Denní obchodování na živobytí - výhody, rizika a jak uspět

Od té doby byl burzovní burzovní program nahrazen masivní elektronickou sítí schopnou analyzovat a vykazovat obchodní údaje po celém světě. Tato technologie vedla ke změnám ve fungování investičního odvětví. Jedním z jedinečnějších pozic v dnešní krajině je pozice dnešního obchodníka.

Definice denního obchodování

Denní obchodování je podle definice běžnou praxí nákupu a prodeje jedné nebo více bezpečnostních pozic v rámci jednoho obchodního dne. Žádná pozice, dlouhá nebo krátká, není držena přes noc. Denní obchodníci často obchodují s tisíci akcií, často s pákovým efektem, a hledají malé procento zisku v každém obchodě - často méně než 1 $ nebo 2 $ na akcii. Zaujímají pozice na základě své analýzy pravděpodobného cenového směru akcie v obchodním období.

Populární strategie denního obchodování zahrnují následující:

• Skalpování. Mnohodenní obchodníci prodávají, jakmile se obchod stane ziskovým po pokrytí provizí, úrokových nákladů a režijních nákladů. Tato strategie je účinná, pokud je většina drobných obchodů skutečně zisková a obchodník rychle omezuje ztráty..
• Blednutí. Mnoho obchodníků krátce prodává akcie rychlým pohybem vzhůru a očekává, že ostatní investoři mohou zaujmout dlouhou pozici. Kombinace krátkých prodejců a osob, které získávají zisk, vytváří nerovnováhu mezi nákupem a prodejem, což vede k poklesu akcií.
• Denní pivoty. Za předpokladu, že mnoho akcií obchoduje v denním rozsahu, mohou denní obchodníci nakupovat za nízkou cenu („podpora“) a prodávat za vysokou cenu („odpor“) nebo naopak krátce prodávat akcie za odpor a nakupovat zpět pozici na podporu.
• Hybnost. Obchodníci kupují akcie, pokud se pohybují směrem nahoru s rostoucím objemem. Prodávají, když cena klesá s objemem, za předpokladu, že cenový směr pokračuje i poté, co zaujmou dlouhou nebo krátkou pozici, takže mohou transakci uzavřít se ziskem.

Tyto techniky se liší od technik obchodníka „arbitráže“, který často dělá denní obchody, aby využil nesouladu mezi cenou akcií a derivátem. Například obchodník s opcemi by mohl identifikovat obchodování s akciemi za 50 USD za akcii, zatímco opce na nákup akcií za 45 USD za akcii se prodává za 2 USD za opci. Obchodník by koupil opci, což by umožnilo vlastnictví akcie za 47 USD za akcii (2 USD za opci plus 45 USD za uplatnění opce) a schopnost krátkého prodeje akcie za 50 USD, čímž se zamkne zisk 3 USD za akcii.

Mezi akciemi a jakýmkoli ekvivalentem akcií (opce, konvertibilní dluhopisy, konvertibilní preferované akcie) nebo mezi call a put opcemi pro stejné akcie mohou existovat arbitrážní příležitosti. Jelikož jsou prakticky bez rizika, profesionální arbitři rychle identifikují a využívají arbitrážní příležitosti. Denní obchodník, jak je definován v předpisech, nehledá arbitrážní příležitosti, ale spekuluje o okamžitém pohybu cen akcií na základě interpretace základní psychologie, která řídí tento pohyb..

V posledních letech byly počítače zodpovědné za velkou část objemu na amerických akciových trzích. Malé obchodní domy a denní obchodníci nemohou konkurovat velkým makléřským domům, hedgeovým společnostem a jiným institucionálním investorům, kteří utratí miliony dolarů za vývoj počítačových algoritmů, aby mohly tyto trhy využívat. Vzhledem k velkým částkám investovaného kapitálu se hlavní obchodníci soustředí na významnější burzy, kde se obchoduje s velkými objemy akcií - zásoby menších společností s omezenými nesplacenými akciemi kvůli nedostatečné likviditě nevytvářejí proveditelné obchody. Denní obchodníci a malé firmy v důsledku toho obchodují především s cennými papíry těchto společností.

