Měli byste si koupit výtvarné umění jako investici? - Typy a rizika
Zatímco jsem během dalších let kupoval další obrazy a bronzové sochy, žádné umění mi nenahradilo moji náklonnost - dokonce lásku - k tomuto obrazu. Už téměř 40 let obsadil v mých kancelářích hlavní scénu. Scéna mi připomíná mé rané dětství v Texasu, spokojenost s fyzickou prací a vytrvalost potřebnou k vybudování budoucnosti na jakémkoli místě. Poznávám svého otce, dědečka a strýce v postojích a výrazech jezdců.
Umění nás vždy pohnulo a vyvolalo vzpomínky a sny o jiných časech a místech. Britský dramatik George Bernard Shaw údajně řekl: „K vidění tváře používáte skleněné zrcadlo; používáte umělecká díla k vidění své duše. “
Není divu, že někteří dychtí zpeněžit naši přitažlivost k výtvarnému umění a prohlížet si ji jako novou investiční třídu vedle akcií, dluhopisů a zlata. Investiční stupeň může podle jeho zastánců přinést roční návratnost 10% nebo více. Někteří říkají, že jeho pohyb je proticyklický k pohybu akcií, a tak může stabilizovat portfolio během období volatility. Laurence Fink, generální ředitel společnosti Blackrock Financial, jeden z největších světových fondů, v rozhovoru pro Bloomberg uvedl, že současné umění je „vážnou“ třídou aktiv a „jedním z nejlepších dvou největších obchodů hodnot na mezinárodní úrovni“.
Je výtvarné umění vhodná investice pro každého? Pokud byste se vzdali nákupu akcií nebo dluhopisů, abyste si koupili obraz nebo investovali do umění prostřednictvím společnosti, jako je například Mistrovská díla? Jak se liší vlastnictví umění od tradičních investic, jako jsou akcie, dluhopisy, nemovitosti nebo zlato? Podívejme se na to.
Proč nás Art přitahuje
Jean-Luc Godard, francouzský filmový režisér a otec filmového hnutí New Wave, tvrdí: „Umění nás přitahuje pouze tím, co odhaluje naše nejtajnější já.“ Umění je fyzické vyjádření myšlenek a emocí. Vytváření uměleckých děl je intenzivně osobní a umělec vyjadřuje svůj jedinečný pohled na svět - skutečný i imaginární - kolem sebe.
Výzkum neurobiologistky Semi Zeki z University College v Londýně zjistil, že prohlížení umění vyvolává nárůst mozku dopaminu - chemického neurotransmiteru, díky kterému se cítíme dobře - v mozku. Zeki zjistil, že pocity spojené s uměním byly podobné pocitům spojeným s romantickou láskou.
Výtvarné umění - obrazy, sochy, kresby, fotografie a tisky - přesahuje čas a prostor. Dokonalost fyzické krásy zachycená Michelangelovým „Davidem“, úzkostí „The Scream“ Edvarda Muncha a záhadou za úsměvem Mony Lisy fascinovala diváky po celá staletí. Nákup umění za účelem vydělávání peněz je však relativně moderním vývojem.
Výtvarné umění jako investice
Po staletí bylo vlastnictví výtvarného umění omezeno na elitu společnosti. Pouze bohatí - aristokracie, církve, vlády a velmi úspěšní živnostníci - si mohli dovolit koupit nebo sponzorovat umělecké dílo. Zobrazení obrazu nebo sochy v soukromém prostředí bylo fyzickým důkazem něčího stavu. Steven Pritchard, psaní v Culture Matters, poznamenává, že již v době renesance bylo vlastnictví umění „stavem, vlivem, mocí a bohatstvím“.
Hospodářský růst, který začal v poválečných letech, rozšířil počet jedinců s ultra vysokou čistou hodnotou (UHNWI) a změnil umění z mezeru na světový obchod. Thomas Seydoux z aukčního domu Christie uvedl v rozhovoru pro rok 2014 v Nové republice: „Když jsem začal před 30 lety, milionáři měli lodě a trysky - ale nemuseli mít vůbec žádné umění. Pro velmi bohatý dnes není dobré nezajímat se o umění. “
Rostoucí poptávka po výtvarném umění rychle přitahovala finanční průmysl, který vycítil, že díky těmto novým, neofistikovaným kupujícím by mělo být dosaženo zisku. Studie společnosti Deloitte zjistila, že služby v oblasti výtvarného umění finančních firem se nyní pohybují od specializovaného poradenství až po kompletní služby, které zahrnují počáteční výzkum, usnadňování transakcí, oceňování, dědické a filantropické plánování a půjčování.
