné papíry a burzy (SEC), můžete pro přístup k aktualizacím a získání finančních údajů použít svou bezplatnou databázi EDGAR. Můžete zase narazit na informace o sociálních dopadech a iniciativách v tomto procesu. Navíc, když společnosti dosáhnou pozitivních sociálních výsledků, nemají tendenci tyto informace uchovávat skryty. Pokud konzultujete tiskové zprávy společnosti nebo provedete základní vyhledávání online, pravděpodobně narazíte na podrobnosti o jejích společenských událostech.

Prozkoumání možností investování do dopadu prostřednictvím databáze ImpactBase je ještě snazší. Jakmile zadáte kritéria, můžete kliknout na každý výsledek, se kterým databáze přichází, a přímo přistupovat k jejím informacím. Řekněme, že vaše vyhledávání přináší jeden dopadový investiční fond s dopadem na životní prostředí. Klikněte na tento fond a získáte dokumentaci o jeho strategii, financích a cílech souvisejících s dopadem.

Jak moc investovat

Některé dopady investičních fondů mají minimální investiční požadavky. Databáze ImpactBase je obecně zaměřena na jednotlivce s minimálním ročním příjmem vyšším než 200 000 USD, takže pokud chcete investovat výrazně nižší částku, můžete být lepší držet se jednotlivých společností, které vydávají akcie veřejnosti..

Pokud se méně zajímáte o vydělávání peněz a více se zaměřujete na dosahování dopadů, můžete zvážit podporu smysluplného projektu nebo spuštění prostřednictvím platforem, jako je Kickstarter. Pokud jste například nadšeni životním prostředím, můžete se rozhodnout financovat nezávislou studii, která zkoumá vliv znečištění na určitý vodní útvar. Na oplátku dostanete pravidelné aktualizace od zakladatelů projektu, abyste mohli sledovat jejich vývoj a sledovat, jak vaše peníze pomáhají odhalit důležitá vědecká data..

Mnoho investic Kickstarteru je opravdu spíš jako dary, kde financujete něco, aniž byste očekávali generování zisku nebo dokonce zpětné investice. Pokud je však vaším primárním cílem další konkrétní sociální nebo environmentální příčina a nechcete investovat spoustu peněz, může být dobré začít.

Závěrečné slovo

Přijetí strategie dopadového investování je skvělý způsob, jak vydělat peníze a zároveň přispět ke zlepšení společnosti. Na rozdíl od většiny investic vám investice do dopadu umožní cítit se dobře, kam vkládáte své peníze. Primární nevýhodou dopadového investování je to, že obvykle vyžaduje více legií, než jen výběr akcií nebo dluhopisů. Musíte přemýšlet o svých cílech, najít společnosti nebo fondy, které odpovídají vašim cílům, a hledat způsoby, jak měřit svůj dopad. Ale pokud jste ochotni dát čas, investice do dopadu mohou být docela ziskové jak na finanční, tak na emoční úrovni.

Prozkoumali jste nějaký dopad investiční příležitosti? Jaké sociální cíle jsou pro vás nejdůležitější?