Denní obchodování na bydlení

Dylan Collins, 25letý absolvent University of Miami, strávil roky své vysoké školy honováním svých dovedností hraním online pokeru, někdy vydělával až 5 000 $ za noc, zatímco senior na vysoké škole. V současné době pracuje pro obchodní firmu na Floridě, obchodní kapitál ve výši 1 milion USD, vlastní i firemní. Collins podle svého odhadu tráví 50 až 60 hodin týdně přípravou nebo obchodováním s kmenovými akciemi.

"Obchodování je v pořádku," hlásí Dylan. "Jsem opravdu nadšený, když se dostanu do kanceláře." Byl jsem tak nadšený a jazzovaný tím, co jsem dělal, že to byl rok, než jsem si vzal den volna. Pro mě je to vysněná práce. “ Pan Collins je jasně chytrý a nebojácný. Pravidelně riskuje, že ztratí většinu svého čistého jmění v jediné transakci, ale je dostatečně sebevědomý, aby věřil, že pokud ho chytí na špatné straně, může to všechno vrátit zpět. Uznává, že denní obchodování je extrémně stresující, a neočekává, že to bude jeho kariéra - spíše je to zdroj vysokého příjmu, který mu nakonec umožní stát se úspěšným podnikatelem v jiné oblasti..

Nezbytné nástroje pro úspěšný den obchodu

Denní obchodování není šněrovací operace. Abyste měli zisk, musíte mít spoustu peněz. Mnoho zkušených obchodníků doporučuje začínat alespoň 100 000 $. V důsledku toho má mnoho začínajících obchodníků buď nadbytek kapitálu, který jsou ochotni riskovat, nebo pracují jako zaměstnanci velkých soukromých obchodních společností, dokud nebudou moci financovat své osobní úsilí.

Bez ohledu na vaši pozici jsou to nástroje, které musíte uspět.

1. Infrastruktura

Moderní obchodníci se spoléhají na kombinaci počítačů, monitorů, směrovačů, modemů a specializovaného softwaru, aby drželi krok s trhem 24/7. Potřebují přístup k obchodní službě úrovně II, která poskytuje kotace jednotlivých tvůrců trhu v reálném čase („nabídka“ a „požádaná“). Přístup na úrovni II je nejvyšší úroveň informací dostupných pro každého, kdo není členem organizace NASDAQ a registrovaným tvůrcem trhu.

Obchodníci s aktivním dnem také potřebují používat elektronickou komunikační síť (ECN), aby se vyhnuli placení provize brokerovi za každý obchod. Primární ECN jsou Instinet, SelectNet a NYSE Arca - členství je založeno na poplatcích a musí být schváleno. Obchodníci navíc běžně monitorují několik zpravodajských kanálů v reálném čase, aby udrželi krok s veškerými informacemi, které by mohly ovlivnit trh nebo jejich postavení. Náklady na infrastrukturu, včetně vývoje přizpůsobeného softwaru, mohou každý měsíc běžet tisíce dolarů.

Někteří investoři příležitostně obchodují denně a rozhodnou se spoléhat na online brokerské účty, aby poskytovali informace a vykonávali své obchody místo navazování vztahů na úrovni II a ECN. Jsou však vystaveni riziku zpoždění informací a platí další náklady kvůli jejich závislosti na zprostředkovateli. Pokud se chcete stát obchodníkem na plný úvazek, okamžitý přístup k informacím a minimální transakční náklady mohou být rozdílem mezi výnosným obchodem a ztrátou.

2. Podstatný kapitál

Denní obchodníci musí používat maržové účty, pokud se zabývají krátkým prodejem - prodejem akcií, které nevlastníte, v očekávání, že cena poklesne. Teoreticky, když prodáváte akcie krátké, riskujete neomezené riziko, protože neexistuje žádný strop, jak vysoká může cena akcií stoupnout, než zakryjete krátkou pozici. Naopak nákup akcií má omezené riziko, protože cena akcií nemůže klesnout pod nulu. Maržový účet je podobný úvěrové linii zajištěné hotovostí nebo hodnotou akcií na účtu. Zprostředkovatel vám půjčuje finanční prostředky - v souladu s právními předpisy - k získání nebo udržení svých akcií.