Umělecké fondy
Umělecké fondy, modelované po úspěšné zkušenosti britského železničního penzijního fondu s jemným uměleckým vlastnictvím, se v první dekádě nového století rozšířily s 50 fondy celosvětově aktivními. Do konce desetiletí zůstalo v podnikání pouze 12 fondů. V roce 2015 zveřejnil Private Art Investor 16 soukromých uměleckých fondů, z nichž mnohé nabízely stejní manažeři, se zvláštním fondem určeným pro určitý druh umění.
Todd Levin, ředitel newyorské Levin Art Group se sídlem v New Yorku, radí, že „umělecký fond je velmi nákladný návrh, protože režijní náklady se sníží na ziskové marži.“ Melanie Gerlis, autorka „Art as a Investment ?: Survey of Comparatives Assets“, souhlasila s tím, že „art není dostatečně likvidním aktivem k dosažení takového výnosu, jaký by investor chtěl.“
Mnoho nadšenců výtvarného umění nesouhlasí, což poukazuje na vysoce propagovaný prodej uměleckých předmětů v aukčních domech, jako jsou Sotheby's a Christie's. Jak poznamenává Deloitte: „Nabídka nejlepších uměleckých děl bude vždy omezená a časem bude mít větší hodnotu. Zvláště pro zesnulé top-umělce, protože obrazy jsou ztraceny nebo koupeny muzei a sběrateli. “ Madelaine D'Angelo, zakladatelka umělecké poradenské společnosti Arthena založené na údajích, tvrdila v článku 2017 v TechCrunch, že investice do umění „nabízí působivé výnosy, aniž by byla příliš svázána s růstem a poklesem akciového trhu.“
Druhy investičního stupně Čl
Drtivá většina umění produkovaného v průběhu věků je ztracena ve flotsamu a jetsamu času, zničena nebo zapomenutá a ponechána, aby zmizela ve zatuchlých atikách nebo ve sklepech. Vzácné kousky, které přežijí generaci po generaci, jsou ty, které zachycují a přenášejí podstatu lidské zkušenosti, rozlišené podle umělcovy dovednosti, subjektu a prostředí. Tato díla jsou považována za investiční třídu a patří do jedné z následujících kategorií.
1. Mistrovská díla
Tato široce uznávaná díla vytvořená největšími umělci na světě (neboli „Old Masters“) patří do muzeí a několika soukromých sběratelů. Když je kus k dispozici ke koupi, často se prodává za desítky nebo dokonce stovky milionů dolarů. Nedávno objevený Da Vinci, „Salvator Mundi“, prodaný za 450,3 milionu USD v roce 2017, Picasso „Ženy Alžírů“ přinesl v roce 2015 částku 179,4 milionu USD a „Portrét Dr. Gacheta“ od Van Gogha prodal za 2,5 milionu dolarů v roce 1990.
2. Blue-Chips
Tyto obrazy, jejichž cena je vyšší než 250 000 USD, jsou produktem zavedených a dobře známých jmen v uměleckém světě, jejichž díla získala řadu ocenění a jsou uvedena v soukromých muzeálních show. Tito umělci umírají, což zajišťuje, že nabídka jejich práce je omezená. Blue-chips jsou zvýhodňovány UHNWI, kteří zaměstnávají poradce a pravidelně se účastní významných aukcí. Do této kategorie patří práce umělců, jako jsou Francis Bacon, Helen Frankenthaler a Gerhard Richter.
3. Živí umělci střední kariéry
Díla této skupiny, která jsou ekvivalentem růstu cenných papírů, byla oceněna a obvykle se nacházejí v soukromých sbírkách a několika muzeích. Tito umělci jsou zastoupeni nejuznávanějšími galeriemi a ceny za jejich díla začínají kolem 50 000 dolarů, ale mohou dosáhnout až milionů. Sběratelé považují Nicola Tyson a Rudolf Stingel za součást této skupiny.
