Jak zadat koncový stop-loss příkaz - příklad, klady a zápory

Jak můžete zabránit tomu, aby se druhá chyba udělala? Trailing stop-loss order je jeden nástroj, který vám může pomoci obchodovat s disciplínou.

Pojďme se podívat, co je to stop-stop-loss, jak to funguje, a výhody a nevýhody jeho použití.

Trailing Stop-Loss Order

Koncový příkaz stop-loss je ve skutečnosti kombinací dvou konceptů. Existuje „koncová“ komponenta a „stop-loss“ objednávka.

Příkaz stop-loss je, když zadáte určitou akci, která má být provedena za určitou cenu. Pokud si koupíte akcie za 100 USD za akcii a nastavíte příkaz k prodeji akcií, pokud ceny klesnou na 90 USD, zadali jste příkaz stop-loss. Příkaz stop-loss můžete nastavit na libovolnou hodnotu. Příkaz stop-loss je v podstatě forma řízení investičního rizika.

Problém s příkazy stop-loss je jejich nedostatečná přizpůsobivost; jsou statické a nepohybují se. Pokud se například vaše akcie 100 USD na akcii posunou nahoru na 200 USD a příkaz k zastavení zůstane na 90 USD, vaše ochrana proti poklesu bude bezcenné.

Koncové pořadí stop-loss přidává dynamickou komponentu k překonání této překážky. S koncovou funkcí již není stop-loss pokyn pevně stanoven, ale spíše sleduje cenu o určitou částku (obvykle stanovené procento), kterou určíte. Přitom je jednou z klíčových výhod koncového příkazu stop-loss to, že vám umožňuje zamknout se na zisku, spíše než držet akcie po příliš dlouhou dobu, aby bylo vidět, že vaše zisky mizí.

Jedním z klíčů k úspěšnému koncovému příkazu stop-loss je analýza konkrétní akcie a její historické volatility. Nenastavujte příkaz, který bude pravděpodobně vyvolán běžnými denními výkyvy cen akcií, nebo zjistíte, že prodáváte akcie bez dobrého důvodu..

Další věc, kterou je třeba mít na paměti, je, že zatímco koncová cena pokynu stop-loss automaticky poroste s cenami akcií, nikdy se neklesne. To znamená, že příkaz stop-loss bude vždy založen na nejvyšší ceně akcie, která se obvykle počítá spíše na základě cen v den uzávěrky než v denních cenách.

Příklad koncové ztráty Stop
Kupujete akcie společnosti Xerox Corporation (NYSE: XRX) za 10 USD za akcii. Nastavili jste koncový příkaz stop-loss na 5%. Pokud tedy cena klesne na 9,50 $, vaše akcie budou automaticky prodány. Ale jak se podíly Xeroxu zvyšují, zvyšuje se i vaše stopáž.

• Pokud ceny akcií posílí na 14 $, váš koncový příkaz stop-loss nyní stojí na 13,30 $.
• Pokud Xerox stoupne na 20 $, bude váš koncový stop-loss pokyn na 19 $.
• Pokud cena vyskočí na 30 USD za akcii, je objednávka 28,50 USD.

Hodnotu můžete samozřejmě nastavit na libovolnou částku. Může to být 1%, 5% nebo 50%.

Výhody

1. Tento typ objednávky bude automaticky prodávat vaše akcie, když úrovně akcií poklesnou, což vám poskytne klid, když jste pryč od obchodní platformy během jakékoli významné sestupné akce v ceně.
2. Tato objednávka neomezuje zisky. Akcie mohou nadále růst a budete investovat, dokud ceny neklesnou o vaše předem stanovené procento.
3. Koncový příkaz stop-loss je flexibilní. Pro přizpůsobený plán řízení rizik můžete zadat libovolné procento stop-loss ztrát a podle potřeby jej změnit.
4. Zadání příkazu stop-loss není žádné.
5. Tato objednávka umožňuje investorům odstranit emoce ze svých obchodů a místo toho se držet předem stanovených cílů.

Nevýhody

1. Neexistuje žádná záruka, že obdržíte cenu za stop-loss příkaz. Pokud cena akcií rychle klesne, vaše objednávka se nemusí naplnit za předem stanovenou cenu zastavení. Můžete tedy být nuceni prodávat za nižší cenu, než jste očekávali. To platí zejména pro nelikvidní zásoby nebo na rychle se rozvíjejících trzích.
2. Někteří makléři nepovolují příkazy stop-loss pro konkrétní akcie nebo fondy obchodované na burze (ETF).
3. S velmi volatilními akciemi je obtížné obchodovat s koncovými příkazy k zastavení ztráty. Pokud nastavíte příliš nízkou objednávku, aby bylo možné zohlednit tyto potenciální výkyvy, jste odpovědní za významné ztráty. Ale pokud nastavíte objednávku příliš vysoko, můžete nakonec nechtěně prodat akcie kvůli běžným denním cenovým pohybům v době, kdy byste mohli lépe držet akcie.
4. Ztrácíte schopnost dělat promyšlené a analytické rozhodnutí, zda prodat akcie po poklesu ceny, pokud byste ji jinak mohli považovat za nerozumnou.

Závěrečné slovo

Trailing stop-loss order je účinným nástrojem, je-li používán rozumně, a může vám pomoci elegantně zlikvidovat pozici buď se ziskem, nebo s omezenou ztrátou. Před zadáním objednávky se ujistěte, že jste vzali v úvahu celkovou volatilitu trhu a akcií a zda byste chtěli být krátkodobým nebo dlouhodobým investorem ve společnosti..

Obchodovali jste v minulosti s koncovými stop-loss příkazy? Jaká byla vaše zkušenost? V jakých situacích se domníváte, že tyto objednávky jsou nejcennější?