SEC přijala pravidla v roce 2001, která prohlásila každého, kdo uskutečňuje více než čtyři obchody v rámci pětidenního období na maržovém účtu, za „obchodníka se vzorovým dnem“. Na rozdíl od typických maržových účtů, které vyžadují k otevření vklad 2 000 $, požadují obchodníci s makléři registrovaní v NASDAQ nebo NYSE, že obchodníci v den, kdy se uskuteční obchodování, ponechají na svých účtech kapitál ve výši 25 000 USD, a to i v případě, že neprovádějí žádné krátké prodeje. Toto číslo je také minimum pro obchodování s marží, ať už kupujete nebo prodáváte krátké. Mnoho zkušených obchodníků doporučuje alespoň 50 000 až 100 000 USD, aby mělo dostatečnou sílu k nákupu nebo prodeji akcií v cenovém rozpětí 100 až 500 USD.

Pokud obchodujete 1 000 akcií najednou, můžete tak učinit s jednou až třemi akciemi, protože marže 25% vám dává kupní sílu od 200 000 do 400 000 $ - získání velkého počtu akcií je vyžadováno, pokud dosahujete zisk 1% na 3% na obchod. Pokud jste například zakoupili 1 000 akcií obchodování na burze za 20 USD, celkové náklady by činily 20 007 USD (20 000 USD za akcie a 7 USD za provizi). V tomto příkladu byste uvedli veškerou kupní cenu.

Předpokládejme, že později v den prodáte akcie za 20,75 USD za akcii. Váš celkový výtěžek je 20 743 $ (20 750 $ méně, provize 7 $) a váš zisk je 736 $ (20 743 $ méně 20 007). Protože jste si nepůjčili žádné peníze, procentuální zisk z celkové hodnoty obchodu a návratnost vašich skutečně investovaných peněz jsou stejné: 3,6% (736 $ děleno 20 007 $).

Pokud byste mohli replikovat tento výkon každý z 252 obchodních dnů, váš roční výnos by byl neuvěřitelných 907%. Na konci roku byste měli na svém účtu z původní investice 20 007 $ více než 185 000 $. Možnost těchto vysokých výnosů, i když se takové denní výsledky pravděpodobně nebudou opakovat, je lákadlem denního obchodování.

Denní obchodníci působí na mnoha různých trzích - akcie, opce, komodity a měny - protože jejich kritérii pro investice jsou volatilita ceny, nikoli hodnota. Kapitálové požadavky se liší pro každý trh, ale zásady denního obchodování platí pro všechny:

• Otevírací a zavírací pozice každý den, bez cenných papírů přes noc
• Zahájení transakcí na základě technické analýzy
• Nákup nebo krátký prodej podle potřeby, aby bylo možné využít plánovaného pohybu cen

3. Znalosti

Obchodníci se nezajímají o základní hodnotu společností, jejichž cenné papíry obchodují. Pokud se doba držení měří v minutách, fundamenty mají malý dopad na cenu. Obchodníci se zajímají o psychologii trhu - obavy a naděje jednotlivých akcionářů při jejich nákupu a prodeji. Zaměřují se spíše na ukazatele, které tyto pocity reprezentují, než na faktory, jako je poměr ceny k výdělku, podíl na trhu nebo konkurence.

Pověsti, spíše než fakta, vyvolávají emoce, pokud nejsou zprávy neočekávané. Přesto však obchodníci často pochybují o tom, zda mohou být nějaké novinky skutečně bezpečné, protože věří, že „zasvěcenci“ mohou začít jednat dříve, než budou vydány skutečně následné zprávy. Stručně řečeno, akce křičí „oheň“ je pro obchodníka relevantnější než skutečný oheň.