4. Rozvíjející se umělci
Tato skupina se skládá z mladších umělců, kteří právě začínají svou kariéru a jejichž díla se obvykle prodávají za 10 000 $ nebo méně. Sběratelé očekávají, že nejvýznamnější finanční zisky z této skupiny vzniknou, pokud splní svůj včasný slib. Zatímco jejich umění není v muzeích, jejich potenciál uznávají kritici a umělecké časopisy jako Frieze a Artforum. Joel Mesler z newyorské galerie umění Mesler Feuer jmenuje umělce, jako jsou Loie Hollowell, Brad Troemel a Tony Lewis, mezi špičkové umělecké světové umělce.
Dodavatelé výtvarného umění
Pokud chcete zahájit sbírku výtvarného umění, existuje několik různých cest, na které se můžete obrátit.
1. Umělecké aukční domy
Aukce umění se používají k prodeji uměleckých předmětů od konce 16. století. Dva nejznámější domy, Sotheby's a Christie's, byly založeny v letech 1744 a 1766, a dnes jsou považovány za nejprestižnější aukční místa. Existuje však mnoho dalších míst, kde mohou aspirující sběratelé umění najít kousky. Aukční proces jako prodejní kanál pro umělecká díla je široce dostupný, s aukčními sponzory od regionálních a místních prodejců umění.
Zatímco prodejci a kupující mohou zůstat v anonymitě, „cena kladiva“ za kus - nebo cena, za kterou se prodává, jak je naznačeno třeskem kladívkem dražebníka - je známo veřejnosti a odhadci je používají k odhadu hodnoty podobné funguje. Konečná cena zaplacená kupujícím nezahrnuje poplatky a poplatky přidané aukční síní.
Před dražbou aukční dům obvykle odhaduje rozsah cen, za které bude kus prodán. V některých případech může dražební dům zaručit - přímo nebo prostřednictvím třetí strany - prodejci minimální kupní cenu za umění. V ostatních případech mohou prodejci stanovit minimální cenu nebo „rezervu“ svého umění, která musí být splněna před dokončením prodeje. Díla, která se v aukci neprodávají, se označují jako „zakoupená“.
2. Prodejci umění
Na počátku 20. století britský umělecký obchodník Joseph Duveen vydělal jmění (a získal britský titul) prodejem Old Masters získaných od chudých evropských aristokratů americkému nouveau riche. Američtí kapitáni průmyslu - Morgan, Gould, Rockefeller, Carnegie a Clark - naplnili své nově postavené panské domy malbami a sochami, aby prohlásili svůj finanční úspěch a prokázali svůj nový status na světové scéně.
Bohatí nejsou jediní, kteří mají prospěch z prodejců umění. Díla impresionistů, jako jsou Manet, Renoir, Monet, Degas a Cézanne, zůstávají dnes populární a prodej jejich obrazů dosahuje desítek milionů dolarů. Bez podpory francouzského obchodníka s uměním Paula Durand-Ruela by však tito umělci mohli zmizet v temnotě.
Podle kurátora Jennifer Thompsonové z Uměleckého muzea umění Philadelphia koupil Durand-Ruel „více než 1 000 Monetů, 1 500 Renoirů, 800 Pissarrosů, 400 Sisleysů, 400 Cassattů a asi 200 Manetů.“ Zatímco veřejnost neměla ráda a často zesměšňovala tyto obrazy, umělecký prodejce podporoval umělce stipendiemi a půjčkami na léta, navzdory nedostatečnému zájmu o impresionismus. Monet prohlásil: „Byli bychom zemřeli hladem bez Durand-Ruela, vše, co jsme impresionisté.“
3. Přímý prodej umělců
Mnoho nových nebo začínajících umělců se vzdává sponzorství uměleckého prodejce a prodává díla přímo kupujícím. To může být skvělý způsob, jak mohou sběratelé v rozpočtu dostat ruce na kousky začínajících umělců.
New Yorkský pár Dorothy a Herbert Vogel - knihovník a poštovní pracovník, respektive - se potulovali a zachránili, aby si koupili drobné práce tím, že objevili Minimalisty v 60. a 70. letech 20. století, za každou zaplatili jen pár stovek dolarů. Během následujících 40 let shromáždili sbírku 2 400 kusů v hodnotě stovek milionů dolarů. Následně darovali svou sbírku Národní galerii umění, která nabízí volný vstup veřejnosti. Lucio Pozzi, jeden z jejich oblíbených umělců, vysvětlil: „Byli to umělci a sbírka byla jejich uměleckým dílem.“
Rizika investic do umění
Před investováním do jakéhokoli aktiva byste měli zvážit své krátkodobé a dlouhodobé finanční cíle a toleranci rizik. Vaše finanční pozice a investiční zkušenosti by také měly hrát roli ve vaší analýze. Nakonec zjistěte, zda budete aktivním nebo pasivním investorem. Pokud máte v úmyslu být aktivním investorem, měli byste být připraveni získat odborné znalosti a zkušenosti nezbytné pro nezávislý výzkum a rozhodování o vašich investicích, včetně toho, kdy koupit nebo prodat. Pasivní investoři se spoléhají na nezávislé odborníky, kteří jim v takových rozhodnutích poradí.
Finanční poradci souhlasí s tím, že výtvarné umění není na rozdíl od tradičních investičních nástrojů, jako jsou akcie, dluhopisy a komodity. V důsledku toho je jakákoli peněžní návratnost z investičního umění nejistá. Každý potenciální kupec umění pro investice by měl zvážit následující nevýhody úsilí.
1. Nejistá míra návratnosti
Uměleckí publicisté a vydavatelé novin mají rádi příběhy, v nichž průměrný člověk najde v podkroví dávno ztracenou, zaprášenou malbu nebo nakoupí vyhozený kus v prodeji v sousedním dvoře a zjistí, že stojí za to miliony. I když takové příběhy naplňují srdce každého sběratele nadějí, pravděpodobnost, že se vám to stane, je nižší než vaše pravděpodobnost, že vyhrajete loterii dvakrát za rok. Existuje několik důvodů.
Zkrácené odhady
Finanční výnosy z výtvarného umění se rok od roku liší. Například průměrný roční výnos pro S&P 500 byl od roku 1973 do roku 2016 přibližně 11,69%. Roční míra návratnosti pro umělecká aktiva je nejistá, s různými výsledky získanými různými indexy. Index prodeje Blouin Art, což je měřítko často používané obchodníky s uměním, odhaduje roční výnos 10%, což je o něco méně než index S&P. Vědci z Stanford Business School však analyzovali údaje o prodeji a zjistili, že výsledek byl blíže 6,5%. Když Gerlis vypočítala průměrný složený výnos z investičního umění drženého po dobu pěti až 10 let, dospěla k závěru, že to bylo kolem 4%.
Co odpovídá velké variabilitě výsledků? Výpočty výnosů jsou omezeny na malou databázi veřejných prodejů a vynechávají soukromé transakce, které tvoří více než polovinu trhu s uměleckými investicemi. Tyto indexy také ignorují umělecká díla, která se v aukci každý rok neprodávají.
Jak vysvětluje autor a umělecký kritik Georgian Adams v „Big Bucks: Exploze trhu s uměním v 21. století,“ „Pokud je na prodej 10 Warholsů, koupí se devět, ale jeden trojnásobek svého odhadu, pak by se zaznamenaly výkonnostní indexy. skvělý výsledek. “ To nepředstavuje sběratele přesnou představu o tom, jak moc bude jednotlivé umělecké dílo ovládat.
Žádný roční výnos
Na rozdíl od akcií nebo nemovitostí, umění nevytváří pro své majitele žádný příjem - pokud nejste prodejcem nebo neúčtujete poplatek za to, aby si lidé mohli prohlédnout váš kus. Jedinou příležitostí pro většinu lidí k zisku je prodat umění za více než jeho nákupní cena.