Pomocí počítačů a softwaru obchodníci přijímají rozhodnutí na základě technické analýzy, jejichž zvládnutí vyžaduje hodiny studia a seznámení s historickými pohyby cen jednotlivých akcií. Na základě minulých cenových výkonů a souvisejících objemů podílů používají techničtí analytici rozsáhlé grafy k vizuální reprezentaci pohybu cen a trendů, jako jsou klouzavé průměry a relativní síla. Technici, včetně denních obchodníků, hledají a interpretují vzorce cen akcií, jako je hlava a ramena, vlajky a vlajky, ve svých grafech, aby promítli krátkodobý a střednědobý směr cen..

Obchodníci často sami nepřipravují grafy, ale spoléhají na profesionální mapovací služby, aby poskytovali data a analýzy v reálném čase pomocí sofistikovaných softwarových programů, jako jsou IQ Charts, MotiveWave nebo OmniTrader. Úspěšní obchodníci interpretují výsledky a přijímají opatření na základě svého „pocitu“ situace, učení pomocí pokusů a omylů.

4. Zkušenosti

Toni Turnerová, autorka „Průvodce pro začátečníky online obchodování online“, říká: „Úspěšně se naučit každodennímu obchodování může trvat tak dlouho, dokud půjdete na vysokou školu a získáte titul.“ Vzhledem k souvisejícímu riziku někteří obchodníci doporučují začít „papírováním“ - vyděláváním imaginárních nákupů a prodejů na základě skutečných údajů o trhu, ale bez rizika skutečných peněz - identifikovat potenciální příležitosti k zisku a seznámit se s mechanikou trhu. Mnoho makléřů vám umožní vytvořit virtuální účet, který vám to usnadní.

Co vás papírové obchodování nemůže připravit, je psychologický tlak, že máte značné peníze v ohrožení. Můžete si přečíst sto knih o zkrocení lva, ale nikdy nechápete, jaké to je být tváří v tvář jedné. Když si mnozí obchodníci vzpomněli na své dřívější zkušenosti, přemýšleli, co by mělo být na prvním místě - ztratili peníze nebo našli úspěch. Mnoho lidí se ke svému chaosu dozvědělo, že existují jednodušší způsoby, jak si vydělat na živobytí a už neobchodovat.

5. Disciplína

Podle Roberta Deela, autora knihy „The Strategic Electronic Day Trader“, „Mnohodenní obchodníci jsou závislí na akci a vydělávání peněz nemá nic společného s jejich skutečným důvodem pro obchodování. Tito jednotlivci nejsou obchodníci, jsou to hráči. Akční narkomani prohrávají tolikrát, kolikrát je třeba, aby adrenalinová rush jednou vyhrála. “ Ve skutečnosti je vazba mezi denním obchodováním a hazardními hrami tak silná, že Anonymní hráči hazardních her mají obecné pravidlo, že členové by měli držet akcie po dobu nejméně 18 měsíců - pokud investují do akcií vůbec.

Zatímco kázeň je důležitá při rozhodování o zisku nebo ztrátě, jednou z nejtěžších věcí, kterou může obchodník jednat, je zdržet se obchodu, pokud nejsou podmínky v pořádku. John Kurisko, obchodník a hostitel denního obchodního rádia, však říká: „Musíte vyvinout soubor přísných pravidel, která emoce vyřadí z obchodu.“

Mít plán a držet se ho je rozhodující pro ziskové denní obchodování. Některá pravidla, která obchodníci používají, zahrnují zadávání příkazu stop-loss ve stejnou dobu, kdy je obchod prováděn, aby se omezila jakákoli ztráta na pevné procento investice, uzavřela se situace, kdy k očekávané události nedojde, bez ohledu na zisk nebo ztrátu a nikdy udržení pozice přes noc, za jakýchkoli okolností.

6. Časový závazek

Denní obchodníci mohou snadno strávit 60 až 70 hodin týdně obchodováním nebo přípravou na obchod. Musí se samozřejmě v otevřených hodinách intenzivně zaměřit na trh, aby identifikovali krátkodobé příležitosti k zisku.