Průběžné náklady
Vlastnit umělecké umělecké dílo vyžaduje mnohem víc, než vzít kus domů a zavěsit na zeď. Jako hrdý majitel budete chtít zobrazit svou kolekci, aby zdůraznil její krásu a chránil její hodnotu pomocí speciálního osvětlení, vyhrazeného prostoru a environmentálních kontrol..
Pojistné, které chrání vaše kousky před krádeží, ztrátou nebo poškozením, může činit několik tisíc dolarů ročně, a pojistitel může vyžadovat mimořádná bezpečnostní opatření - například nepřetržitý videodohled - aby byla umělecká díla v bezpečí. Pravidelná hodnocení jsou nezbytná k udržení plné ochrany, pokud to umění ocení. Při přemisťování nebo přepravě díla může být zapotřebí zvláštní balení a postupy, a to i do obchodu s uměleckými díly nebo z aukčního domu.
2. Nedostatek transparentnosti
Většina investic je vysoce regulovaná, ale umělecký trh - který zahrnuje obchodníky, galerie, umělecké veletrhy a výstavy a aukce - nemá téměř žádnou regulaci ani dohled. Krása může být v očích pozorovatele, ale hodnota uměleckých předmětů je libovolně stanovena volnou sbírkou galerií, uměleckých kritiků a poradců, kteří určují ceny a řídí kupce. Většina prodeje jsou soukromé, nehlášené transakce nebo se provádějí ve veřejných dražbách, kde prodejci mohou zvyšovat ceny nafukováním nabídek.
Potenciál pro podvody
Tento nedostatek informací pravidelně vede k padělání a skandálům, které oklamaly i ty nejznámější prodejce, aukční domy a muzea. Rozsah padělků v uměleckém světě není znám, protože většina případů, kdy se jedná o padělky nebo sporná díla, je urovnána soukromě mezi prodávajícím nebo dražbou a kupujícím padělku..
- Knoedler & Company. Jedna z nejstarších a nejctivnějších galerií v New Yorku prodala falešným Pollocks, Motherwells a Rothcos 70 milionů dolarů důvěryhodnému klientovi, což vedlo k jeho uzavření v roce 2011.
- Christie je. V roce 1995 aukční dům prodal falešnou dívku s dívkou Swan údajně německým umělcem Heinrichem Campendonkem, spolu s dalšími padělky, za několik milionů dolarů. Podle The New York Times, aukční dům také prodal falešný Marc Chagall v roce 1997 za 450 000 dolarů. Když to bylo objeveno, Christie zrušila prodej a vrátila peníze kupujícího.
- Umělecká muzea. Dokonce ani nejslavnější sběratelé umění na světě, včetně Metropolitního muzea umění v New Yorku a Louvru, nejsou imunní vůči pečlivě vytvořeným padělkům. Robert Walsh, bývalý umělecký prodejce, v článku Salon poznamenává, že George Demotte, nechvalně známý jako „největší podvodník na světě“, prodal Metovi nejméně šest padělků. Michael Glover z britských nezávislých novin tvrdí, že nejméně 20% obrazů držených světovými muzei je falešných.
Důkaz pravosti
Provenience - historie vlastnictví a převody objektu - je v uměleckém světě obzvláště důležitá. Tato dokumentace by měla obsahovat jméno každého aukčního domu, prodejce, galerie nebo sběratele, který vlastnil daný kus, a fyzický důkaz o jejich právu na jeho prodej.
Kromě dokazování pravosti slouží provenience jako důkaz toho, že osoba, která má v držení předmět, má zákonné právo jej prodat. Konečně, totožnost bývalých majitelů může ovlivnit tržní cenu; obraz vlastněný britským královem je ceněn vyšší, než kdyby byl držen nerozeznatelným majitelem.
Nezaměňujte provenience s hodnocením; odhadci vycházejí ze svých čísel z předpokladu, že dílo je autentické. Prozkoumání provenience vyžaduje různé dovednosti, školení a významné zázemí a zkušenosti s konkrétním umělcem. Nejdůvěryhodnější odborníci budou publikovat referáty, vyučované kurzy nebo katalogizované eseje o umělci. Příbuzní, zaměstnanci a potomci umělce jsou obvykle také přijímáni jako kvalifikované autority.
3. Poplatky za nadměrné transakce
Trh výtvarného umění odráží realitu volných trhů; pokud je nabídka nižší než poptávka, ceny stoupají až do dosažení rovnováhy a naopak. Za umělecké dílo neexistuje „spravedlivá“ cena, pouze cena, na které se mohou kupující a prodávající dohodnout. Dohodnutá cena nemusí být částka, kterou prodávající zaplatí nebo kupující obdrží, protože k prodejní ceně se obvykle připočítávají nebo odečítají další poplatky..
Obchodníci s uměním obvykle označují kusy o 50% až 100% nebo více a nemusí informovat kupující o značce. Jeden obchodník s uměním, Yves Bouvier, ospravedlnil klientovi prémii ve výši 24,5 milionu dolarů za modiglianí malbu zakoupenou za 93,5 milionu dolarů na základě toho, že „jednal jako obchodník, že to bylo jasné oběma stranám a že byl oprávněn vydělat co mohl. “ Jeho klient ho žaloval za podvod a stěžoval si, že přeplatky přesáhly 1 miliardu dolarů za nákup 38 obrazů.
Aukční domy jako Sotheby's a Christie's také přidávají poplatky k ceně kladiva. Tyto poplatky, které jsou někdy obchodovatelné, zahrnují prémii ve výši 12% až 25% na základě ceny, provizí prodávajícího, poplatků za online nabízení, poplatků za pojištění a skladování ve vlastnictví dražební budovy a nákladů třetích stran. Někteří dražebníci účtují poplatek za „zpětný nákup“ až do výše 5% z rezervní ceny položky, pokud nedojde k žádnému prodeji.
Vázané nákupy
Oblíbená strategie obchodníků zastupujících začínající umělce je podle Meslera požadovat od kupujících, aby kupovali díla jiných umělců, aby získali požadovaný kus. Řekl časopisu Wealthsimple, že koupit obraz opravdu horkého umělce: „Bude se jednat o výměnu s galeriemi, kde si možná budete chtít koupit pár dalších umělců z jejich programu, které nejsou tak horké. To je způsob, jak galerie zůstávají v podnikání. “
4. Neplatnost a zdlouhavá doba držení
Podle průzkumu Smithsonian American Art Museum je ve veřejných a soukromých sbírkách po celém světě více než 400 000 děl. Údaje sestavené Bureau of Labor Statistics zjistily, že ve Spojených státech existuje více než 27 100 malířů, sochařů a ilustrátorů, z nichž každý vyrábí originální kousky za použití různých médií - jako je olej, akvarel a kvaš - a povrchy, jako je papír, plátno a dřevo. Předmět a styly dále odlišují jeden kus od druhého. Protože je každé umělecké dílo jedinečné, konkrétní dílo obvykle osloví vybranou skupinu potenciálních kupujících.
Kupující jsou často nestálí, zejména ti, kteří nakupují s úmyslem snadného zisku. Obraz Luciana Smithe, který se v roce 2011 původně prodával za 10 000 $, v aukci v roce 2013 přinesl 389 000 $; jeho novější díla se však podle Bloomberga prodávají v rozmezí 10 000 až 25 000 $. Jeff Rabin, ředitel a spoluzakladatel Artvest Partners, nezávislé umělecké poradenské firmy v New Yorku, říká v The Wall Street Journal, že sběratelé by měli milovat kousky, které kupují, protože neexistuje žádná záruka sekundárního trhu, takže mohou být přilepeni jim.
Dokonce i odborníci mohou být oklamáni, aby si mysleli, že kus bude stát mnohem víc, než ve skutečnosti prodává. Prodejce a sběratel umění Niels Kantor koupil obraz Hugha Scott-Douglase za 100 000 $, který byl o dva roky později dražen v aukci jen 18 000 až 22 000 $. "Raději bych ztratil," říká. "Cítím, že to může jít na nulu." Je to jako akcie, která havarovala. “ Pointa je, že neexistuje žádná jistota, že budete moci prodat své umění, když chcete nebo obdržíte cenu, kterou očekáváte.