Kromě toho se však musí držet krok s probíhajícími zpravodajskými příběhy, včetně zpráv o výdělcích a projekcích, regulačních událostí a dalších událostí, které mohou potenciálně ovlivnit jejich postavení. Mnoho obchodníků tráví noci nocí přípravou na další obchodní schůzky, kde identifikují možné příležitosti, kde mohou dosáhnout zisku. Konečně mohou jednodenní obchodníci obchodovat na mezinárodních trzích, které jsou otevřené v USA ve večerních a nočních hodinách.

Výhody denního obchodování

Kromě potenciálně obrovských zisků má denní obchodování mnoho výhod pro ty vzácné jedince, kteří zvládají své emoce a odolávají přirozeným tlakům:

1. Nezávislost. Mnohodenní obchodníci jsou samostatně výdělečně činní, pracují sami a nikomu neodpovídají. Jsou to skuteční podnikatelé, kteří žijí podle svých rozumů a doufejme, že budou těžit z výhod svých vlastních rozhodnutí.
2. Euforie. Existuje jen málo událostí, které mohou odpovídat emocionální výšce, která přichází s obrovským ziskem získaným pouze úsilím jediné osoby.
3. Postavení. Denní obchodníci mají v určitých komunitách téměř mýtický status, v mnoha ohledech podobný legendárním „rychlým dělům“ starého Západu - ikonickým outsiderům žijícím podle vlastních pravidel a vlastním způsobem..

Rizika denního obchodování

Navzdory výhodám musí jednodenní obchodníci řídit řadu finančních a psychologických rizik:

1. Kapitálová ztráta. I když je většina obchodů ziskována, musí se před zahájením obchodování zaplatit značné počáteční náklady, jako je hardware, software a počáteční zpravodajské služby. Rovněž je třeba udržovat průběžné výdaje, jako jsou poplatky ECN (nebo provize, pokud obchodník nepoužívá ECN), úroky, zpravodajské poplatky v reálném čase, finanční analýzy a balíčky grafů a komunikační poplatky..
2. Pohyb trhu. Michael Sincere, jednodenní obchodník a autor knihy „Start Day Trading Now“, tvrdí, že je těžké vydělat peníze, když se trh pohybuje o méně než 100 bodů v obou směrech od předchozího dne. Podle společnosti MoneyBeat byl rok 2013 jedním z nejméně volatilních let S&P 500 a pohyboval se v průměru o 0,55% pod průměrem po roce 1928, který činil 0,76%. Příliš mnoho obchodníků honí příliš málo příležitostí, což znamená, že pouze ti, kteří jsou dostatečně rychle na to, aby rozpoznali příležitost a jednali, pravděpodobně vydělají peníze. Pozdní obchod může změnit potenciální zisk na ztrátu.
3. Psychologická závislost. Podle Ed Looney, výkonného ředitele Rady pro kompulzivní hazardní hry v New Jersey, je denní obchodování „jako crackový kokain - je to mnohem více návykové než jiné druhy hazardních her“. Někteří psychologové tvrdí, že hráči a denní obchodníci jsou si podobní v tom, že mají tendenci být konkurenceschopní a mají nadprůměrnou inteligenci.

Závěrečné slovo

I když možnost stát se nesmírně bohatým v krátkém čase je to, co přitahuje lidi k každodennímu obchodování, bohužel je to, že neúspěch, finanční ztráta a deprese jsou pravděpodobnějšími výsledky. Podle denního obchodníka a autora Jamese Altuchera, který tvrdí, že obchodoval až 40 až 50 milionů dolarů za den na svém vrcholu, „Je to nejhorší práce na světě ve špatný den. Udělal bych obchod, šlo by to proti mně, a pak jsem chtěl, aby se moje srdce zastavilo, takže moje krev by tak hlasitě bušila. Denní obchodování z tebe vytáhne všechno. “ Altucher dále říká: „Pouze asi 5% maloobchodníků vydělává peníze jako obchodníci na plný úvazek. Pravděpodobnost úspěchu je nízká. “

Altschuler tvrdí, že zná tisíc obchodníků a pouze dva, kteří nezklamou. Předpovězeno je předpovězeno.

Máte zájem o každodenní obchodování i přes rizika?