Vysoké rozpětí mezi náklady na prodejce a konečnou cenou zaplacenou kupujícím vede k prodloužení doby držení, než zhodnocení ceny převyšuje počáteční přirážku. Mnoho prodejců navrhuje minimální dobu držení 10 let nebo déle, zejména pro nové nebo nedávno objevené umělce. Může to trvat generace, než umělecký svět přijde ocenit genialitu konkrétního umělce; Vermeer, Gauguin a Van Gogh jsou zástupci mnoha umělců, kteří byli považováni za selhání v jejich životech. Jak řekl Enrique E. Lieberman, prezident Asociace uměleckých fondů, The Wall Street Journal: „Obecně je třeba myslet na pět až patnáctiletý plán, abyste dosáhli zisků.“
5. Jsou požadovány odborné znalosti
Pojem „umění s investičním stupněm“ byl vytvořen za účelem identifikace konkrétního uměleckého předmětu „, který je podle odborníků považován za dobrý, že si alespoň udrží svou hodnotu a pravděpodobně se zvýší,“ uvádí Wealthsimple..
Quartz poznamenává, že umělecké investiční odvětví „vyvinulo složitý signalizační proces, kde schválení hrsti galerií, sběratelů a muzeí určuje, co je dobré a cenné“. Galerie tuto praxi ospravedlňují tvrzením, že chrání umělce před rozmary trhu.
Znalost hráčů a vztahů v temné síti sponzorství je nezbytná, pokud chcete koupit umění za úctu. Prodejce umění Marla Goldwasser v Quartzu poznamenává, že ačkoli budete moci získat stejně atraktivní kousek na ulici od nezainteresovaného umělce, bude vám chybět investiční hodnota a sociální prestiž, které doprovázejí objekt sponzorovaný galerií..
Vezměme si příklad Algura Meadowse, texaského ropného muže, který důvěřoval dvěma málo známým francouzským obchodníkům s uměním, kteří ho v polovině šedesátých let přesvědčili, aby koupil desítky obrazů. Mezi tato díla patřily obrazy Gauguina, Dufyho, Chagalla a Bonnarda. Když se však pokusil některé z nich prodat, bylo zjištěno, že jsou falešné.
Meadows následně přestavěl svou sbírku, jednal pouze s nejuznávanějšími prodejci a spoléhal se na radu Williama Jordana, prvního ředitele Meadows Museum na Southern Methodist University. Poučení, které je třeba se naučit? Pustit se do světa výtvarného umění bez důvěryhodného průvodce je podobné shromažďování hub se zavázanýma očima - můžete si vybrat plný košík, ale bedlivě těm, kteří jedí vaši sklizeň.
Závěrečné slovo
Všechny důkazy ukazují na závěr, že nákup výtvarného umění pouze za účelem získání budoucího zisku bude pravděpodobně neúspěšný. Tradiční investice, jako jsou akcie, dluhopisy, nemovitosti a zlato, mají větší průhlednost, lepší regulaci a vyšší likviditu než umění. Transakční a vlastnické náklady na ně jsou také mnohem nižší než přirážky a prémie placené v uměleckém světě. Dbejte na varování Shane Ferra, ekonomického reportéra pro Business Insider a bývalého reportéra na trhu s uměním na Artinfo: „Nákup umění je hazardní hry v nelikvidní a stinné oblasti, v níž dominuje hrstka hráčů, kterým je téměř zaručeno, že budou vědět víc než vy.“
V mém případě umění ze západní podoby upadalo z laskavosti v polovině 80. let, kdy se ropné bohatství propadlo kvůli poklesu ceny ropy. Navíc umělec, který maloval „Going Home“, nikdy nedosáhl uznání a popularity očekávané od jeho raného talentu. Kdybych dnes prodal svůj oblíbený obraz, byl bych šťastný, kdybych získal polovinu své kupní ceny.
Přesto bych si ten kousek koupil znovu. Z jeho sledování jsem čerpal téměř 40 let potěšení a jsem si jistý, že můj syn ocení umění, až se stane jeho. Nakonec by mělo být umění získáno pro radost, kterou vám dává; jakýkoli zisk v hodnotě je bonus.
Vlastníte nějaké umělecké dílo? Koupili jste je, abyste dosáhli zisku nebo se sami potěšili?
